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Le financement mezzanine est utilisé comme un pont dans le financement des immobilisations entre la dette de premier rang fournie par les institutions financières conventionnelles et le financement par actions fourni par les actionnaires. Les entreprises qui offrent un financement mezzanine sous la forme d'une dette prennent une position subordonnée, ce qui signifie qu'ils sont en deuxième ligne pour recevoir le remboursement si l'entreprise financée est en défaut de remboursement. De même, les accords de capitaux propres mezzanine se présentent comme des actions de préférence sans avoir recours à des garanties ou à des paiements de dividendes requis. Cependant, avant de fournir du financement, les financiers mezzanines exigent souvent que les entreprises aient de solides antécédents de profits et de solides flux de trésorerie chaque période, en fonction de revenus de ventes stables.

Pour les petites entreprises en phase de démarrage, le financement mezzanine n'est pas souvent une option viable pour le financement. Parce que les financiers mezzanine prennent une position subalterne aux prêts bancaires de premier rang, la capacité d'une entreprise à générer des flux de trésorerie est la première priorité dans la souscription d'un accord. La dette mezzanine est souvent structurée de manière à ce que l'entreprise recevant du financement soit tenue de rembourser mensuellement le capital, les intérêts et les intérêts uniquement. Une entreprise dans la phase de démarrage n'a généralement pas le capital disponible pour faire les paiements souvent élevés requis des entreprises de financement mezzanine. Le financier doit être convaincu que l'entreprise a la capacité de générer des flux de trésorerie suffisamment importants pour faire face à ses autres dettes et frais généraux en plus des paiements de la dette mezzanine chaque mois.

En plus des flux de trésorerie, les financiers mezzanines examinent d'autres aspects pertinents des activités d'une entreprise. Ces facteurs incluent souvent le niveau de flexibilité de l'actionnariat, la durée et la solidité de l'historique d'exploitation de la société, sa stratégie de croissance planifiée ou mise en œuvre et les objectifs d'acquisition qui peuvent s'appliquer. Comparés aux fonds de capital-risque, les financiers mezzanines ne prennent pas autant de risques, car les facteurs opérationnels et la capacité de générer des flux de trésorerie sont des priorités lors de la structuration d'une transaction. Le niveau de risque inférieur pris en charge par les financiers mezzanine signifie qu'ils peuvent accepter un retour de la société dans laquelle un investissement a été fait à partir de la gamme 10-20%. Les capital-risqueurs, cependant, se concentrent sur les entreprises qui génèrent des rendements à partir de 20% dans la plupart des cas.

Les entreprises recherchent un financement mezzanine lorsqu'aucun accès supplémentaire au financement bancaire classique n'est disponible ou lorsque le financement par actions traditionnel par le biais d'une introduction en bourse, ou introduction en bourse, n'est pas réalisable. Le candidat le plus courant pour le financement mezzanine serait une entreprise qui a des antécédents de profits mais qui a besoin de capitaux pour acheter des stocks supplémentaires afin de soutenir la croissance dans les périodes futures.Un partenariat dans lequel un partenaire est prêt à quitter l'entreprise peut également être candidat à un financement mezzanine, car le financement peut être utilisé en combinaison avec des actifs personnels pour acheter la participation du partenaire en retraite. Les propriétaires d'entreprise devraient être conscients des avantages et des inconvénients uniques inhérents au financement mezzanine, peu importe les circonstances pour lesquelles le financement est demandé.