Le fonds commun de placement Fidelity OTC («FOCPX») cherche à générer des rendements en utilisant le meilleur des mondes des petites et des grandes capitalisations. Le fonds commun de placement a commencé à être négocié le 31 décembre 1984 et attribue une plus grande partie de son portefeuille à des actions de sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation comparativement au S & P 500. En février 2016, le fonds avait un ratio de dépenses de 0. 83% et n'a offert aucun rendement, et Morningstar Investment Research lui a attribué cinq étoiles et une note d'analyste de bronze. Depuis juillet 2009, Gavin Baker est le gestionnaire du fonds commun de placement et a supervisé essentiellement l'ensemble du marché haussier actuel.

Rendement

Pendant cette période, la volatilité de l'OPC au cours des trois dernières années s'est établie à un écart-type de 16,07. Le fonds présentait un écart-type de 16,25 ans sur cinq ans, un écart-type de 20,4 ans sur 10 ans et un écart-type de 21 ans sur 21. 87.

Maquillage du portefeuille

Le fonds Fidelity OTC se concentre principalement sur l'allocation aux États-Unis. les marchés boursiers, comme 90. 49% du portefeuille global du fonds est composé d'États-Unis. stocks. L'allocation de portefeuille restante se compose de non-US. stocks à 9. 22% allocation et trésorerie à 0. 29% du portefeuille. Les actions de géants représentent la plus grande partie du portefeuille (32,5%), suivies des valeurs moyennes (26,3%), des grandes capitalisations (25,43%), des petites capitalisations (12,7%) et des microcaps (3,9%). % Cela se compare à l'allocation du S & P 500 aux petites entreprises de seulement 13,23% dans les actions de moyenne capitalisation, 0,25% dans les petites capitalisations et zéro allocation dans les microcaps.

Les trois plus importantes attributions sectorielles du fonds concernent la technologie avec 54,32% du portefeuille, le secteur des soins de santé avec 18. 12% du portefeuille et le secteur cyclique de la consommation avec 11,33% du portefeuille. le portefeuille.

Cinq principales positions

En février 2016, l'OPC détenait 186 positions dans son portefeuille et maintenait un taux de rotation annuel actif de 66%. Les cinq principaux titres sont Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174, 25 + 1, 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Tesla (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc302 78-1. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Activision Blizzard, Inc. (NASDAQ: ATVI ATVIActivision Blizzard Inc 60. 87-3 69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Le fonds Fidelity OTC a une longue histoire de succès et de gestion solide. Bien que le fonds ait sous-performé le marché dans son ensemble depuis juillet 2009, une bonne partie de cette sous-performance est attribuable aux rendements décevants que les petites sociétés ont obtenus au cours des dernières années, à la traîne de leurs homologues plus grandes.Toutefois, la majeure partie de ce fonds commun de placement demeure dans des actions solides à forte capitalisation afin d'offrir une certaine assise et d'utiliser des actions à moyenne, petite et moyenne capitalisation pour générer des rendements supérieurs à long terme.