L'analyse des ratios financiers est un aspect important de l'analyse fondamentale pour toute partie qui investit dans la valeur. Les ratios financiers sont des outils quantitatifs qui interprètent les données de divers états financiers. Les ratios spécifiques utilisés dépendent de l'entreprise analysée et de la stratégie de l'investisseur. Le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie contribuent tous à des ratios financiers importants et populaires.
Les ratios de liquidité et de levier sont utilisés pour mesurer la solidité financière et la viabilité d'une entreprise en mettant l'accent sur les postes du bilan. Le ratio actuel et le ratio rapide mesurent la capacité de respecter les obligations à court terme avec les actifs liquides existants. La dette aux capitaux propres et la dette au capital total mesurent le montant de la dette d'une société par rapport à d'autres sources de capital. Les ratios de marge bénéficiaire démontrent la capacité d'une entreprise à tirer des bénéfices des revenus et sont utilisés pour évaluer l'efficacité opérationnelle et le pouvoir de fixation des prix. Les données sur la marge bénéficiaire figurent entièrement dans le compte de résultat.
De nombreux ratios financiers utilisent des données issues de plusieurs déclarations. Le rendement des actifs, le rendement des capitaux propres et le rendement du capital investi mesurent les revenus générés par les actifs et les capitaux déployés par une entreprise. Cela nécessite des données du compte de résultat et du bilan. Les flux de trésorerie liés à l'endettement montrent aux investisseurs la rapidité avec laquelle une entreprise peut produire des actifs liquides pour répondre à des obligations futures. Le chiffre d'affaires des stocks et les jours de vente en suspens mesurent l'efficacité opérationnelle et la gestion du fonds de roulement et prennent des données du compte de résultat et du bilan.
Les ratios de valorisation comparent les prix des actions sur le marché libre aux données des états financiers. Le rapport prix / résultat renvoie aux bénéfices nets du compte de résultat. Le rapport entre le prix et les flux de trésorerie ou le flux de trésorerie disponible est obtenu à partir du tableau des flux de trésorerie. Le prix à la valeur comptable nécessite des informations à partir du bilan. La valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDA nécessite des données dans le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et le bilan.
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