L'assurance vie à fraction de dollar n'est pas un produit d'assurance ou une raison d'acheter une assurance-vie. Le dollar scindé est une stratégie qui permet le partage des coûts et des avantages d'une police d'assurance-vie permanente. Tout type de police d'assurance-vie permanente qui construit une valeur de rachat peut être utilisé. (Voir aussi: Comprendre les différents types d'assurance vie)

Qu'est-ce que le split dollar?

La plupart des régimes en deux parties sont utilisés dans les milieux d'affaires entre un employeur et un employé (ou une société et un actionnaire). Cependant, des plans peuvent également être mis en place entre les individus (parfois appelé split dollar privé) ou au moyen d'un Irrevocable Life Insurance Trust (ILIT). Cet article traite principalement des arrangements entre les employeurs et les employés; Cependant, de nombreuses règles sont similaires pour tous les régimes.

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Dans un régime en deux tranches, l'employeur et l'employé concluent une convention écrite qui décrit comment ils partageront le coût de la prime, la valeur de rachat et la prestation de décès d'une police d'assurance-vie permanente. Les employeurs utilisent souvent les régimes en fractionnement pour fournir des avantages supplémentaires aux cadres et / ou pour aider à retenir les employés clés. L'entente décrit ce que l'employé doit accomplir, combien de temps le régime restera en vigueur et comment le régime sera résilié. Il comprend également des dispositions qui limitent ou mettent fin aux avantages si l'employé décide de mettre fin à son emploi ou n'atteint pas les paramètres de performance convenus.

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Puisque les régimes en deux tranches ne sont soumis à aucune règle ERISA, il y a beaucoup de latitude dans la façon dont un accord peut être écrit. (Voir aussi: Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés) Toutefois, les conventions doivent respecter certaines exigences fiscales et légales. Ainsi, un avocat qualifié et / ou conseiller fiscal devrait être consulté lors de l'élaboration des documents juridiques. Les régimes en dollars partagés exigent également la tenue de registres et la déclaration annuelle des impôts. Généralement, le propriétaire de la police, à quelques exceptions près, est également le propriétaire aux fins de l'impôt. Des limites existent également sur l'utilité des régimes en deux parties selon la structure de l'entreprise (par exemple, en tant que société S, société C, etc.) et si les participants au régime sont également propriétaires de l'entreprise.

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Histoire et réglementation

Les plans en dollars partagés existent depuis de nombreuses années. En 2003, l'IRS a publié une série de nouveaux règlements qui régissent tous les régimes en deux parties. Le règlement décrit deux arrangements distincts en dollars dédoublés: avantages économiques et prêts. Le nouveau règlement a également supprimé certains des avantages fiscaux antérieurs, mais les régimes en deux tranches offrent encore certains avantages, notamment:

• L'assurance temporaire, fondée sur les taux du tableau 2001, qui peut être moins coûteuse que le coût réel de la couverture, notamment si l'employé a des problèmes de santé ou est noté.

• La possibilité d'utiliser l'argent des sociétés pour payer l'assurance vie personnelle qui peut tirer parti de l'avantage, surtout si la société est dans une tranche d'imposition inférieure à celle de l'employé.

• Taux d'intérêt faibles si le taux fédéral applicable (RFA), lorsque le régime est mis en œuvre, est inférieur aux taux d'intérêt actuels du marché. Les plans assortis de prêts peuvent maintenir le taux d'intérêt en vigueur au moment de l'adoption du plan, même si les taux d'intérêt augmentent à l'avenir.

• La capacité d'aider à minimiser les taxes sur les dons et les successions.

Entente sur les avantages économiques

En vertu du régime de prestations économiques, l'employeur est le propriétaire de la police, paie la prime et endosse ou cède certains droits ou avantages à l'employé. Par exemple, l'employé est autorisé à désigner des bénéficiaires qui recevraient une partie du capital-décès de la police. La valeur de l'avantage économique que l'employé reçoit est calculée chaque année. L'assurance temporaire est évaluée au moyen des taux d'intérêt renouvelables annuels du tableau 2001, et la valeur de rachat de la police correspond à toute augmentation survenue au cours de l'année. L'employé doit reconnaître la valeur de l'avantage économique reçu comme revenu imposable chaque année. Cependant, si l'employé verse une prime égale à la valeur de l'assurance-vie temporaire et / ou de la valeur de rachat reçue, aucun impôt sur le revenu n'est dû.

Un arrangement autre qu'une prise de participation est lorsque le seul avantage de l'employé est une partie de l'assurance-vie temporaire. Dans un régime en actions scindées en actions, l'employé reçoit la couverture d'assurance-vie temporaire et a également un intérêt dans la valeur de rachat du contrat. Les régimes peuvent permettre à l'employé d'emprunter ou de retirer une partie de la valeur de rachat.

Arrangement de prêt

L'accord de prêt est beaucoup plus compliqué que le plan de retombées économiques. En vertu de l'arrangement de prêt, l'employé est le propriétaire de la politique et l'employeur paie la prime. L'employé confie un intérêt à la police à l'employeur au moyen d'une cession de garantie. Une cession de garantie impose une restriction à la politique qui limite ce que l'employé peut faire sans le consentement de l'employeur. Une cession de garantie typique serait pour l'employeur de récupérer les prêts consentis au décès de l'employé ou à la fin de l'accord.

Les primes versées par l'employeur sont considérées comme un prêt à l'employé. Techniquement, chaque année, le paiement de la prime est traité comme un prêt distinct. Les prêts peuvent être structurés à terme ou à la demande et doivent avoir un taux d'intérêt adéquat basé sur le taux de rendement annuel. Mais le taux peut être inférieur aux taux d'intérêt actuels du marché. Le taux d'intérêt sur le prêt varie en fonction de la façon dont l'arrangement est rédigé et combien de temps il restera en vigueur.

Résiliation des régimes en dollars partagés

Les régimes en dollars partagés sont résiliés au décès de l'employé ou à une date ultérieure incluse dans la convention (souvent à la retraite).

Au décès prématuré de l'employé, selon l'arrangement, l'employeur récupère soit les primes versées, soit la valeur en espèces, soit le montant dû en prêts.Lorsque le remboursement est effectué, l'employeur libère toutes les restrictions sur la politique et les bénéficiaires désignés de l'employé, qui peuvent inclure un ILIT, reçoivent le reste comme une prestation de décès en franchise d'impôt.

Si l'employé remplit les conditions de l'accord, toutes les restrictions sont libérées dans le cadre de l'accord de prêt, ou la propriété de la police est transférée à l'employé dans le cadre de l'accord de rentabilité économique. Selon la façon dont l'entente a été rédigée, l'employeur peut recouvrer la totalité ou une partie des primes payées ou de la valeur de rachat. L'employé est maintenant propriétaire de la police d'assurance. La valeur de la police est imposée à l'employé à titre d'indemnité et est déductible pour l'employeur.

Bilan

À l'instar de nombreux régimes non admissibles, les accords en deux tranches peuvent être un outil très utile pour les employeurs qui cherchent à offrir des avantages supplémentaires aux employés clés. (Voir aussi: Fonctionnement des régimes de rémunération différée non admissibles)