Quel que soit votre type de régime 401 (k), vous êtes responsable de vos placements, même si vos choix se limitent à un court menu de fonds communs de placement. Dans un fonds commun de placement, bien sûr, vous n'avez aucun droit de regard sur les titres achetés et vendus.

Même si vous avez beaucoup de choix pour votre 401 (k), vous pouvez demander l'avis d'un conseiller financier pour vous aider à décider où placer votre argent. Cela aidera, mais même avec un conseiller, vous êtes toujours limité au menu de choix de votre entreprise. Et puis, bien sûr, il y a le fait que les gestionnaires de fonds professionnels sous-performent régulièrement le marché.

Tout cela augmente la tentation pour ceux qui sont sages aux voies du marché - vous, peut-être? - choisir l'option de guichet automatique ou de courtage de leur régime 401 (k) et prendre en charge eux-mêmes la gestion de leur régime 401 (k). (Pour en savoir plus, voir La hausse de 401 (k) comptes de courtage .) Si le plan de votre entreprise comporte cette caractéristique, devriez-vous le choisir?

Avantages

Il y a plusieurs facteurs importants qui pourraient vous pousser dans une direction de bricolage.

Plus de choix. Avec un régime autogéré, vous avez beaucoup plus de choix d'investissement. En plus des fonds communs de placement, votre portefeuille pourrait inclure des fonds négociés en bourse (FNB), des actions individuelles, des obligations et même des options non traditionnelles, comme l'immobilier.

«Lorsque vous empruntez la voie autogérée, vous n'êtes plus lié aux options d'investissement de 15 à 18 de votre régime 401 (k)», explique John P. Daly, CFP®, président de Daly Investment Management, LLC, à Mount Prospect, Illinois. "Vous pouvez acheter à peu près n'importe quel stock, ETF ou fonds commun de placement disponible sur la plate-forme du dépositaire. Cela peut être très bénéfique, surtout si votre plan a des options d'investissement limitées ou des options de placement de faible qualité. "

Qualité. Au lieu d'un nombre limité de fonds communs de placement (dont certains peuvent avoir été mal choisis), une fenêtre de courtage offre un éventail plus large de choix, ce qui vous permet d'être plus sélectif.

Expérience. Si vous investissez des connaissances et des compétences, vous pouvez les utiliser en gérant vos propres investissements. Cela peut être un réel avantage si l'on considère le nombre limité de choix qu'offre généralement un 401 (k) traditionnel.

Discipline. Si vous êtes un investisseur discipliné et que vous n'êtes pas soumis à un caprice ou à une panique, vous pouvez profiter davantage des opportunités offertes par un 401 (k) autogéré qu'un fonds commun de placement géré par quelqu'un d'autre. (Pour en savoir plus, voir L'importance du commerce de la psychologie et de la discipline .)

Non - Options d'investissement traditionnelles. Grâce à l'auto-évaluation 401 (k), vous pouvez envisager des investissements immobiliers et autres investissements non traditionnels qui pourraient potentiellement générer des opportunités de gains extraordinaires.Ces options ne sont pas disponibles pour les investisseurs réguliers 401 (k).

Cons

Il y a, bien sûr, un inconvénient à faire vos propres investissements.

Règles. Avec la pléthore de choix que vous avez sous une option auto-dirigé 401 (k), viennent les règlements de l'IRS vous interdisant de certains types de placements. Si vous ne connaissez pas ces règlements, vous pourriez avoir des ennuis. (Pour en savoir plus, consultez 5 investissements que vous ne pouvez pas détenir dans un plan IRA / qualifié .)

Frais. Pour la plupart des investisseurs qui gèrent leurs propres placements - en dehors des fonds communs de placement - les frais ont tendance à être plus élevés. Si vous négociez trop fréquemment, les frais associés à la négociation peuvent effacer la plupart, sinon la totalité, de vos gains.

