Que vous soyez acheteur ou vendeur, plusieurs facteurs déterminent le prix de l'or à court et à long terme. Parmi les facteurs qui influent sur le prix de l'or figurent les politiques des banques centrales pratiquées par la Réserve fédérale américaine et d'autres banques centrales du monde entier et leur influence sur les taux d'intérêt. D'autres facteurs incluent l'inflation, la force du dollar américain et de nouvelles découvertes d'or qui augmentent effectivement l'approvisionnement du métal précieux. Les investisseurs voudront peut-être vendre de l'or car ils pensent que le dollar américain augmentera par rapport aux autres devises, que l'inflation diminuera ou que la croissance économique reprendra, entraînant une baisse du prix de l'or. Malheureusement, les options pour court d'or directement via des fonds communs de placement sont limitées.

Comment court terme avec des fonds communs de placement

En août 2016, aucun fonds commun de placement n'emploie explicitement une stratégie pour générer des rendements lorsque le prix de l'or baisse, produisant des rendements inverses la performance du prix de l'or. Ces fonds existent pour les indices, produisant le rendement inverse de l'indice, ce qui signifie que lorsque l'indice baisse de 5%, le fonds inverse augmente de 5%. Il y a des fonds communs de placement qui investissent dans des actions aurifères, ce qui en fait de l'or à long terme, mais il n'y a aucun moyen de les vendre, car ils ne négocient pas sur des marchés boursiers ou des actions individuelles.

Alternativement, un investisseur pourrait indirectement obtenir de l'or en achetant des fonds communs de placement dont les performances sont inversement liées au prix de l'or et des actions liées à l'or. Cette alternative pourrait être accomplie en achetant un fonds commun de placement qui investit dans des actifs dont les performances sont négativement corrélées avec le prix de l'or historiquement; Lorsque le prix de l'or baisse, le prix des actifs d'un tel fonds augmente. Cela pourrait être accompli en achetant des fonds communs de placement qui sont longs le dollar américain.

Le meilleur fonds commun de placement à court terme

Si un investisseur veut obtenir de l'or à l'aide de fonds communs de placement, il doit acheter un fonds commun de placement à court terme ou un indice qui suit stocks. La meilleure option pour court d'or via un fonds commun de placement est à travers le ProFunds Short Precious Metals Inv ("SPPIX"). Le fonds ProFunds Short Precious Metals Inv a l'intention de générer quotidiennement le rendement inverse de l'indice Dow Jones Precious Metals avant frais et charges. Si l'indice Dow Jones Precious Metals se déprécie de 1%, le fonds devrait s'apprécier de 1%, et vice versa.

L'indice Dow Jones Precious Metals suit la performance du secteur minier des métaux précieux, qui regroupe non seulement des sociétés impliquées dans l'extraction minière de l'or, mais aussi d'autres métaux précieux tels que l'argent et le platine.La société qui a le plus de poids dans l'indice est Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation13 99-0, 18% créée avec Highstock 4, 2, 6 ), suivie de Newmont Mining Société (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36, 20-0, 48% créée avec Highstock, 4. 2. 6 ) et Goldcorp Inc. (NYSE: GG GGGoldcorp Inc. 13-1) 17% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), respectivement. Un total de 22 actions est dans l'indice, et il est largement orienté vers l'or, avec le secteur de l'or ayant près de 90% de poids dans le fonds.

Pour en revenir à l'indice des métaux précieux ProFunds, son investissement minimum pour les investisseurs individuels est de 15 000 $, tandis que le minimum est de 5 000 $ pour les professionnels de la finance. De plus, le ratio de frais net du fonds est de 1. 58%. Les investisseurs qui ont été short or à travers le fonds pour une période de temps prolongée ont eu des rendements lamentables avec la relative bonne performance des stocks miniers d'or. Ainsi, le fonds était en baisse de 63% depuis le 15 août 2016 et a perdu en moyenne 21% par année au cours des trois dernières années. Le fonds est en baisse de 82% depuis sa création en 2006.

Alternative Fonds mutuels à court d'or

Le Fonds monétaire international (FMI) a estimé que 40 à 50% des fluctuations du prix de l'or ont été influencés par le Historiquement, le dollar américain. Si les investisseurs veulent emprunter une voie indirecte pour être short or en étant long le dollar américain, ils peuvent aller long le ProFunds Rising US Dollar Investor («RDPIX»). Le fonds réplique la performance inverse des devises composant l'indice U.S. Dollar (USDX). L'euro a le poids le plus important dans l'indice à 58%, suivi par le yen japonais et la livre britannique avec des poids respectifs de 14% et 12%.

L'investissement minimum pour les investisseurs individuels est de 15 000 $ et de 5 000 $ pour les professionnels de la finance, et le ProFunds Rising US Dollar Investor a un ratio de frais net de 1,52%. Le fonds était en baisse de 6% depuis le début de l'année au 15 août 2016, mais a gagné près de 3% par année en moyenne au cours des trois dernières années. Le fonds est en hausse de 2% depuis sa création en 2005.