"L'argent est roi", dit le vieil adage. Cependant, cette philosophie semble-t-elle vraie lors de l'achat d'une maison? Voici un aperçu de certains avantages et inconvénients.

Pourquoi toutes les espèces ont du sens

1. Vous êtes un acheteur plus attrayant. Un vendeur qui sait que vous n'avez pas l'intention de demander une hypothèque risque de vous prendre plus au sérieux. Le processus hypothécaire peut prendre beaucoup de temps, et il y a toujours la possibilité qu'un candidat soit refusé, que l'opération échoue et que le vendeur recommence à zéro, note Mari Adam, planificateur financier agréé à Boca Raton, Fla.

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Être prêt à payer en espèces vous donne non seulement un avantage auprès des vendeurs motivés désireux de conclure la transaction, mais aide également les vendeurs sur les marchés immobiliers où les stocks sont serrés et où les soumissionnaires sont en concurrence. propriété.

2. Vous pourriez obtenir une meilleure affaire. Tout comme l'argent fait de vous un acheteur plus attrayant, il vous met également dans une meilleure position pour négocier. Même les vendeurs qui n'ont jamais entendu l'expression «valeur temporelle de l'argent» comprendront intuitivement que plus tôt ils recevront leur argent, plus tôt ils pourront investir ou en faire un autre usage.

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3. Vous n'avez pas à supporter les tracas d'obtenir une hypothèque. Depuis la bulle immobilière et la crise financière qui a suivi, en 2007-2008, les souscripteurs de prêts hypothécaires ont resserré leurs normes pour décider qui est digne d'un prêt. En conséquence, ils sont susceptibles de demander plus de documentation, même auprès des acheteurs ayant des revenus solides et des dossiers de crédit impeccables. Bien que cela puisse être une mesure prudente de la part de l'industrie des prêts, cela peut signifier plus de temps et d'aggravation pour les demandeurs de prêts hypothécaires.

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Les autres acheteurs n'ont d'autre choix que de payer en espèces.

"Nous avons eu des acheteurs qui n'ont pas pu obtenir une nouvelle hypothèque parce qu'ils ont déjà une hypothèque sur une autre maison à vendre", dit Adam. "Puisqu'ils ne peuvent pas obtenir une nouvelle hypothèque, ils achètent la nouvelle propriété avec tout l'argent comptant. Une fois l'ancienne propriété vendue, ils peuvent placer une hypothèque sur la nouvelle propriété ou peut-être décider de renoncer complètement à l'hypothèque pour économiser sur les intérêts. "

4. Vous ne perdrez jamais une nuit de sommeil sur les paiements hypothécaires. Les hypothèques représentent la plus grosse facture que la plupart des gens doivent payer chaque mois, ainsi que le plus gros fardeau si le revenu diminue en raison d'une perte d'emploi ou d'un autre malheur.

Il y a des années, les propriétaires célébraient parfois leurs paiements finaux avec des partis brûlant des hypothèques. Aujourd'hui, cependant, le propriétaire moyen a peu de chances de rester au même endroit assez longtemps pour rembourser une hypothèque typique de 30 ans ou même une hypothèque de 15 ans. En outre, les propriétaires refinancent souvent leurs hypothèques lorsque les taux d'intérêt baissent, ce qui peut prolonger leurs obligations de prêt plus tard dans le futur.

Si la tranquillité d'esprit est importante pour vous, il peut être judicieux de rembourser votre hypothèque plus tôt ou de payer en espèces votre maison.C'est particulièrement vrai à l'approche de la retraite. Bien que les Américains d'âge de la retraite soient considérablement plus nombreux que les 20 dernières années, d'après les données de la Réserve fédérale, de nombreux planificateurs financiers estiment qu'il est au moins bénéfique sur le plan psychologique de ne pas s'endetter.

«Si quelqu'un réduit ses effectifs à une maison moins chère à la retraite», affirme Michael J. Garry, planificateur financier agréé à Newtown, en Pennsylvanie, «je leur conseille généralement d'utiliser l'équité dans leur maison actuelle et de ne pas obtenir une hypothèque sur la nouvelle maison. "

Ce que vous perdez

1. Vous accumulerez beaucoup d'argent dans une classe d'actifs. Si l'argent nécessaire à l'achat d'une maison représente la majeure partie de vos économies, vous serez confronté à l'une des règles sacrées des finances personnelles: la diversification. De plus, en termes de retour sur investissement, l'immobilier résidentiel est historiquement resté à la traîne des actions, selon de nombreuses études. C'est pourquoi la plupart des planificateurs financiers vous diront de penser à votre maison comme un lieu de vie plutôt qu'un investissement.

2. Vous perdrez le levier financier d'une hypothèque. Lorsque vous achetez un actif avec de l'argent emprunté, votre rendement potentiel est plus élevé - en supposant que la valeur de l'actif augmente.

Par exemple, supposons que vous ayez acheté une maison de 300 000 $ qui a depuis augmenté de 100 000 $ et qui vaut maintenant 400 000 $. Si vous aviez payé en argent comptant pour la maison, votre rendement serait de 33% (100 $ , 000 gain sur votre 300 000 $). Mais si vous aviez baissé de 20% et emprunté les 80% restants, votre rendement serait de 166% (un gain de 100 000 $ sur votre acompte de 60 000 $). Cet exemple simpliste ignore les paiements hypothécaires, les déductions fiscales et d'autres facteurs, mais c'est le principe général. Si vous envisagez de contracter un emprunt, plutôt que de payer en espèces, vous pouvez obtenir une meilleure estimation de ce que vos paiements hypothécaires seraient en utilisant le calculateur d'hypothèque de Investopedia.

Il vaut la peine de noter que l'effet de levier fonctionne également dans l'autre sens. Si votre maison perd de la valeur, vous pouvez perdre plus, en pourcentage, si vous avez une hypothèque que si vous aviez payé en espèces. Cela n'a peut-être pas d'importance si vous avez l'intention de rester à la maison, mais si vous avez besoin de déménager, vous pourriez vous retrouver à devoir à votre prêteur plus d'argent que vous ne pouvez en retirer.

3. Vous allez sacrifier la liquidité. La liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle vous pouvez retirer votre argent d'un investissement si vous en avez besoin. La plupart des types de comptes bancaires sont totalement liquides, ce qui signifie que vous pouvez obtenir de l'argent presque instantanément. Les fonds communs de placement et les comptes de courtage peuvent prendre un peu plus de temps, mais pas beaucoup. Une maison, cependant, peut facilement exiger des mois pour vendre.

Vous pouvez, bien sûr, emprunter sur la valeur nette de votre maison, par l'entremise d'un prêt hypothécaire, d'une marge de crédit hypothécaire ou d'une hypothèque inversée. Mais, comme le souligne Garry, toutes ces options ont des inconvénients, y compris les frais et les limites d'emprunt, de sorte qu'elles ne doivent pas être saisies avec désinvolture.

The Bottom Line

Payer tout l'argent pour une maison peut avoir du sens pour certaines personnes et sur certains marchés immobiliers, mais assurez-vous de tenir compte des inconvénients aussi.