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Le résultat net est un poste de la section des activités opérationnelles du tableau des flux de trésorerie. Le revenu net est calculé en soustrayant le coût des ventes, les frais d'exploitation, la dépréciation, l'amortissement, les intérêts et les taxes du revenu total. Aussi appelé bénéfice comptable, le bénéfice net est inclus dans le compte de résultat avec tous les revenus et dépenses. Le résultat net du compte de résultat est généralement le premier élément de l'état des flux de trésorerie.

Le flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation est calculé comme la somme du résultat net, des ajustements pour les charges non financières et les variations du fonds de roulement.

Les flux de trésorerie liés à l'exploitation comprennent certains éléments qui sont traités différemment dans le compte de résultat. Les dépenses non liées à la trésorerie telles que la dépréciation, l'amortissement et la rémunération à base d'actions doivent être incluses pour calculer le bénéfice net, mais ces coûts ne réduisent pas le montant des liquidités générées par une société au cours d'une période donnée. Ces dépenses sont rajoutées au résultat net dans le tableau des flux de trésorerie.

Les flux de trésorerie liés à l'exploitation reflètent également les variations de certains actifs et passifs courants du bilan. Les augmentations de l'actif à court terme, comme les stocks, les débiteurs et les produits différés, sont considérées comme des utilisations de liquidités, tandis que les réductions de ces actifs sont des sources de trésorerie. De même, les diminutions des passifs courants tels que les créditeurs, les passifs d'impôt et les charges à payer sont considérées comme une utilisation de l'encaisse, tandis que les augmentations de ces passifs sont des sources de trésorerie.

Considérez Google (GOOG) 2016 10-K dépôt. Les flux de trésorerie provenant de la section des activités d'exploitation de l'exploitation démontrent les ajustements apportés au bénéfice net. Les frais non liés aux opérations financières, tels que la dépréciation, l'amortissement et la rémunération à base d'actions, sont rajoutés, et plusieurs éléments non récurrents sont soustraits. Les variations des actifs et des passifs tels que les débiteurs; les revenus prépayés; comptes à payer; les revenus et dépenses accumulés; et les impôts différés sont traités comme des sources et des utilisations de liquidités.

En 2016, Google a enregistré un bénéfice net de 19 $. 48 milliards de dollars et les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation de 36 $. 04 milliards.

Il y a beaucoup plus d'éléments à noter dans la déclaration de cash fow. Continuez à lire - Qu'est-ce qu'un état des flux de trésorerie? , Examen des flux de trésorerie liés à l'exploitation et analyse fondamentale: l'état des flux de trésorerie.