En lisant des articles sur les fonds négociés en bourse (FNB), il peut être difficile de trouver les désavantages qui les accompagnent. Tous les articles semblent porter sur les avantages des FNB.

Pourtant, chaque investissement a un inconvénient; il n'y a pas de produit d'investissement parfait.

Pour que vous compreniez parfaitement dans quoi vous investissez, jetons un coup d'œil aux bons et aux mauvais côtés des FNB. Ensuite, vous pouvez prendre une décision éclairée sur le bon investissement pour vous.

Surveillez ces frais

L'un des grands avantages des FNB est la faiblesse des frais qui les accompagnent. Les FNB ne demandent qu'une fraction de ce que les fonds communs de placement exigent. De plus, les FNB n'ont pas de charges à l'avant ou de charges différées, de sorte que tout votre argent est investi.

L'inconvénient des frais d'ETF est que vous payez des commissions chaque fois que vous achetez des actions d'un ETF. Si vous faites la moyenne des coûts en dollars chaque mois, cela peut s'additionner. En outre, si vous réinvestissez des dividendes alors vous paieriez une commission sur ce réinvestissement par rapport à un fonds commun de placement, ils réinvestissent les dividendes sans frais supplémentaires. (Pour en savoir plus, voir: Frais ETF: Comment les garder aussi bas que possible .)

À la hausse, vous pouvez contourner les frais de commission en choisissant une maison de courtage qui offre des commissions sans FNB ou qui renonce aux frais de réinvestissement des dividendes.

Taxe efficace? Pas toujours

Les FNB sont avantageux sur le plan fiscal. Cela est dû principalement au fait qu'ils permettent des échanges en nature pour les participants autorisés (AP). Cela signifie qu'un AP peut échanger une action ETF contre les actions réelles des sociétés qu'elle détient au sein du ETF. Ils peuvent ensuite se retourner et les vendre sur le marché.

Ces échanges permettent au FNB actuel de ne pas vendre d'actions, éliminant ainsi la plupart des gains en capital. Cela signifie que vous n'obtiendrez pas de distribution de gains en capital comme vous le faites dans un fonds commun de placement.

D'un autre côté, vous pouvez réaliser des gains en capital si le FNB doit modifier l'indice en raison d'un ajout ou d'une soustraction dans l'indice sous-jacent. (Pour en savoir plus, lisez: Les FNB peuvent être fiscalement efficaces: voici comment .)

D'autres circonstances peuvent faire en sorte qu'un FNB réalise des gains en capital. Ceux-ci comprennent certains fonds internationaux, car tous les pays n'autorisent pas la distribution en nature, les ETF gérés activement ou les ETF à effet de levier. Si vous investissez dans l'un de ces éléments, assurez-vous qu'ils sont dans un compte non imposable ou économisez de l'argent supplémentaire pour les paiements d'impôt.

Se mettre au-dessus de votre tête

Puisque les FNB sont négociés comme des actions, vous pouvez ajouter des stratégies avancées aux FNB, comme les options, les ventes à découvert et les ordres stop-loss.

Selon votre niveau d'expérience, cela peut être un avantage ou un inconvénient.Si vous n'avez pas d'expérience dans ces stratégies, vous pouvez rapidement perdre votre argent. Si vous êtes dans un fonds commun de placement, vous n'avez pas cette option, donc vous ne prenez pas le risque supplémentaire. (Pour en savoir plus, voir: Meilleurs FNB et ce qu'ils suivent .)

D'un autre côté, si vous comprenez ces techniques, vous pourriez augmenter votre rendement sur votre investissement. Par exemple, vous pourriez écrire des appels couverts sur votre FNB pour un revenu supplémentaire. Avec les ordres stop-loss, vous pouvez avoir plus de contrôle sur le prix auquel vous achetez. Au lieu d'obtenir au prix donné le jour, vous pouvez passer une commande à un prix spécifique et acheter seulement alors. Cependant, cela encourage le market timing, ce qui peut conduire à ne pas obtenir de retour sur le marché.

Dans l'ensemble, avec les capacités de négociation supplémentaires dont vous avez besoin pour vous assurer qu'elles sont bonnes pour vos compétences et qu'elles ne nuiront pas à votre rendement.

Niche Investments

Les ETF facilitent l'investissement dans un secteur, un pays ou une stratégie. Ce qui est génial parce que vous pouvez diversifier rapidement et obtenir une visibilité là où vous pensez que le marché pourrait se tourner ensuite.

Cependant, il comporte certains inconvénients. Beaucoup de ces fonds de niche sont très petits. Cela peut entraîner des problèmes de liquidité si vous avez besoin de vendre. Si le spread entre l'offre et la demande est important ou si le montant des actifs du FNB est faible, vous devez faire preuve de prudence à l'égard des risques de liquidité. (Pour en savoir plus, voir: 4 façons d'utiliser les FNB dans votre portefeuille .)

Un autre inconvénient est qu'il est facile d'augmenter le risque global de votre portefeuille en investissant dans des fonds spécialisés. Si vous ne faites pas attention, vous pouvez modifier votre allocation d'actifs en échangeant des ETF ou en augmentant le risque en achetant des ETF à effet de levier.

Plus Avantages des FNB

• Contrairement aux fonds communs de placement, vous n'avez pas besoin d'une grosse somme d'argent pour commencer. Si vous en avez assez pour acheter une action et couvrir les frais de commission, vous pouvez commencer à investir aujourd'hui avec les ETF.
• En raison de la structure d'un ETF, ils n'ont pas besoin de garder de l'argent pour rembourser les rachats d'autres investisseurs. Ainsi, l'argent est entièrement investi tout le temps, ce qui réduit la traînée d'argent.

Plus Inconvénients des ETFs

• La stabilité de l'entreprise offrant l'ETF peut jouer un grand rôle dans le succès de l'ETF. Étonnamment, il est plutôt facile de démarrer un ETF, ainsi vous obtiendrez des sociétés plus petites offrant des ETF. Bien que ce soit génial d'attirer de nouvelles sociétés dans le secteur de l'investissement, cela peut causer des problèmes pour la vie de votre ETF. Si l'ETF ne décolle pas tout de suite, alors il peut s'arrêter parce qu'il ne fait pas assez. Les grandes entreprises sont en mesure d'absorber le coût de l'ETF pendant sa croissance. Si un ETF a des actifs faibles, assurez-vous que la société peut le prendre en charge.
• Alors que la plupart des FNB se négocient à la valeur liquidative (VL) en raison des rachats en nature, il est possible qu'un FNB ne soit pas négocié à la valeur liquidative. Cela est particulièrement vrai pour les FNB à gestion active, à effet de levier et internationaux en raison de l'incapacité pour un AP de faire des rachats en nature.
• Les FNB gérés activement commencent à devenir aussi dispendieux que les fonds communs de placement.Regardez le ratio des dépenses avant d'investir.

Les ETF Bottom Line

sont devenus si populaires en raison de leur polyvalence et de leur variété, mais cela ne signifie pas qu'ils sont toujours le bon choix et qu'ils sont tous créés de manière égale. Assurez-vous juste que vous êtes conscient des avantages et des inconvénients avant d'investir. Comme toujours, pensez à consulter un conseiller financier pour vous aider à faire le meilleur choix. (Pour plus d'informations, voir: Avantages et inconvénients des ETF .)