Novices Attention. Même si vous avez une bonne compréhension de vos options, un simple manque d'expérience peut vous faire manquer des nuances qu'un gestionnaire ou un conseiller financier ne peut pas. En fin de compte, si les choses vont au sud, il n'y aura personne d'autre que vous à blâmer. Rappelez-vous: Il n'y a pas de mulligans dans l'investissement. (Pour en savoir plus, voir: 10 conseils de golf pour aider les investisseurs à décrocher .)

«Le plus gros avantage d'avoir une option autogérée est la capacité de contrôler les ratios de dépenses dans chaque placement individuel» David S. Hunter, CFP®, président d'Horizons Wealth Management, Inc., Asheville, Caroline du Nord "Cependant, cela ouvre des milliers d'options de placement et il y a toujours la possibilité qu'un investisseur soit paralysé par des options et ne puisse participer Autant que l'on le ferait avec un plan 401 (k) "set-it-and-forget-it". "

Recherche. Expertise et discipline mises à part, investir prend du temps. Assurez-vous d'en avoir assez pour rester à jour sur les nouvelles financières et ce que vous devez savoir sur les sociétés dans lesquelles vous envisagez d'investir.

Manque de liquidité / transparence. Certains de ces investissements non traditionnels auxquels vous avez maintenant accès manquent de transparence et de liquidité. Cela signifie que vous ne pourrez peut-être pas entrer ou sortir aussi rapidement que vous le souhaitez, et vous pourriez avoir de la difficulté à bien comprendre votre exposition, contrairement aux actions et aux obligations.

«L'inconvénient de gérer votre propre 401 (k), au-delà des frais supplémentaires, c'est que vous devenez potentiellement votre pire ennemi», déclare Mark Hebner, fondateur et président d'Index Fund Advisors, Inc., à Irvine, en Californie. »« De nombreux investisseurs qui ne travaillent pas avec un conseiller en placement professionnel permettent souvent aux mouvements de marché à court terme de dicter leur stratégie de placement à long terme. provoquer des effets désastreux à long terme pendant les périodes très turbulentes. "

auto-dirigé 401 (k) contre auto-dirigé IRA

En plus de l'auto-dirigé 401 (k) l'IRS offre également l'option d'un IRA autogéré Les avantages et les inconvénients sont similaires.Une différence majeure est la limite de cotisations: Il est plus élevé pour un auto-dirigé 401 (k).

En outre, les plans auto-dirigés 401 (k) permettent des prêts. Il est possible d'obtenir des prêts avec un IRA autogéré, mais ils sont beaucoup plus difficiles à obtenir.Enfin, vous n'avez pas besoin d'embaucher un gardien pour un auto-dirigé 401 (k). Cependant, les IRA exigent un fiduciaire. (Pour en savoir plus, voir IRA autogéré: le bon choix pour vous? )

The Bottom Line

Un regard sur les avantages et inconvénients énumérés ci-dessus montre clairement que la gestion de vos propres investissements n'est pas pour les faibles de cœur. Ce n'est pas non plus pour les non-initiés. Ce n'est pas non plus pour quelqu'un de trop occupé pour faire de la vraie recherche.

"Bien que la gestion de votre auto-dirigé 401 (k) puisse sembler une bonne idée, le manque de recherche et de conseils professionnels ainsi que d'autres obstacles potentiels tels que des frais plus élevés, un manque de transparence et des règles IRS complexes peuvent devenir un problème. "Dit Carlos Dias Jr., fondateur et gestionnaire de patrimoine d'Excel Tax & Wealth Group à Lake Mary, Floride

Connaissant vous-même, votre tolérance au risque, votre connaissance de l'investissement, et votre capacité à maintenir calme et discipline sont essentielles. Si vous décidez de faire cavalier seul, découvrez les outils disponibles pour faciliter la gestion de votre investissement. Pour un aperçu approfondi, lisez le tutoriel d'Investopedia Devenez votre propre conseiller financier .