Les actions de Vanguard Wellesley Income Fund Investor («VWINX») investissent dans un mélange de titres de participation et d'obligations à revenu fixe, avec une répartition d'un tiers d'actions et de deux tiers d'obligations. Deux avantages découlent de ces actions: des dividendes supérieurs à la moyenne et l'attente de dividendes futurs importants. La plupart des obligations du fonds commun de placement sont à moyen et à long terme, avec une échéance moyenne de 9,6 ans au 31 janvier 2016. Les taux d'intérêt et la volatilité augmentent souvent à mesure que la durée d'une obligation s'allonge.

Au 31 janvier 2016, l'actif net de l'OPC est de 40 $. 9 milliards à travers 60 actions et 843 obligations. Les investisseurs à moyen terme qui recherchent un revenu régulier garanti, une protection du capital et une croissance modeste pourraient envisager ce fonds. Sa composition a changé entre mars 2015 et mars 2016.

Répartition sectorielle

Le fonds de revenu Vanguard Wellesley est très diversifié en termes de secteurs représentés dans son portefeuille, aucun secteur ne dépassant une allocation de 15%, en mars 2016 Cependant, sept secteurs sont représentés avec une allocation de 10% ou plus, y compris les technologies de la santé à 14,4%, les finances à 13,9%, les biens de consommation non durables à 12,8%, les minéraux énergétiques à 10,9% et les services publics à 10. 2%. La technologie et les finances de la santé ont diminué au cours des 12 derniers mois, tandis que les minéraux et les services énergétiques ont affiché une tendance à la hausse, ce qui s'est traduit par un meilleur équilibre entre les cinq principaux secteurs.

Distribution par pays

Le fonds de revenu Vanguard Wellesley est principalement un fonds américain. En mars 2016, 83. 9% des avoirs du fonds sont attribués à des titres américains, un nombre qui est demeuré relativement stable tout au long de 2015. Seuls deux autres pays ont une répartition supérieure à 5%: le Canada à 5,9. % et le Royaume-Uni à 5,4%. La tendance pour ces chiffres est restée relativement constante, bien qu'ils aient été inversés en mars 2015, avec le Royaume-Uni à 5,9% et le Canada à 5,4%. La Suisse, l'Irlande et la France ont également de petites allocations dans le fonds. Les Pays-Bas avaient une allocation de 1,7% en mars 2015, mais en mars 2016, le fonds commun de placement ne détenait aucun investissement dans des sociétés néerlandaises.

Principaux titres

Au cours du premier trimestre de 2016, la plus importante attribution du Fonds de revenu Vanguard Wellesley à une seule société était Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84.) 47 + 0 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) à 5. 1%. Le cours de l'action du géant du logiciel a suivi celui de l'indice Standard & Poor's (S & P) 500 entre 2011 et la seconde moitié de 2015, lorsque Microsoft s'est séparé et a enregistré une performance nettement supérieure. Sa part du fonds de revenu Vanguard Wellesley a augmenté d'un point de pourcentage depuis mars 2015.

À 4%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0,30% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a la deuxième plus grande allocation dans le fonds, en baisse de 4,5% pour l'année précédente. Wells Fargo a également légèrement surperformé le S & P 500 depuis 2011, bien que leurs graphiques de performance financière semblent similaires. Après Wells Fargo, aucune entreprise n'a plus qu'une allocation de 3,9%.

Tendance du portefeuille de distribution

Le fonds de revenu Vanguard Wellesley est presque exclusivement affecté à des sociétés à grande capitalisation et à des sociétés à grande capitalisation. Les sociétés à grande capitalisation représentent 75,5% du fonds, l'allocation exacte qu'elles avaient en mars 2015. Les sociétés à grande capitalisation représentent 24,4% du fonds de revenu Vanguard Wellesley, contre 25,1% en mars 2015. Le reste est composé de sociétés à moyenne capitalisation.

Les grandes entreprises sont généralement plus stables et versent des dividendes généreux, ce qui les rend idéales pour les investisseurs ayant des horizons temporels plus courts et qui sont les plus soucieux de protéger le principal tout en enregistrant les rendements garantis. Lorsque les investisseurs disposent de plus de temps et recherchent une plus grande appréciation du capital, ce type de fonds s'adapte bien à un autre fonds commun de placement ou fonds négocié en bourse (FNB) plus fortement affecté aux sociétés à petite et moyenne capitalisation.