Si vous souhaitez investir dans des fonds communs de placement en tant qu'investissement à long terme, vous devez évaluer un certain nombre de facteurs pour pouvoir choisir le bon fonds. Trois des considérations les plus importantes comprennent les frais de fonds communs de placement, si le fonds est géré passivement ou activement, et si vous cherchez à générer des gains en capital ou un revenu de l'OPC.

Dépenses en fonds communs de placement

Examinez les frais d'un OPC avant d'acheter des actions. Les frais peuvent réduire considérablement vos rendements potentiels, même pour les fonds communs de placement les plus performants. Déterminez si le fonds a une charge de vente et considérez le ratio de dépenses du fonds.

Lorsque vous achetez un fonds commun de placement auprès d'un conseiller ou d'un courtier, il vous facture souvent des frais de chargement. Cette commission compense le conseiller ou le courtier pour son temps et son expertise présumée dans la sélection du bon fonds commun de placement pour vous.

Un frais d'entrée correspond à une commission ou à des frais lorsque vous achetez initialement des actions du fonds. Les frais d'entrée représentent habituellement environ 5% du montant que vous investissez dans le fonds. Ceux-ci sont identifiés comme des actions de catégorie A.

Une charge de sortie est une commission que vous payez en vendant vos actions dans un fonds commun de placement. Ces frais vous sont facturés lorsque vous vendez les actions dans un délai de cinq à dix ans après l'achat du fonds. Le montant des frais diminue généralement plus vous détenez les actions. Les frais sont les plus élevés pour la première année où vous détenez les actions. Ce sont les actions de catégorie B.

Le troisième type de frais est appelé frais de chargement. La charge de niveau est une charge annuelle déduite des actifs du fonds. Ce sont les actions de catégorie C.

En pratique, de nombreuses études ont montré qu'il n'y a pas de différence de performance entre les fonds de chargement et les fonds à vide. À moins que vous ayez vraiment besoin des conseils d'un courtier ou d'un conseiller, il n'est pas logique de payer les frais élevés pour les fonds de chargement, car ils ne consomment que vos profits.

Les ratios de dépenses correspondent au pourcentage d'actifs déduits sur une base annuelle pour les dépenses du fonds. Les frais du fonds comprennent les frais de gestion, les frais d'administration, les frais d'exploitation et les autres coûts. Ces frais comprennent souvent des frais 12b-1.

Vs passif Gestion active

Déterminez si vous voulez un fonds commun de placement géré activement ou passivement. Les fonds gérés activement ont des gestionnaires qui prennent des décisions concernant les titres et les actifs à inclure dans le fonds. Les gestionnaires font beaucoup de recherches sur les actifs et prennent en compte les secteurs, les fondamentaux des entreprises, les tendances économiques et les facteurs macroéconomiques lorsqu'ils prennent des décisions d'investissement. Les fonds actifs cherchent à surperformer un indice de référence, en fonction du type de fonds. Les frais sont souvent plus élevés pour les fonds actifs. Les ratios de dépenses peuvent varier de 0.6 à 1. 5%.

Les fonds à gestion passive cherchent à répliquer la performance d'un indice de référence. Les frais sont généralement plus bas qu'ils ne le sont pour les fonds gérés activement, avec des ratios de frais aussi bas que 0,15%. Les fonds passifs n'échangent pas leurs actifs très souvent, à moins que la composition de l'indice de référence ne change. Cela se traduit par des coûts inférieurs pour le fonds. Les fonds gérés de manière passive peuvent également avoir des milliers de positions, ce qui donne un fonds très diversifié. Puisque les fonds gérés passivement ne sont pas aussi importants que les fonds actifs, ils ne génèrent pas autant de revenus imposables. Cela peut être important pour des considérations fiscales.

De 2004 à 2014, seulement 24% des gestionnaires actifs ont battu les rendements de l'ensemble du marché. Ce manque de performance peut être attribuable aux frais plus élevés que les fonds actifs facturent. Cela peut également refléter l'état de l'économie depuis la crise financière de 2008.

Certains fonds communs de placement surperforment le marché. Cependant, ces fonds dépendent de leurs gestionnaires étoiles. Si le gestionnaire quitte le fonds, la performance future du fonds est mise en doute. Pour la plupart des investisseurs, un fonds géré passivement peut être une meilleure option.

Revenu Vs. Croissance

Une autre considération importante est votre objectif avec l'investissement. Vous pouvez chercher à créer de la valeur grâce à la croissance de la valeur des actifs du fonds. D'un autre côté, vous pouvez chercher à générer des revenus par le biais de dividendes, de paiements d'intérêts et d'autres distributions. Votre objectif dépend de votre tolérance au risque et de votre place dans la vie. Si vous n'êtes âgé que de quelques années à la retraite, vous pouvez avoir des objectifs différents de ceux que vous avez si vous êtes tout juste sorti du collège.

L'objectif principal des fonds de croissance est l'appréciation du capital. Ces fonds ne versent généralement pas de dividendes. Les actifs du fonds peuvent être plus volatils en raison de la nature des sociétés à forte croissance. Vous devez avoir une tolérance au risque plus élevée en raison de la volatilité. Le délai de détention de l'OPC devrait être de cinq à dix ans.

Si vous cherchez à générer des revenus à partir de votre portefeuille, pensez aux fonds communs de placement obligataires. Ces fonds investissent dans des obligations qui ont des distributions régulières. Ces fonds ont souvent beaucoup moins de volatilité, selon le type d'obligations dans le portefeuille. Les fonds obligataires ont souvent une corrélation faible ou négative avec le marché boursier. Vous pouvez donc les utiliser pour diversifier les avoirs de votre portefeuille d'actions. La diversification est une bonne méthode pour protéger votre portefeuille contre la volatilité et les pertes.

Les fonds obligataires ont généralement de faibles ratios de dépenses, surtout s'ils suivent un indice de référence. Les fonds obligataires limitent souvent leur portée en termes de catégorie d'obligations qu'ils détiennent. Les fonds peuvent également se différencier par des horizons temporels tels que court, moyen ou long terme.

Les fonds obligataires comportent des risques malgré leur volatilité inférieure. Ces risques comprennent le risque de taux d'intérêt, le risque de crédit, le risque de défaut et le risque de remboursement anticipé. Le risque de taux d'intérêt est la sensibilité du prix des obligations aux variations des taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt montent, les prix des obligations diminuent.Le risque de crédit est la possibilité qu'un émetteur puisse voir sa cote de crédit abaissée. Cela a un impact négatif sur le prix des obligations. Le risque de défaillance est la possibilité que l'émetteur de l'obligation soit en défaut de paiement de ses dettes. Le risque de remboursement anticipé est le risque que le détenteur d'obligations rembourse le capital obligataire suffisamment tôt pour profiter de la réémission de sa dette à un taux d'intérêt inférieur. Les investisseurs risquent de ne pas être en mesure de réinvestir et de recevoir le même taux d'intérêt. Toutefois, vous pouvez inclure des fonds obligataires pour au moins une partie de votre portefeuille à des fins de diversification, même avec ces risques.