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Le ratio bénéfice par action (BPA) est un indicateur important utilisé par les analystes et les traders pour établir la solidité financière d'une entreprise. Essentiellement, le ratio de PSE indique quelle proportion du revenu net d'une société serait gagnée par action si tous les bénéfices étaient versés aux actionnaires.

Définition du ratio Bénéfice par action

Bien qu'il soit plus probable que l'entreprise réinvestisse ses bénéfices pour faire croître l'entreprise, les investisseurs se tournent toujours vers le BPA pour évaluer la rentabilité d'une entreprise. Un ratio plus élevé signifie qu'une entreprise est suffisamment rentable pour verser de grosses sommes à ses actionnaires. Généralement, les investisseurs examinent la variation du bénéfice par action d'une entreprise au fil du temps par rapport à d'autres dans le même secteur. L'établissement de tendances dans la croissance du BPA donne une meilleure idée de la rentabilité d'une entreprise dans le passé et peut-être dans le futur. Une société dont le BPA augmente régulièrement est considérée comme un investissement plus fiable que celle dont le BPA est en baisse ou varie considérablement.

Le calcul du ratio de PSE ne nécessite que trois points de données: le bénéfice net, les dividendes sur actions privilégiées et le nombre d'actions ordinaires en circulation. Le montant total des dividendes en actions privilégiées est soustrait du résultat net et le résultat est divisé par le nombre d'actions ordinaires en circulation. Il est important de noter que cette équation établit une distinction entre les actions ordinaires et les actions privilégiées. En effet, les actions privilégiées rapportent un pourcentage de dividendes fixe devant être versé avant les dividendes sur les actions ordinaires.

Calcul du ratio Bénéfice par Action d'Excel

Un certain nombre de modèles de feuilles de calcul financiers en ligne calculent le ratio EPS et d'autres paramètres financiers. Le ratio EPS est également souvent trouvé sur les sites de négociation d'actions, car il est si couramment utilisé dans l'analyse des investissements. Cependant, les sociétés calculent et publient habituellement le ratio de PSE à la fin de l'exercice en utilisant une moyenne pondérée pour le nombre d'actions ordinaires en circulation. C'est parce que les entreprises vendent généralement et rachètent des actions tout au long de l'année, de sorte que le nombre d'actions en circulation varie d'un jour à l'autre. Pour un chiffre plus à jour, le ratio EPS actuel d'une entreprise peut facilement être calculé en utilisant Microsoft Excel.

Après avoir recueilli les données nécessaires, inscrivez le revenu net, les dividendes privilégiés et le nombre d'actions ordinaires en circulation dans trois cellules adjacentes, par exemple B3 à B5. Dans la cellule B6, entrez la formule "= B3-B4" pour soustraire les dividendes préférés du revenu net. Dans la cellule B7, entrez la formule "= B6 / B5" pour afficher le rapport EPS.

Un bref exemple du ratio Bénéfice par action

Dan veut s'assurer qu'il diversifie suffisamment ses placements au moment de planifier sa retraite. Il commence donc à rechercher des actions qui semblent avoir un potentiel de croissance.Après des recherches approfondies sur la société XYZ, Dan veut voir comment son ratio EPS se compare à des entreprises similaires dans l'industrie avant d'aller de l'avant. Ses recherches montrent que XYZ a un revenu net de 5 millions de dollars, des dividendes sur actions privilégiées de 1 dollar. 5 millions et 700 000 actions ordinaires en circulation. En utilisant Excel, Dan calcule que XYZ a un ratio EPS de 5 $. Étant donné que ce ratio a régulièrement augmenté ces dernières années et se compare favorablement à d'autres dans l'industrie, Dan décide que XYZ est un investissement judicieux.