Les prix du pétrole brut atteignent 13- en janvier 2016. Les prix ont ensuite rebondi au niveau des prix de 41 $ en avril 2016. Les ours affirment que la surabondance de l'offre continuera de limiter les prix du pétrole, tandis que les taureaux soutiennent que l'Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) réduira la production pour équilibrer la demande et l'offre. Les théoriciens du complot estiment que les prix sont manipulés artificiellement par l'Arabie saoudite pour évincer les contreparties telles que l'Iran et divers pays producteurs de pétrole. Bien que l'univers des fonds négociés en bourse (FNB) à base de pétrole brut baissier soit énorme, les fonds communs de placement à base de pétrole brut brut sont extrêmement limités: il n'y en a qu'un seul. Les investisseurs agressifs qui estiment que les prix du pétrole vont reprendre la liquidation peuvent envisager plusieurs fonds communs de placement baissiers. Les investisseurs doivent être conscients des effets négatifs de la capitalisation sur les fonds communs de placement inversés et à effet de levier.

Catégorie d'investisseurs dans le Fonds de court métrage pétrole et gaz ProFunds (SNPIX)

La catégorie d'investisseurs dans le Fonds de pétrole et gaz à court terme ProFunds («SNPIX») vise à inverser la performance du Dow Jones Indice de gaz par -1X pour un seul jour. Le 3 $. 8 millions de fonds de référence inversés ont généré un rendement annuel moyen (RAA) de -11. 13% depuis sa création le 12 septembre 2005. Il s'agit du seul fonds pur play à court terme des prix du pétrole brut dans la catégorie des fonds communs de placement. La performance sur un an était de 10,38% comparé à 0,24% de la performance de l'indice Standard and Poor's (S & P) 500, au 12 avril 2016. Les investisseurs doivent rester prudents lorsqu'ils utilisent ce fonds dans un pari directionnel ou en tant que haie. Plus le fonds est détenu longtemps, plus les effets négatifs peuvent être négatifs. Le fonds est en baisse de 71,2% depuis sa création. Le fonds ProFunds Short Oil & Gas Fonds de catégorie investisseur a un ratio de dépenses de 1,74% avec un investissement minimum de 15 000 $.

Fonds Grizzly Short (GRZZX)

Les prix du pétrole brut ont été étroitement corrélés avec les marchés d'actions. La hausse des prix du pétrole entraîne une hausse du S & P 500 et vice versa. Les investisseurs prudents qui suivent cette corrélation peuvent considérer le Grizzly Short Fund des Fonds Leuthold («GRZZX»). Le fonds géré activement a retourné -6. 53% depuis sa création en juin 2000. Le fonds de 217 millions de dollars vise à corréler inversement le rendement avec les indices boursiers de référence grâce à la vente à découvert active. Le fonds était à court terme pondéré de 11% dans l'énergie et de 8% dans le secteur des matériaux au 31 décembre 2015. Il s'agit d'une affectation à découvert d'environ 20% dans le secteur pétrolier et gazier. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un manque à gagner pur à 100% sur le pétrole brut, il s'agit d'un jeu sur la corrélation entre les prix du pétrole brut et le S & P 500, avec de nombreux avantages supplémentaires.

L'avantage le plus significatif est la neutralisation de l'effet de mélange négatif.Cet effet de compoundage négatif a pris par surprise de nombreux investisseurs dans des ETF pétrole et énergie inverses. Le suivi des effets est un effort actif pour les investisseurs et limite la période de détention avant que la déchéance ne s'installe. Le Fonds Grizzly Short est sans effet de levier, non indexé et ne vise pas le rendement sur une période de un jour comme la plupart des FNB inversés. Cela permet aux investisseurs de détenir le fonds de façon passive pendant de plus longues périodes sans subir autant de dégradation des cours qu'un FNB pétrolier inversé et à effet de levier ou un fonds pétrolier baissier. Cela permet une couverture plus confortable pour un portefeuille d'actions et d'énergie à long terme.

La diversification tend également à lisser la performance. Cela devient évident dans les statistiques de performance. Le cumul annuel (YTD) était de -2. 04% par rapport à l'indice S & P 500 de 55,5% au 13 avril 2016. La performance sur un an était de 7,7% comparé à la performance de l'indice S & P 500 de 1,71% au 13 avril 2016. Le Le fonds a un ratio de frais de 1,55% sans frais. L'investissement minimum est de 10 000 $ dans un compte non-IRA régulier. Les comptes de l'IRA ont des investissements minimum requis de 1 000 $.