Aujourd'hui, les conseillers financiers doivent naviguer dans des eaux de plus en plus complexes en matière de conformité réglementaire. Ceux qui choisissent d'ignorer les règles peuvent se retrouver dans l'eau chaude avec la FINRA, la SEC, le DOL et les gouvernements des États. Ils peuvent également être sanctionnés ou suspendus par des conseils d'administration qui appliquent des normes régissant les désignations professionnelles qu'ils pourraient détenir.

Même ceux qui suivent les règles au mieux de leurs capacités peuvent encore sortir des limites à l'occasion. Le marché numérique a également ouvert toute une nouvelle arène qui vient avec son propre ensemble de règles qui doivent être strictement respectées.

Voici quelques-uns des principaux problèmes de conformité auxquels les conseillers sont confrontés sur le marché actuel.

The Time Suck

La révolution numérique a rendu les problèmes de conformité plus nombreux et plus compliqués que jamais, et les suivre peut parfois être un travail à temps plein. Certains conseillers disent qu'ils consacrent en moyenne une journée par semaine à des problèmes de conformité. D'autres disent qu'une part importante de leurs dépenses est allouée à une gestion adéquate de la conformité.

Il est également vrai que certains représentants de la conformité ne comprennent pas les règles elles-mêmes. Il y a eu plusieurs incidents où le personnel de la réglementation a empêché les conseillers de faire certaines choses qui sont clairement légales. Bien qu'ils exigent une obéissance stricte, de nombreux services de conformité manquent de fonds pour attirer et retenir du personnel compétent. Cela n'a pas été rendu plus facile par une législation récente.

Le marché numérique a introduit une toute nouvelle vague de problèmes de conformité liés aux communications avec les clients, à la publicité et à l'affichage de blogue que les conseillers doivent respecter pour éviter les violations. Chaque publication devrait probablement être soumise à la conformité avant de pouvoir être consultée. Tous les employés doivent également être vigilants quant à ce qu'ils affichent sur leurs propres profils de médias sociaux, car ils ne devraient rien afficher que leur entreprise ne serait pas à l'aise de partager avec le public.

Évaluation d'une évaluation

Les conseillers qui traitent des investissements ou des actifs qui ne sont pas cotés doivent disposer d'un moyen fiable d'établir leur valeur. Mais les méthodes d'évaluation et les procédures d'évaluation qu'elles utilisent sont souvent rejetées par les services de conformité qui ne sont qualifiés que pour voir l'actif d'un point de vue réglementaire, ce qui peut réduire la valeur de l'actif en dessous de sa valeur réelle. Certaines entreprises et courtiers développent des procédures de back-office rigoureuses afin de résoudre ce problème. (Pour en savoir plus, voir: Comment éviter les risques dans votre pratique.

Cybersécurité et vol d'identité

C'est probablement le principal sujet de préoccupation pour la plupart des conseillers et des responsables de la conformité. Le vol numérique des biens des clients ou des renseignements personnels est le pire cauchemar de tous les conseillers. Les experts en cybersécurité affirment que les murs de sécurité utilisés par la plupart des cabinets de conseil sont encore relativement faibles et ne peuvent empêcher une attaque déterminée par des pirates informatiques.

Aussi pénible que cela puisse être, les conseillers doivent allouer des ressources adéquates à la cybersécurité afin d'assurer la sécurité des données des clients. Des procédures de formation rigoureuses pour les assistants administratifs et les autres membres du personnel devraient être couplées avec une éducation approfondie du client sur les questions de sécurité telles que la tutelle des mots de passe et autres informations de connexion. Ces mesures peuvent aider à déjouer ou au moins minimiser les cyber-attaques et l'accès non autorisé aux portails de l'entreprise.

Marketing et publicité

Les scandales d'investissement public qui ont fait les gros titres au cours des dernières décennies ont laissé derrière eux une foule de nouveaux règlements, en particulier activité de prêt. Les conseillers qui offrent des hypothèques à quelque titre que ce soit sont tenus de respecter les règles de publicité énoncées dans la Loi sur la transparence. Ceux qui commercialisent d'autres produits ou services financiers doivent également être certains qu'ils incluent les avertissements requis et que leurs annonces sont éthiques et honnêtes. (Pour la lecture connexe, voir: Perdre un client n'est pas toujours mauvais.)

Garde des biens

S'assurer que tous les actifs des clients sont comptabilisés peut impliquer plus que la cybersécurité. Les clients qui insistent pour conserver leurs titres sous forme de certificat peuvent n'avoir aucun recours contre le conseiller ou l'entreprise si ces certificats sont perdus ou volés. Les conseillers doivent définir des politiques strictes au sein de leur entreprise sur la façon dont les actifs sont traités et stockés, y compris les chèques, les espèces, les certificats de sécurité et les documents de compte. Les clients doivent également être éduqués sur leur responsabilité de protéger ces articles pendant qu'ils sont en leur possession.

Conformité à l'impôt étranger

Bien que cette question ne soit pas aussi universelle que d'autres facteurs énumérés ici, la conformité à l'impôt étranger peut être l'obstacle le plus difficile à franchir pour les conseillers à qui elle s'applique. Les clients fortunés qui cherchent à réduire leurs factures d'impôts se tourneront souvent vers des investissements étrangers et offshore et des avoirs d'affaires. Ces occasions peuvent être très lucratives dans certains cas, mais elles peuvent aussi créer des problèmes fiscaux très complexes et complexes lorsqu'elles produisent leurs déclarations.

La Loi sur l'observation de la fiscalité des comptes étrangers (FATCA) a été adoptée en 2010 dans l'intention de réprimer les investisseurs qui recherchent des rendements hors taxe sur les capitaux à l'extérieur de nos frontières. Rester une plainte dans ce domaine peut être monstrueusement difficile dans certains cas, car il peut s'agir d'obtenir des données financières soumises par une source étrangère dont la crédibilité est difficile à vérifier.

Les conseillers peuvent également se retrouver avec la proposition perdue d'essayer d'obtenir des données d'une source qui ne veut pas le donner.Ceux qui ont des clients qui détiennent des participations mondiales devraient s'attendre à passer beaucoup de temps à traiter de ces questions, et doivent éduquer leurs clients sur les ramifications fiscales possibles auxquelles ils seront confrontés.

The Bottom Line

La gestion des problèmes de conformité est l'un des aspects incontournables de l'industrie financière, et suivre toutes les règles qui régissent tous les aspects de l'activité du conseiller est plus facile à dire qu'à faire. Cependant, les conseillers qui ne consacrent pas suffisamment d'attention à cette question peuvent se trouver dans l'eau chaude avec les régulateurs et leurs clients.