La sélection de titres consiste à déterminer quels sont les titres financiers inclus dans un portefeuille spécifique. Une sélection judicieuse des titres peut générer des bénéfices au cours des hausses du marché et des pertes dues aux intempéries pendant les périodes de ralentissement du marché. Le processus de sélection de titres peut être administré selon un calendrier ou lorsque les conditions du marché justifient un changement. La sélection de titres est essentielle pour les conseillers financiers qui souhaitent maintenir et développer leurs clients dans tous les climats du marché. Voici un guide rapide des facteurs à prendre en compte pour une sélection de sécurité appropriée.

Risque

Le risque s'applique des deux côtés lors de la sélection des stocks. La tolérance au risque du côté de l'investisseur doit d'abord être considérée. Les investisseurs plus jeunes ont tendance à gérer plus de risques, car les inconvénients peuvent être tempérés avec le temps. Cependant, les investisseurs plus âgés proches de l'âge de la retraite ou à l'âge de la retraite devraient réduire le risque, car ils peuvent compter davantage sur les revenus générés par leurs portefeuilles. La tolérance au risque devrait être ajustée au fur et à mesure que l'investisseur vieillit, et les allocations devraient plutôt s'appuyer sur des véhicules à revenu fixe plus stables.

La deuxième forme de risque provient de l'action ou de l'instrument financier sous-jacent. Les secteurs considérés comme les plus menacés comprennent la biotechnologie, les technologies de l'information, les services financiers et la consommation discrétionnaire. Les secteurs moins risqués s'appuient davantage sur les revenus de dividendes, tels que les services publics, l'énergie, les biens de consommation et les fiducies de placement immobilier (REIT), qui distribuent la plus grande partie des revenus sous forme de dividendes. Les investisseurs peuvent utiliser le bêta des actions pour évaluer la volatilité d'un titre par rapport aux indices de référence.

Diversification

Le portefeuille est-il destiné à être diversifié ou spécifique à un secteur ou un thème? Les portefeuilles axés sur un thème comportent plus de risques, mais offrent une récompense plus élevée que les portefeuilles diversifiés axés sur le marché. Les investisseurs plus jeunes sont plus tolérants envers les portefeuilles à risque plus élevé qui peuvent se spécialiser dans des thèmes ou des secteurs particuliers. Les investisseurs expérimentés qui possèdent plusieurs portefeuilles peuvent envisager des portefeuilles thématiques tant qu'ils sont compensés par des portefeuilles conservateurs avec les allocations de fonds appropriées.

Indicateurs fondamentaux du secteur

Chaque secteur est doté d'un fonds négocié en bourse (FNB) qui permet aux investisseurs et aux négociants de le suivre et de l'échanger. En regardant le symbole ETF pour le secteur particulier, les investisseurs peuvent voir les paramètres fondamentaux moyens, tels que le prix-bénéfice (P / E), prix-book (P / B), prix-cash-flow (P / C), prix ventes (P / S) et croissance des revenus et des bénéfices. Un investisseur prudent peut également consulter les avoirs de l'ETF pour évaluer les actions spécifiques détenues, des allocations les plus lourdes aux plus légères, afin d'obtenir des idées. Les noms bien établis ont tendance à porter des primes plus élevées en raison de la prévisibilité de la performance et des antécédents établis.

Les entreprises qui affichent une croissance de 20% ou plus par trimestre ont également des primes élevées, malgré des paramètres fondamentaux plus faibles, comme les ratios P ​​/ E exorbitants. Les investisseurs axés sur la valeur préfèrent payer le moins possible de primes sans sacrifier les mesures fondamentales de haute qualité. Cela peut être une tâche difficile, car le marché n'aime pas garder des fenêtres d'opportunité ouvertes pendant de longues périodes.

Industries

Pour trouver les trésors cachés, les investisseurs peuvent chercher à étudier les industries individuelles qui composent l'ensemble du secteur. Les investisseurs peuvent approfondir certaines industries en cherchant des FNB spécifiques à leur secteur d'activité. L'évaluation des avoirs de l'ETF est un moyen rapide de repérer les titres viables pour la sélection et d'évaluer une comparaison rapide entre pairs. Habituellement, les meilleures actions de premier rang sont les plus lourdes et les primes les plus chères. Les stocks plus spéculatifs moins chers comportent plus de risques, ainsi que plus de hausse. Cependant, il y a des situations où une action peut surperformer un secteur mais se négocie toujours à un escompte. Ces stocks peuvent voler sous le radar mais peuvent être trouvés avec l'utilisation d'un bon cribleur d'actions.

Utilisation d'un filtre

Une méthode efficace pour trouver des stocks sous-évalués par rapport aux mesures moyennes consiste à utiliser un scanner de stock gratuit, tel que FinViz. com, et branchez les métriques financières spécifiques dans une analyse de stock. Par exemple, le fonds SPDR de Technology Select Sector (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63 66 + 0, 05% créé avec Highstock 4. 2. 6 ) montre un P / E avant de 17. 48, P / C 12. 18, P / B de 4. 05 et 11. 13% de croissance des bénéfices estimée entre trois et cinq ans, en date du 10 août 2016. Un investisseur peut prendre ces statistiques de secteur moyennes et les brancher dans le scanner chez FinViz. com pour trouver des candidats qui rencontrent ou surpassent les statistiques moyennes et qui peuvent être sous-évalués en conséquence.