Le revenu net est le revenu gagné moins les dépenses engagées. Il suit le revenu brut et le résultat d'exploitation et constitue un dernier rapport mensuel, trimestriel ou annuel. Un compte de résultat net est important pour les investisseurs et les créanciers potentiels, mais il ne montre pas toujours le développement réel de l'entreprise. Par exemple, après une forte vente d'actifs ponctuels, le bénéfice net mensuel peut être supérieur au bénéfice d'exploitation, suivi d'un revenu net trimestriel nettement inférieur.
Le flux de trésorerie total correspond au flux de trésorerie opérationnel plus le fonds de roulement net de la société. Le fonds de roulement net est la différence entre les actifs et les passifs. Le cash-flow opérationnel enregistre les entrées et les sorties résultant des activités opérationnelles régulières. La meilleure démonstration des flux de trésorerie d'exploitation est le cycle des liquidités, qui convertit les ventes basées sur la comptabilité d'exercice en liquidités.
Les flux de trésorerie et les comptes de résultat sont différents dans la plupart des cas, car il existe un décalage temporel entre les ventes documentées et les paiements effectifs. La situation est sous contrôle si les clients facturés payent en espèces au cours de la période suivante. Si les paiements sont reportés davantage, il existe une plus grande différence entre le revenu net et les états des flux de trésorerie opérationnels. Si la tendance ne change pas, le rapport annuel peut faire état d'un flux de trésorerie et d'un bénéfice net tout aussi faibles.
Habituellement, les entreprises en développement rapide signalent un faible revenu net car elles investissent dans l'amélioration et l'expansion. À long terme, un flux de trésorerie d'exploitation élevé entraîne une hausse du résultat net stable, même si certaines périodes peuvent indiquer une tendance à la baisse du résultat net.
La génération constante d'entrées de trésorerie est plus importante pour le succès d'une entreprise que la comptabilité d'exercice. La trésorerie est un meilleur critère et un baromètre de la santé financière d'une entreprise. Les gestionnaires et les investisseurs peuvent éviter de nombreux pièges s'ils accordent plus d'attention aux analyses de flux de trésorerie d'exploitation.
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