a:

L'inconvénient fondamental d'une hypothèque à intérêt simple réside dans le fait qu'à moins que l'emprunteur effectue consciencieusement tous ses versements hypothécaires à temps, il pourrait payer beaucoup plus d'intérêts que s'il il avait une hypothèque standard. Cependant, l'un des avantages potentiels d'une hypothèque à intérêt simple est que si l'emprunteur fait régulièrement ses paiements anticipés, il peut effectivement finir par payer moins d'intérêt que s'il avait une hypothèque standard.

La différence entre une hypothèque à intérêt simple et une hypothèque standard est une différence dans la façon dont l'intérêt sur le prêt est calculé. Les deux sont des prêts d'intérêts simples. Dans ce contexte, l'hypothèque à intérêt simple ne signifie pas que l'hypothèque comporte un intérêt simple alors qu'une hypothèque standard comporte un intérêt composé. C'est simplement un terme utilisé pour distinguer les deux types de prêts hypothécaires. L'intérêt sur une hypothèque à intérêt simple est calculé quotidiennement, contrairement à un prêt hypothécaire standard sur lequel l'intérêt est calculé mensuellement. Le calcul des intérêts pour une hypothèque à intérêt simple se fait en divisant le taux d'intérêt par 365, puis en multipliant ce chiffre par le solde du capital impayé. Avec une hypothèque standard, le taux d'intérêt sur le prêt est divisé par 12 pour obtenir le taux d'intérêt mensuel, puis le solde du principal impayé à la fin du mois précédent est multiplié par ce taux mensuel pour calculer le montant de l'intérêt dû pour le mois en cours.

Le montant d'intérêt versé sur une hypothèque à intérêt simple, en supposant que tous les paiements hypothécaires mensuels sont payés à temps, est toujours légèrement supérieur au montant dû sur une hypothèque standard, parce que le nombre total des jours compris dans le calcul est supérieur. Par exemple, en supposant un prêt hypothécaire de 30 000 $ à 100 000 $ sur 30 ans, une personne qui effectue tous ses paiements à temps avec une hypothèque à intérêt simple paie environ 400 $ de plus en intérêts que ne le ferait une hypothèque standard. La différence dans le total des paiements d'intérêts, et donc le désavantage d'une hypothèque à intérêt simple, est amplifiée par des taux d'intérêt plus élevés.

Si l'emprunteur hypothécaire à intérêt simple effectue régulièrement les paiements 10 jours plus tôt, il réalise des économies importantes sur le total des paiements d'intérêts par rapport à une hypothèque standard. Inversement, s'il a régulièrement 10 jours de retard pour effectuer des paiements mensuels, il paie une pénalité importante en intérêts supplémentaires.

Les emprunteurs qui effectuent régulièrement des versements supplémentaires au principal réussissent mieux avec une hypothèque standard sur une simple hypothèque, car la plupart des prêteurs hypothécaires créditent tous les paiements supplémentaires effectués dans les 20 premiers jours du mois au solde du capital du mois précédent.