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La valeur notionnelle d'un dérivé est directement liée au prix au comptant du titre. Pour calculer la valeur totale d'un titre dérivé, le prix au comptant doit être connu. Le prix au comptant est le cours actuel d'un titre, et la valeur notionnelle est la valeur totale de l'actif sous-jacent d'un titre. La valeur notionnelle est couramment utilisée pour calculer la valeur des contrats pour les options, les contrats à terme, les contrats à terme de gré à gré et les marchés de change à terme.

Le prix au comptant est le prix courant d'un titre sur lequel les acheteurs et les vendeurs s'entendent à un moment et à un endroit donnés. Le prix au comptant est important sur le marché des produits dérivés, car c'est le prix auquel les acheteurs et les vendeurs s'entendent sur la valeur d'un actif sous-jacent. Par exemple, le 24 avril 2015, le cours au comptant de l'indice S & P 500 se négociait à 2 110 $. 25 par part à 9 h 32 a. m. C'était le prix auquel une unité de l'indice S & P 500 pouvait être achetée à ce moment précis.

La valeur notionnelle est la valeur de l'actif sous-jacent d'un titre dérivé au prix au comptant. Sur le marché des dérivés, la valeur notionnelle est calculée en multipliant le nombre d'unités de l'actif sous-jacent d'un contrat et le prix au comptant actuel de l'actif.

Par exemple, pour calculer la valeur notionnelle d'un contrat à terme sur indice S & P 500 le 24 avril 2015 à 9 h 32 a. m. , multipliez le prix de l'actif sous-jacent par les unités de spécification du contrat. Dans le cas des contrats à terme sur indice S & P 500, le contrat oblige un acheteur à 250 parts de l'indice S & P 500 Index. Par conséquent, la valeur notionnelle à ce moment précis était de 527 562 $ 50 (2 $, 110, 25 × 250).