Les fonds communs de placement demeurent l'un des véhicules d'investissement les plus populaires et les plus utilisés, et les milliers de fonds disponibles utilisent une grande variété de stratégies d'investissement. Les investisseurs peuvent facilement rechercher différents types de fonds, tels que des fonds de croissance ou des fonds indiciels, puis examiner le prospectus d'un fonds commun de placement pour connaître les objectifs d'investissement et l'approche de négociation spécifiques employés par le gestionnaire de fonds. Les investisseurs individuels peuvent rechercher des fonds communs de placement qui suivent une certaine stratégie d'investissement que l'investisseur préfère, ou appliquer une stratégie d'investissement eux-mêmes en achetant des actions dans des fonds qui correspondent aux critères d'une stratégie choisie.

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Value Investing

L'investissement axé sur la valeur, popularisé par Ben Graham dans les années 1930, est l'une des stratégies d'investissement boursier les mieux établies, les plus utilisées et les plus respectées. En achetant des actions pendant la Grande Dépression, Graham s'est concentré sur l'identification des sociétés ayant une valeur réelle et dont les cours des actions étaient soit sous-évalués, soit à tout le moins pas surévalués et donc pas facilement sujettes à une chute spectaculaire. La mesure de l'investissement en valeur classique utilisée pour identifier les actions sous-évaluées est le ratio cours / valeur comptable (P / B). Les investisseurs axés sur la valeur préfèrent que les ratios P ​​/ B soient inférieurs à 3 et idéalement inférieurs à 1. Toutefois, comme le ratio P / B moyen peut varier considérablement entre les secteurs et les secteurs, les analystes évaluent généralement la valeur P / B d'une entreprise par rapport aux autres. entreprises engagées dans la même entreprise.

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Bien que les OPC eux-mêmes n'aient pas de ratio P / B, le ratio P / B moyen pondéré des titres détenus par un OPC dans son portefeuille se trouve dans divers sites d'information sur les OPC, comme Morningstar. com. Il y a des centaines, sinon des milliers, de fonds communs de placement qui s'identifient comme fonds de valeur ou qui indiquent clairement dans leurs descriptions que les principes de placement de valeur guident les choix d'actions du gestionnaire de fonds.

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L'investissement de valeur va au-delà de la simple valeur P / B d'une entreprise. La valeur d'une entreprise peut exister sous la forme de flux de trésorerie solides et relativement peu de dettes. Une autre source de valeur réside dans les produits et services spécifiques offerts par une entreprise et la façon dont ils sont censés évoluer sur le marché. La reconnaissance de la marque, bien qu'elle ne soit pas précisément mesurable en dollars et en cents, représente une valeur potentielle pour une entreprise et un point de référence pour conclure que le prix du marché d'une société est actuellement sous-évalué par rapport à la valeur réelle de l'entreprise. opérations. Presque tous les avantages d'une entreprise par rapport à ses concurrents ou au sein de l'économie dans son ensemble constituent une source de valeur. Les investisseurs axés sur la valeur sont susceptibles d'examiner les valeurs relatives des actions individuelles qui constituent le portefeuille d'un fonds commun de placement.

Contrarian Investing

Les investisseurs contraires vont à l'encontre du sentiment ou de la tendance du marché. Un exemple classique de l'investissement à contre-courant est la vente à découvert, ou du moins l'achat, des actions d'une industrie alors que les analystes financiers prévoient pratiquement tous des gains supérieurs à la moyenne pour les entreprises du secteur spécifié. En bref, les anticonformistes achètent souvent ce que la majorité des investisseurs vendent et vendent ce que la majorité des investisseurs achètent.

Parce que les investisseurs à contre-courant achètent généralement des actions qui ne sont pas appréciées ou dont les prix ont baissé, l'investissement à contre-courant peut être considéré comme similaire à l'investissement axé sur la valeur. Toutefois, les stratégies de négociation à contre-courant ont tendance à être davantage influencées par les facteurs de sentiment du marché que les stratégies de placement axées sur la valeur et à dépendre moins de paramètres d'analyse fondamentale spécifiques tels que le ratio P / B.

L'investissement à contre-courant est souvent mal compris: il consiste simplement à vendre des actions ou des fonds qui augmentent et à acheter des actions ou des fonds en baisse, mais c'est une simplification abusive. Les opposants sont souvent plus susceptibles d'aller à l'encontre des opinions dominantes que d'aller à l'encontre des tendances dominantes des prix. Un mouvement à contre-courant consiste à acheter une action ou un fonds dont le cours augmente malgré l'opinion continue et généralisée du marché que le cours devrait baisser.

Il y a beaucoup de fonds communs de placement qui peuvent être identifiés comme des fonds anticonformistes. Les investisseurs peuvent rechercher des fonds de type anticonformiste dans lesquels investir, ou ils peuvent recourir à une stratégie de négociation de fonds mutuels à contre-courant en choisissant des fonds communs de placement pour investir dans des principes d'investissement contrariants. Les investisseurs de fonds communs de placement contrarian cherchent des fonds communs de placement qui détiennent les actions de sociétés dans des secteurs ou des industries qui sont actuellement en désaccord avec les analystes de marché, ou ils recherchent des fonds investis dans des secteurs ou industries qui ont sous-performé par rapport au marché global. L'attitude d'un anticonformiste à l'égard d'un secteur sous-performant depuis plusieurs années pourrait bien être que la longue période pendant laquelle les actions du secteur ont mal performé par rapport à la moyenne globale du marché rend seulement plus probable que le secteur commence bientôt à éprouver un renversement de la fortune à la hausse.

Momentum Investing

Momentum Investing vise à tirer parti des fortes tendances existantes. L'investissement Momentum est étroitement lié à une approche d'investissement de croissance. Les paramètres pris en compte pour évaluer la vigueur des cours d'un fonds commun de placement comprennent le ratio cours-bénéfice pondéré moyen (PEG) pondéré des avoirs en portefeuille du fonds ou le pourcentage d'augmentation annuelle de la valeur liquidative du fonds.

Des fonds communs de placement appropriés pour les investisseurs cherchant à employer une stratégie d'investissement dynamique peuvent être identifiés par des descriptions de fonds où le gestionnaire de fonds indique clairement que la dynamique est un facteur primordial dans la sélection des actions du portefeuille du fonds. Les investisseurs qui souhaitent suivre la dynamique du marché grâce à des investissements de fonds communs de placement peuvent analyser la dynamique des différents fonds et effectuer des sélections de fonds en conséquence.Un commerçant dynamique peut chercher des fonds avec des bénéfices accélérés sur une période de temps; par exemple, les fonds avec NAVS qui ont augmenté de 3% il ya trois ans, de 5% l'année suivante et de 7% dans la dernière année.

Les investisseurs momentanés peuvent également chercher à identifier des secteurs ou des secteurs spécifiques qui démontrent clairement une forte dynamique. Après avoir identifié les industries les plus solides, ils investissent dans des fonds qui offrent l'exposition la plus avantageuse aux entreprises engagées dans ces industries.