L'indice EURO STOXX 50 mesure la performance des meilleurs titres de la zone euro, une région économique qui comprend les 19 pays ayant adopté l'euro comme monnaie nationale. Les investisseurs intéressés à obtenir ce type d'exposition via un fonds négocié en bourse (STF) EURO STOXX 50 ont beaucoup de bonnes options à envisager. Cependant, il est important de comprendre que la plupart des options disponibles dans la catégorie sont domiciliées en Irlande, au Luxembourg ou dans un autre pays européen.

En effet, en décembre 2015, une seule société proposait des ETF EURO STOXX 50 domiciliés aux États-Unis. Cette liste débute avec les deux produits américains de cette société, suivis de plusieurs des meilleurs ETF domiciliés à l'étranger de la catégorie. Avant d'envisager un ETF domicilié à l'étranger, les investisseurs aux États-Unis devraient demander conseil sur les implications fiscales des investissements étrangers.

Pour compiler l'indice EURO STOXX 50, les plus grandes sociétés par capitalisation boursière flottante dans chaque pays de la zone euro sont ajoutées à une liste de sélection. Les 50 plus grandes entreprises de la liste de sélection qui satisfont aux exigences minimales de liquidité sont ensuite sélectionnées pour inclusion dans l'indice. L'indice est revu et reconstitué chaque année en septembre, avec des règles spéciales pour les ajouts et les retraits en milieu d'année. Les actions composant l'indice sont pondérées en fonction de la capitalisation boursière flottante. Les poids des composants sont plafonnés à 10%. L'indice est repondéré trimestriellement en fonction des plafonds de marché mis à jour.

En décembre 2015, la plus grande composante de l'indice EURO STOXX 50, la société pétrolière et gazière française Total, est pondérée à 4,9%, suivie de Bayer à 4,4%, Sanofi Anheuser-Busch InBev à 4. 2% et Daimler à 3. 6%. La représentation géographique est dominée par la France à 36,5% et l'Allemagne à 31,9%, suivie par l'Espagne à 10,8%, l'Italie à 7,7% et les Pays-Bas à 7,6%. La répartition sectorielle est dominée par les actions financières avec une allocation de 26,2%, suivie par les actions industrielles à 12,1%, les stocks de biens de consommation courante à 11,4%, les stocks de soins de santé à 11,2% et les 8%.

1. SPDR EURO STOXX 50 ETF

La société américaine de services financiers State Street Global Advisors possède les deux seuls ETF des États-Unis à répliquer l'indice EURO STOXX 50. L'option la plus grande et la plus liquide est le SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ FEZSPDR EUROSTOX5041 21-1. 03% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), lancé en octobre 2002. En Décembre 2015, il a près de 4 $. 2 milliards d'actifs nets et un volume de négociation moyen sur trois mois de plus de 2 millions d'actions par jour.Ce fonds cherche à égaler les résultats d'investissement de l'indice EURO STOXX 50 en investissant dans un portefeuille présentant le même profil d'investissement que la composition des actions détenues dans l'indice. Il a un ratio de frais de 0. 29%.

Alors que le prix de la FEZ est libellé en dollars américains, ses actifs sous-jacents sont libellés en euros. Par conséquent, un investissement dans la zone franche ou l'un des ETF domiciliés à l'étranger décrits ci-dessous s'accompagne d'un risque de change que les investisseurs doivent prendre en compte. Plus précisément, les fluctuations du taux de change entre le dollar et l'euro influencent la valeur libellée en dollars des actifs sous-jacents du fonds. Une baisse de la valeur de l'euro par rapport au dollar équivaut à une baisse de la valeur libellée en dollars des actifs du fonds, ce qui constitue une perte pour un investisseur basé sur le dollar. D'autre part, un investisseur basé sur le dollar profite lorsque l'euro renforce et pousse la valeur libellée en dollars des actifs du fonds. Les investisseurs qui prévoient un renforcement du dollar ou qui veulent simplement éviter le risque de change associé à l'euro devraient considérer le fonds couvert par la devise décrit ci-après.

2. SPF EURO STOXX 50 Currency ETF

State Street Global Advisors a lancé le FNB SPDR EURO STOXX 50 Currency Hedged (NYSEARCA: HFEZ) en juin 2015 pour offrir une exposition aux actions de la zone euro à forte capitalisation sans risque de change. La majeure partie de ce fonds est construite exactement de la même manière que sa contrepartie non couverte. Cependant, elle comprend également une composante de couverture qui implique un investissement progressif dans des contrats à terme de change à un mois destinés à compenser l'exposition du fonds à l'euro. Cette technique protège les investisseurs contre les pertes liées à un euro qui faiblit. Cependant, il élimine également les gains potentiels d'un renforcement de l'euro.

En décembre 2015, environ six mois après son lancement, HFEZ reste un très petit ETF. Il a des actifs nets d'environ 10 $. 7 millions et un volume d'échange moyen d'environ 4 000 actions par jour. Il a un ratio de dépenses de 0,32%, soit seulement trois points de base de plus que sa contrepartie non couverte.

3. Db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF

Les db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF est l'un des plus grands ETFs disponibles en Europe pour suivre l'indice EURO STOXX 50. Le fonds a été lancé en avril 2007 par Deutsche Asset & Wealth Management Investment, filiale du groupe Deutsche Bank en Allemagne. Il est domicilié au Luxembourg et libellé en euros. En décembre 2015, le fonds EURO STOXX 50 de db x-trackers a dépassé les 5 euros. 2 milliards d'actifs nets sur ses 50 actions. Il a des volumes de négociation moyens de moins de 3 000 actions par jour. À l'instar de ses concurrents établis aux États-Unis, cet ETF cherche à investir le plus étroitement possible dans un portefeuille d'actions correspondant à l'indice EURO STOXX 50. Il a un ratio de frais exceptionnellement bas de 0,9%.

4. IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF

Le FCP EURO STOXX 50 UCITS d'iShares est un autre fonds solide pour les investisseurs envisageant un ETF domicilié à l'étranger. Ce fonds a été lancé en janvier 2010 en Irlande et libellé en euros.Au mois de décembre 2015, son actif net est de près de 1 €. 7 milliards et un volume de négociation quotidien moyen de plus de 10 000 actions sur trois mois, ce qui en fait le marché le plus négocié des ETF domiciliés à l'étranger. Il a un très faible taux de frais de 0,1%.

5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF

Le FCP Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS est un produit d'Amundi Asset Management, filiale majoritaire du géant bancaire européen Groupe Crédit Agricole. Ce fonds a été mis en service en septembre 2008. Il est domicilié en France et libellé en euros. Au mois de décembre 2015, son actif net est de près de 1 €. 5 milliards et un volume de négociation moyen de moins de 1 000 actions par jour. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,15%.