Fidelity Investments est considérée comme l'une des principales sociétés de fonds communs de placement pour sa recherche mondiale et sa diversité stratégique, ce qui l'a propulsée à plus de 2 billions de dollars d'actifs sous gestion (ASG). Le fonds surperformant récent en 2016 était le Portefeuille Fidelity Sélection Or («FSAGX»).

Stratégie d'investissement

Le fonds recherche une plus-value du capital en investissant dans des sociétés liées à l'or impliquées dans l'exploration, l'extraction, le traitement ou le négoce de l'or. Ce n'est pas un jeu d'or pur; le fonds recherche également des opportunités dans d'autres métaux et minéraux précieux tels que l'argent, le platine et les diamants. La direction du fonds tente d'investir dans des titres ou des véhicules d'investissement avec des valeurs liées au prix du métal précieux sous-jacent. Le fonds investit principalement dans des actions ordinaires, mais il détient également des quantités de lingots d'or et d'argent.

Investment Management

Le portefeuille Select Gold est géré par Joe Wickwire depuis 2007, année où il a rejoint Fidelity Investments. Avant cela, Wickwire a passé 20 ans chez Evergreen Investments en tant qu'analyste et gestionnaire de portefeuille. Wickwire compte sur plusieurs sous-conseillers pour la recherche, y compris Fidelity Management et Research (Japan) Limited et FMR Co. Inc. Wickwire est titulaire d'une charte d'analyste financier agréé (CFA).

Portefeuille de placement

En juillet 2016, le fonds avait 2 $. 2 milliards d'actifs sous gestion ont été investis dans 79 positions différentes. Quatre-vingt-dix pour cent de son portefeuille est affecté à des actions étrangères et 9% à des actions américaines. stocks. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92.) 01 + 0. 82% Créé avec Highstock 4 Parmi ses principales positions figurent certaines des sociétés productrices d'or les plus grandes et les plus prospères au monde. 2. 6 ), Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 37 + 0,92% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Barrick Gold (NYSE: ABX) . Le fonds recherche généralement des producteurs d'or ayant une dette faible et des bilans solides. La société Franco-Nevada (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84, 50 + 6, 14% créée avec Highstock 4. 2. 6 ), qui est une société de redevances aurifères Il fait don de capital aux producteurs d'or à court d'argent en échange d'un pourcentage de la production pendant la durée de vie de la mine.

Rôle du portefeuille Select Gold dans un portefeuille

Les investisseurs qui incluent des fonds aurifères dans leur portefeuille recherchent généralement une couverture contre la détérioration de la conjoncture économique ou la baisse du marché boursier. Les fonds communs de placement en or tels que le Portefeuille Select Gold peuvent constituer une excellente couverture et ils ont le potentiel de surperformer le marché boursier lorsque les prix de l'or augmentent.Parce qu'ils investissent massivement dans les producteurs d'or, la variabilité des prix des fonds communs de placement en or peut être beaucoup plus large que le prix de l'or. Les prix des actions des fonds communs de placement en or tendent à augmenter plus vite et plus loin que le prix de l'or, et ils peuvent baisser plus fortement lorsque les prix de l'or chutent. Les investisseurs doivent être capables de tolérer une volatilité extrême des prix à court terme. En raison des dépenses élevées du portefeuille Select Gold, les investisseurs devraient s'attendre à détenir le fonds à long terme.