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En finance, l'analyse fondamentale se concentre sur l'estimation de la valeur d'une entreprise en fonction des facteurs sous-jacents qui affectent son activité. Les facteurs qualitatifs et quantitatifs sont des ingrédients clés dans l'analyse fondamentale. Les informations quantitatives comprennent les revenus et la croissance des bénéfices, les flux de trésorerie, le capital de la société et une variété de ratios calculés sur la base des états financiers de la société. L'information qualitative comprend la compétence de la direction et la position concurrentielle de l'entreprise dans son secteur. L'analyse qualitative est une partie importante de l'analyse fondamentale, permettant à un investisseur de former un récit pour les affaires de l'entreprise. Tout d'abord, comprendre l'entreprise en lisant ses communiqués de presse, les dépôts annuels 10-K et 10-Q, les nouvelles de l'industrie et les rapports de recherche de l'industrie.

Sur la base des informations obtenues, évaluer la position de l'entreprise et sa part de marché dans son secteur. Si l'industrie est caractérisée par quelques entreprises et a des barrières importantes à l'entrée, elle peut maintenir sa rentabilité dans un avenir prévisible. En outre, tenez compte du cycle de vie de l'industrie, car une industrie en déclin peut réduire les perspectives de l'entreprise. Apprenez si l'entreprise prévoit développer de nouveaux produits ou se développe dans de nouveaux marchés. Les entreprises dominantes qui ne restent pas en avance sur la concurrence peuvent connaître une baisse de valeur.

Ensuite, lisez les commentaires sur les produits de l'entreprise pour comprendre son identité de marque et sa résistance à la substitution. La supériorité du produit de la société permet un avantage concurrentiel durable, conduisant à une marge bénéficiaire défendable. Lisez à propos de la gestion de l'entreprise et de sa crédibilité auprès de sources indépendantes. Une équipe de gestion hautement qualifiée et éthique est un important actif incorporel pour l'entreprise.

Pour effectuer une analyse quantitative, les investisseurs obtiennent les rapports trimestriels et annuels de la société contenant les états financiers et les notes afférentes. Les objectifs de l'analyse quantitative sont d'effectuer l'évaluation de l'entreprise et de comprendre si elle est en croissance et faire des profits, a une position financière solide et a des signes de fraude potentielle.

Pour évaluer les activités les plus récentes de la société, les chiffres financiers sont calculés pour les quatre derniers trimestres, ou 12 mois. D'abord évaluer si la société est rentable et a une croissance constante de ses revenus et revenus. S'il y a des déficits de revenus ou des baisses de revenus et de revenus, faites une recherche approfondie des raisons fournies par la direction. Les signes de faible croissance des revenus et des bénéfices peuvent indiquer des problèmes potentiels dans l'entreprise.

Une autre étape importante de l'analyse quantitative consiste à calculer des ratios permettant d'évaluer la rentabilité et la santé financière de l'entreprise.Le calcul de ratios tels que le rendement des capitaux propres, le rendement des actifs et le rendement du capital révèle si l'entreprise réalise un retour significatif sur ses ressources. Si les ratios de rendement diminuent avec le temps, cela pourrait indiquer un problème avec la capacité de l'entreprise à investir dans des projets rentables. Envisagez également d'examiner l'état des flux de trésorerie et d'évaluer si l'entreprise génère des flux de trésorerie positifs et suffisants pour répondre à ses besoins en matière d'investissement et de financement.

Évaluer le risque financier de l'entreprise en calculant des ratios tels que le ratio de liquidité, le ratio de liquidité, le ratio de rotation pour les comptes du bilan, les ratios de couverture des intérêts et les ratios d'endettement. Ces ratios aident les investisseurs à comprendre le levier de l'entreprise et sa capacité à remplir ses obligations, à recueillir des fonds auprès de ses clients et à gérer efficacement ses niveaux de stocks. Ces ratios sont également utiles pour découvrir les drapeaux rouges associés à des activités frauduleuses.