Un changement de règle récent a fait en sorte que la Société de garantie des prestations de retraite (PBGE) garantit les soldes 401 (k) qui sont intégrés dans les régimes de retraite admissibles. Cela signifie que si une entreprise offre un régime de retraite, les soldes 401 (k) peuvent être reportés dans la pension et la prestation de retraite qui découlerait du roulement sera garantie par la PBGC, tout comme la prestation de retraite initiale avant le retournement. (Pour en savoir plus, voir: Un aperçu de la Société de garantie des prestations de retraite) .

Cela ne touchera que les personnes dont l'employeur offre les deux types de régimes. Quels sont les avantages et les inconvénients de faire ce type de roulement?

Revenu à vie

L'une des plaintes concernant le système actuel de régimes à cotisations définies, comme le 401 (k), est que la responsabilité de l'épargne-retraite incombe aux employés, contrairement aux régimes à prestations déterminées. (Pour en savoir plus, voir: Notions élémentaires sur les régimes de retraite à prestations déterminées ).

De nombreux experts en revenu de retraite estiment que les participants seront généralement mieux lotis avec un flux garanti de revenu viager du type fourni en prenant une pension de retraite comme un revenu annuités. Cela oblige les participants à gérer leurs propres actifs de retraite.

Aucune protection contre l'inflation

La modification de la règle s'applique aux régimes de retraite d'entreprise plutôt qu'aux régimes gouvernementaux municipaux, étatiques et fédéraux. Les retraites des entreprises sont rarement indexées sur l'inflation par l'intermédiaire du coût de la vie (COLA), tout comme les régimes de retraite du secteur public. Une fois que les paiements ont commencé, les retraités sont soumis à l'impact de l'inflation sur le pouvoir d'achat de leurs paiements mensuels. (Pour en savoir plus, voir: Conseils pour gérer l'inflation à la retraite ).

Si le solde du compte du régime 401 (k) de l'employé avait été conservé, il aurait pu avoir la possibilité de gagner un rendement qui le garderait en tête de l'inflation. D'un autre côté, leur compte pourrait perdre de l'argent dans un marché baissier.

De plus, la combinaison d'un régime à prestations définies ainsi que d'un régime 401 (k) ou d'un régime à cotisations définies similaire est un atout puissant. Cela permet aux épargnants retraités de diversifier leurs sources de revenu de retraite. Ils peuvent rentier leur rente mensuelle en offrant un flux de revenu garanti (ou principalement garanti) ainsi que les possibilités de croissance des investissements qui accompagnent un régime à cotisations définies.

Plans gelés

De nombreux régimes de retraite d'entreprise gèlent leurs prestations. Lorsque cela se produit, les travailleurs ne peuvent plus accumuler de prestations de retraite supplémentaires en fonction de la formule de calcul des pensions, par exemple en fonction des gains et des années de service. (Pour en savoir plus, voyez: Pouvez-vous compter sur votre pension? ).

Les conséquences pour quiconque envisage de faire rouler tout ou partie de son 401 (k) est le risque de transformer ces dollars en «argent mort». "Cela signifie qu'un participant pourrait avoir prévu recevoir une prestation de retraite de 401 (k) dollars qui était proportionnelle à la formule de calcul de la pension basée sur les années de service et les gains. Au lieu de cela, l'ancien 401 (k) argent est maintenant coincé dans un régime de retraite avec un avantage stagnant.

Si cet argent avait été laissé dans le plan 401 (k) au moins, il y aurait eu la possibilité de gains d'investissement futurs.

Limites de prestations PBGC

Actuellement, le PBGC garantit les paiements de pension jusqu'à concurrence de 60 165 $ par année. Une visite sur le site Web de PBGC fournit une gamme de garanties maximales qui varient en fonction d'un certain nombre de facteurs, y compris l'âge d'un employé à la date à laquelle l'entreprise a manqué à ses obligations de retraite. Rappelez-vous que le PBGC n'est qu'un facteur si l'employeur offrant la pension fait faillite, sinon les paiements de pension sont une responsabilité de la société tout comme un prêt bancaire. (Pour en savoir plus, voir: Le risque d'investissement des régimes de retraite sous-capitalisés ).

Une bonne caractéristique des nouvelles règles est que toute somme transférée au régime de retraite à partir d'un 401 (k) n'est pas assujettie à cette limite annuelle de 60, 165 $. Si un régime de retraite devait bénéficier de la garantie de PBGC, l'employé recevrait un paiement de rente mensuel basé sur le montant de l'argent 401 (k) transféré au régime de retraite en plus du paiement de la prestation initiale du régime de retraite.

Est-ce que ça va marcher?

CNBC a mené un sondage auprès des lecteurs en ligne et 92% des répondants ont indiqué qu'ils ne songeraient pas à transférer leur argent 401 (k) dans le régime de retraite de leur employeur. (Pour en savoir plus, voyez: Devriez-vous rouler sur votre 401 (k)? ).

Ce n'est pas si surprenant si l'on considère le niveau de popularité des options de distribution forfaitaires populaires des régimes de retraite. Beaucoup de retraités semblent préférer avoir plus de contrôle sur leur pécule de retraite grâce à un roulement dans un compte de retraite individuel (compte IRA). Cet arrangement offre une flexibilité dans le montant retiré et permet des options en termes de laisser l'argent aux héritiers, via un IRA hérité par exemple.

Un autre facteur pourrait être que la PBGC n'est pas aussi connue que la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), qui remplit une fonction similaire en assurant les dépôts bancaires.

Devriez-vous rouler votre 401 (k) à votre pension?

Comme pour la plupart des questions de planification financière, la réponse est que cela dépend. Les circonstances personnelles de chacun sont différentes, mais voici quelques facteurs que les conseillers financiers doivent prendre en considération pour les clients.

Sont-ils à l'aise de gérer leur 401 (k) et tout roulement ultérieur à un IRA? C'est toujours une considération si elles sont confrontées à une option pour prendre un paiement comme une rente ou un roulement sur une somme forfaitaire.

Quelles autres ressources de retraite ont-ils? Possèdent-ils déjà d'importants investissements de retraite en dehors du plan de leur employeur actuel? Cela peut inclure un IRA, des investissements imposables ou une rente.De plus, n'oubliez pas de tenir compte des actifs du régime de retraite de votre conjoint. La sécurité sociale et les retraites des anciens employeurs devraient également être prises en compte. Bref, vous voudrez examiner l'image complète de la retraite d'un client avant de décider s'il doit ou non transférer les actifs 401 (k) actuels dans un régime de retraite. (Pour en savoir plus, consultez: Optimisez vos prestations de sécurité sociale ).

The Bottom Line

Il est difficile de dire si la nouvelle règle permettant aux employés de rouler leurs soldes 401 (k) dans le régime de retraite de leur entreprise va prendre le relais. Bien qu'il soit bien intentionné, il existe un certain nombre de avantages et de inconvénients à considérer. La situation de chacun est différente donc une analyse minutieuse est requise.