L'assurance-vie en espèces a toujours offert aux consommateurs une avenue de croissance libre d'impôt dans la police, à tout moment et pour n'importe quelle raison. Mais le Congrès a imposé des limites sur le montant d'argent qui peut être mis dans ces instruments, et toutes les politiques de la valeur de rachat sont maintenant soumises au test de sept salaires, ce qui limite les avantages fiscaux des retraits de valeur. Les polices qui échouent à ce test sont désormais classées en tant que contrats de dotation modifiés (MEC). (L'aspect le plus difficile de ce produit complexe est de déterminer la couverture dont vous avez besoin et pourquoi.Pour en savoir plus, consultez Top 10 Mythes d'assurance-vie .
Historique des MEC
Non imposable la croissance étant l'un des principaux avantages de l'assurance-vie en espèces, de nombreux transporteurs ont tenté de tirer parti de cette caractéristique à la fin des années 70 en proposant des produits d'assurance vie universelle et à prime unique comportant une importante valeur de rachat. Les détenteurs de polices pouvaient alors retirer l'intérêt et le capital sous forme de prêt non imposable, à condition que la police ne devienne pas caduque avant le décès du propriétaire. Bien sûr, cette stratégie a effectivement permis à la politique de fonctionner comme un abri fiscal à grande échelle. Cependant, le Congrès n'est pas d'accord sur le fait que l'assurance-vie devrait être utilisée de cette manière et a donc adopté la Loi de 1988 sur les recettes diverses et techniques (TAMRA).

Cet acte a créé le MEC. Avant l'adoption de cette loi, tous les retraits de toute police d'assurance de valeur monétaire étaient imposés selon la méthode du premier entré, premier sorti (PEPS). Cela signifiait que les cotisations initiales qui constituaient un remboursement de capital libre d'impôt étaient retirées avant toute rémunération. Mais TAMRA a imposé des limites sur le montant de la prime qu'un propriétaire de police pourrait payer dans la police et continuer à recevoir le traitement fiscal FIFO. Toute police qui reçoit des primes dépassant ces limites devient automatiquement une MEC.

Règle du corridor
D'une manière générale, la règle du corridor stipule que, pour qu'une police d'assurance-vie ne soit pas classée comme une MEC, il doit y avoir un «corridor» de différence de dollar. valeur entre la prestation de décès et la valeur de rachat de la police. Toutes les polices à prime unique sont maintenant classées comme MEC. Les polices à primes flexibles doivent réussir le test à sept salaires afin d'éviter le statut MEC. Ce test plafonne le montant de la prime qui peut être versé dans une police à prime flexible sur une période de sept ans.

Chaque police qui est maintenant émise aura sa propre limite de prime MEC qui est basée sur plusieurs facteurs, y compris l'âge du propriétaire du contrat et le montant nominal de la police. Toute prime versée dans la police dépassant cette limite entraînera le reclassement de la police en MEC.Cependant, l'espace de plafond inutilisé dans cette limite est cumulatif. Par exemple, si la limite MEC d'une police est de 5 784 $ la première année et de 4 000 $ de prime est versée dans la police, l'excédent de 1 784 $ de prime impayée est reporté sur la limite de prime pour la deuxième année.

Cette limite expire après sept ans, à condition qu'aucun changement important ne soit apporté, comme une augmentation des prestations de décès. Tout changement important tel que celui-ci relancera effectivement le test de sept ans. Une diminution de la prestation de décès ne relancera pas le test, mais il se peut que la police soit immédiatement classée dans un CEM dans certains cas. Une fois qu'une police a été classée en tant que CEM, elle ne peut en aucun cas retrouver ses anciens avantages fiscaux. La classification MEC est irrévocable. (L'assurance-vie peut être un investissement très important pour vous, surtout si vous avez une famille grandissante Pour en savoir plus, lisez Distribution d'assurance-vie et prestations .)

Imposition des CEM
les retraits d'une MEC sont imposés selon la méthode du dernier entré, premier sorti (LIFO) au lieu du FIFO. Par conséquent, tout gain imposable qui résulte du contrat est déclaré avant le remboursement non imposable du capital. En outre, les titulaires de polices de moins de 59 ans 5 doivent payer une pénalité de 10% pour un retrait anticipé. Il convient également de noter que l'IRS a son propre ensemble de primes d'orientation qui doivent être respectées afin que les politiques de valeur de trésorerie conservent leur statut FIFO. Ces normes s'appliquent aux primes flexibles et aux primes uniques et remplacent celles du test à sept salaires. Pour toute politique de prime flexible, l'IRS a une limite de prime unique que les paiements de primes annuelles cumulées ne peuvent pas dépasser. Par exemple, l'IRS peut attribuer une limite de prime unique de cinq ans de 24 000 $ à une police.

Si la limite annuelle de la MEC est de 5 000 $, le titulaire du contrat dépassera la limite de 24 000 $ au cours de la cinquième année de la police. Par conséquent, le propriétaire ne peut contribuer que 4 000 $ cette année pour éviter le statut MEC. Il ou elle doit alors attendre jusqu'à ce que les primes annuelles de la ligne directrice de l'IRS rattraper le total de leurs primes versées dans une année ultérieure. Les conséquences de dépasser les primes de la directive IRS sont très sévères; toute police qui reçoit une prime supérieure à ce seuil perdra tous les avantages fiscaux traditionnels accordés aux polices d'assurance-vie. Les compagnies d'assurance-vie refuseront généralement tout paiement de prime qui excède les lignes directrices de l'IRS pour cette raison. Reportez-vous à Réduisez votre facture d'impôt avec l'assurance vie permanente .

Utilisation correcte des CEM
Malgré la réduction de l'impôt avantages et autres limitations des CEM, ils sont souvent commercialisés comme un outil de planification de la retraite stable. Ils sont généralement vantés comme une alternative aux rentes, qui deviennent immédiatement imposables au décès du propriétaire. Mais les CEM ressemblent encore à des polices d'assurance-vie en ce sens qu'elles transmettent leurs biens en franchise d'impôt aux héritiers. Ces véhicules peuvent convenir aux investisseurs à la recherche d'un moyen de laisser un héritage libre d'impôt aux membres de leur famille.Cependant, le propriétaire ne devrait pas acheter un MEC avec l'intention d'accéder à l'argent avant la période autorisée, bien que les retraits d'urgence soient généralement autorisés.

Conclusion
Bien entendu, la plupart des responsables des politiques ne savent pas que ces lignes directrices existent. Les titulaires de polices qui craignent que leur police ne devienne pas un CEM devraient consulter leur agent d'assurance ou leur transporteur pour voir quelle est leur politique en matière de gestion des primes excédentaires qui transformeraient la police en CEM. Les compagnies d'assurance gardent une trace de cette affaire et informeront leurs propriétaires de polices si le test de sept salaires ou les primes de la ligne directrice de l'IRS sont dépassés. Pour plus d'informations sur les MEC et leur bon usage, consultez votre agent d'assurance ou votre conseiller financier. (Pour plus d'informations, voir Transfert de richesse fiscalement avantageux .)