La plupart des investisseurs évaluent les fonds communs de placement en utilisant les principes de l'analyse fondamentale plutôt que technique. Les fonds communs de placement ont tendance à être des placements à long terme, à acheter et à conserver, et l'analyse technique convient mieux aux opérations à court terme. Cela dit, les investisseurs ne devraient pas négliger la valeur de certains indicateurs techniques communs pour fournir des informations commerciales sur presque n'importe quel type d'investissement ou d'instrument financier, y compris les fonds communs de placement. Voici cinq indicateurs techniques communs qui peuvent être appliqués aux fonds communs de placement:

Lignes de tendance : La plupart des analyses techniques commencent par les lignes de tendance, qui sont des lignes reliant plusieurs points de prix et s'étendant dans le futur pour identifier les tendances de prix et les zones de support / résistance. Pour les fonds communs de placement, examinez un graphique de prix à long terme afin de déterminer sa tendance. Une ligne de tendance peut être tracée en traçant une ligne qui relie plusieurs creux d'un fonds commun de placement au fil du temps. Le fonds peut avoir testé cette ligne de tendance à plusieurs reprises au cours des années. Si le cours du fonds s'écarte de façon concluante d'une ligne de tendance à long terme bien établie, il s'agit d'un signal baissier. Un investisseur dans un tel fonds devrait envisager de vendre ses avoirs de fonds si cela se produit . Inversement, une cassure au-dessus d'une ligne de tendance bien définie peut être un signal haussier, indiquant que l'investisseur devrait rester dans le fonds.

Moyennes mobiles : Les moyennes mobiles sont des moyennes de données de séries chronologiques telles que les prix. Les investisseurs peuvent les utiliser pour identifier les tendances de prix d'un fonds commun de placement. Une hausse de la moyenne mobile suggère que le fonds est dans une tendance haussière, tandis qu'une baisse de la moyenne mobile indiquerait qu'il est dans une tendance baissière. Une deuxième application majeure résulte du croisement de deux moyennes mobiles, par exemple une moyenne mobile à court terme de 20 jours et une moyenne mobile à long terme de 200 jours. Si la moyenne mobile de 20 jours dépasse la moyenne mobile de 200 jours, cela serait considéré comme un signe haussier pour le fonds commun de placement. Inversement, si la moyenne mobile de 20 jours franchit la moyenne mobile de 200 jours, il s'agira d'un signal baissier. La moyenne mobile de 200 jours est considérée comme un indicateur technique clé, les pauses supérieures ou inférieures étant considérées comme des signaux commerciaux importants. Il est particulièrement adapté à l'analyse technique des fonds communs de placement en raison de sa nature à long terme.

Indice de force relative (RSI) : Le RSI est un indicateur de momentum qui compare l'ampleur des gains récents aux pertes récentes afin d'évaluer si l'OPC est suracheté ou survendu. Un RSI supérieur à 70 laisserait supposer que l'OPC est suracheté et que sa valeur est surévaluée et prête à reculer; Un RSI inférieur à 30 indique un état de survente qui peut déclencher un rebond, ce qui peut renforcer la décision d'achat d'un investisseur de valeur.

Soutien et résistance : Un niveau de soutien est formé lorsqu'un fonds commun de placement baisse jusqu'à un certain niveau et rebondit ensuite. Au fil du temps, ce niveau devient un domaine de soutien solide pour le fonds commun de placement. Inversement, une zone de résistance est formée lorsque le fonds est incapable de dépasser un certain niveau de prix. Plus ces tests de soutien et de résistance sont éloignés, et plus le fonds s'échange ou diminue au niveau du support ou de la résistance, plus il devient redoutable. Une rupture de soutien à long terme est très baissière et peut signaler un inconvénient important pour le fonds commun de placement. Un mouvement au-dessus de la résistance à long terme est très haussier et signale une hausse significative.

Formations de graphiques : Il existe un certain nombre de types de graphiques différents utilisés dans l'analyse technique, les plus courants étant les graphiques linéaires et à barres. Les utilisateurs avancés peuvent préférer les graphiques en chandeliers aux graphiques à points et chiffres. Les formations de graphiques pour un fonds commun de placement peuvent être interprétées d'une manière similaire aux actions. Le modèle de la tête et des épaules, par exemple, est interprété comme étant assez baissier pour le fonds, tandis que le modèle inversé tête-épaules est considéré comme un signal haussier. Un diagramme qui est facile à identifier et qui a un haut degré de fiabilité est le double ou le triple haut ou bas. Un sommet double ou triple supérieur est généralement formé après une longue période et signale une inversion de tendance imminente; Si un fonds commun de placement qui a tendance à être plus élevé est incapable de franchir cette formation, il peut être dirigé vers le bas. Inversement, un fonds qui a formé un double ou un triple fond peut être prêt à aller plus haut.

The Bottom Line

Alors que les fonds communs de placement ne se prêtent pas facilement à l'analyse technique, les investisseurs peuvent utilement appliquer certains indicateurs techniques communs pour prédire les mouvements de fonds communs de placement. Les indicateurs techniques comme les courbes de tendance, les moyennes mobiles, les IRS et les formations de graphiques sont largement utilisés dans l'analyse des fonds communs de placement, car ils fournissent des signaux fiables et faciles à interpréter.