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Les titres à revenu fixe sont couramment utilisés pour diversifier le portefeuille d'un investisseur, car ils réduisent le risque global d'une allocation d'actifs ou d'une stratégie d'investissement fortement pondérée sur le marché boursier. Les titres à revenu fixe tels que les obligations de sociétés, les obligations d'État, les actions de sociétés privilégiées et les certificats de dépôt (CD) sont plus stables que les titres de participation purs. Les investisseurs ont tendance à s'appuyer davantage sur cette catégorie d'actifs pendant les périodes de ralentissement économique ou lorsque le revenu régulier est l'objectif du compte de placement. Bien que les titres à revenu fixe n'offrent pas un grand potentiel de rendement par l'appréciation du capital ou la possibilité de surpasser l'inflation, les placements à revenu fixe offrent des avantages uniques par rapport à la croissance en investissant dans les actions.

Stabilité du capital

L'un des avantages de l'investissement dans des titres à revenu fixe est la tranquillité d'esprit qui résulte d'un équilibre stable du portefeuille et de la préservation du capital. Par définition, les titres à revenu fixe sont tenus de rembourser le montant initial de l'investissement, connu sous le nom de solde du capital, en totalité à une date précise dans le futur ou par tranches étalées sur la durée de l'investissement. Lorsque les titres à revenu fixe sont très bien notés, comme dans le cas des obligations d'État américaines, il existe un risque minime que l'entité offrant le titre à revenu fixe ne soit pas en mesure de rembourser intégralement les investisseurs lorsque l'investissement arrive à échéance. De même, les institutions financières qui offrent des CD sont soutenues par des agences d'assurance-dépôts qui protègent les dépôts des clients en cas de faillite d'une banque ou d'une coopérative de crédit. Cela réduit ou élimine l'inquiétude des investisseurs concernant les fluctuations du portefeuille au fil du temps et la possibilité de ne pas atteindre l'objectif du compte de placement en raison de la volatilité du marché.

Flux de revenus stable

Outre l'avantage de la plus-value du capital, les titres à revenu fixe offrent aux investisseurs un flux régulier de revenus générés par le solde d'un portefeuille. Les obligations, les actions privilégiées et les CD offrent tous des versements de dividendes et d'intérêts réguliers aux investisseurs, ce qui crée un flux de trésorerie constant pour les investisseurs. Les taux d'intérêt et de dividende fixes sont fixés au moment de l'émission du titre, et ces paiements sont garantis tant que l'entité émettrice ne fait pas défaut. Les obligations du gouvernement fédéral sont les moins susceptibles de ne pas rembourser les intérêts et les dividendes, tandis que les obligations de sociétés ayant une notation inférieure des agences de crédit supportent davantage de risques de défaut pour les investisseurs. Cette caractéristique des titres à revenu fixe est particulièrement intéressante pour les investisseurs proches ou retraités qui reçoivent peu ou pas de revenus d'autres sources.

Réclamation d'actifs plus élevée

Les investisseurs à revenu fixe bénéficient également de leur position dans la structure du capital d'une entité qui émet des titres de participation et des titres de créance.Les investisseurs dans les obligations d'une société ont une priorité plus élevée sur les actionnaires ordinaires et privilégiés de la même société si la société déclare faillite ou être liquidée. Les détenteurs d'obligations ont donc plus de chances de se faire rembourser leur capital lorsque les actifs sont distribués lors d'une liquidation.