Le nouveau mouvement vers les «robo-advisors» axés sur le logiciel connaîtra un grand pas en avant, comme Charles Schwab & Co. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) lance sa propre version du service de conseil financier à faible coût et de moindre qualité.

Schwab Intelligent Portfolios Selon Schwab, une version en marque blanche destinée aux conseillers en placement inscrits ne sera pas facturée pour l'utilisation du conseiller en logiciels, mais elle fera de l'argent en vendant des fonds négociés en bourse recommandés par le logiciel.

"Schwab Intelligent Les portefeuilles sont conçus pour répondre à une demande croissante de conseils d'investissement abordables, objectifs, sophistiqués et pratiques », a déclaré Walt Bettinger, PDG de Schwab, dans un communiqué.« Bien qu'ils soient très accessibles, avec un minimum de une expérience client simplifiée avec une construction de portefeuille hautement sophistiquée le rend approprié pour un large éventail d'investisseurs, de ceux qui viennent de commencer à ceux qui ont accumulé plus de richesse, mais préfèrent une approche axée sur la technologie à l'investissement. "

Avec aussi peu que 5 000 $, les investisseurs pourront ouvrir des comptes individuels, conjoints, IRA et révocables qui offrent des portefeuilles automatisés axés sur la technologie et une expérience client moderne et rationalisée conçue pour facilité et efficacité.

Un espace bondé

Le domaine robo-advisor a été lancé par des startups telles que Betterment, Personal Capital et Wealthfront, qui ont réuni 275 millions de dollars en capital-risque, selon TechCrunch. com. Wealthfront est le plus important et le mieux financé, ayant amassé 129 $. 5 millions d'investisseurs, y compris Index Ventures, une entreprise connue pour ses investissements dans Facebook, Dropbox et Etsy. Personal Capital est dirigé par l'ancien PDG d'Intuit, Bill Harris, et a recueilli 104 $. 3 millions.

Les produits sont conçus pour déterminer les préférences de risque d'une personne à partir d'une très courte série de questions posées en ligne, et pour recommander des paniers normalisés d'ETF financiers basés sur les réponses, dans un processus qui peut être complété dans quelques minutes. (Pour plus de détails, voir:

Comment les conseillers peuvent aider les clients à éviter la volatilité

.) À Wealthfront, le dépistage initial ne comporte que quatre questions: l'âge du client potentiel, le montant des liquidités, le client plus intéressés par la création de richesse ou la préservation du capital, et si le client vendrait, achèterait ou détiendrait des actifs dans un contexte de baisse de 10% ou plus du marché boursier. Le logiciel recommande ensuite un portefeuille d'allocation d'actifs composé d'environ six fonds négociés en bourse, sélectionnés pour équilibrer les coûts faibles avec le niveau de risque approprié pour le client. Les startup robo-brokers facturent des frais de gestion de 0,15 à 0. 35% des actifs d'un client chaque année.

Ciblage des Millennials

Les analystes de Forrester Research et MyPrivateBanking Research affirment que les robo-advisers sont susceptibles de plaire aux jeunes investisseurs de la génération dite millénaire, née après 1980. L'idée est que les nouveaux services vont perturber les réductions existantes En investissant dans la technologie, Schwab et d'autres ont déréglementé les courtiers multiservices après la déréglementation de l'activité de courtage en valeurs mobilières dans les années 1970, les investisseurs qui avaient peu d'expérience des anciennes façons de faire étant les premiers à adopter. (Pour plus de détails, voir:

Planification de la retraite à la millénaire

.) Cependant, de nombreuses RIA peuvent choisir d'utiliser les services robotisés dans leurs propres offres, selon les analystes, en particulier pour les clients plus jeunes. comptes plus petits. "Bien que les robo-advisors ne fassent que commencer […], leur présence est susceptible d'être la cause de turbulences sévères pour les gestionnaires de patrimoine traditionnels", indique le cabinet. "Il existe déjà des domaines sensibles où les robo-conseillers ont des avantages évidents à attirer des clients. Ceux-ci comprennent des frais peu élevés, des outils d'auto-évaluation attrayants, une inscription rapide et la disponibilité généralisée du rééquilibrage du portefeuille. Les opportunités et les dangers présentés par les robo-conseillers aux gestionnaires de patrimoine conventionnels peuvent être résumés dans le mot «technologie». '"(Pour en savoir plus, voir:

Les conseillers financiers doivent rechercher ce groupe MAINTENANT

.)

Un marché énorme et encore inexploité

D'ici la fin de l'année, les Robo-conseillers auront environ 14 milliards de dollars à gérer et atteindront 255 milliards de dollars d'ici 2019, selon les estimations de MyPrivateBanking Research. Cela représente encore une petite portion des 5 000 milliards de dollars américains d'actifs que les sociétés de gestion de fortune conventionnelles dirigent directement, indique le rapport.

Le service de Schwab sera disponible en ligne et via des applications pour smartphones. À l'instar de ses concurrents en démarrage, elle offrira des portefeuilles diversifiés de fonds négociés en bourse, dont la gestion de portefeuille sera assurée par la filiale de gestion de portefeuille de 20 milliards de dollars de Schwab.

Intelligent Advisors donnera accès à environ 20 classes d'actifs à travers le monde, y compris des actions, des obligations, des biens immobiliers et des matières premières. Il offrira également des comptes bancaires assurés par la FDIC. Son logiciel rééquilibrera automatiquement les portefeuilles pour les maintenir en cohérence avec les stratégies d'investissement des clients. Il effectuera aussi automatiquement des opérations pour saisir les pertes fiscales disponibles, sans frais pour les clients ayant investi au moins 50 000 $. (Pour en savoir plus, voir:

Habitudes monétaires des millennials.

)

Le service comprend l'aide en direct de professionnels de l'investissement si nécessaire, a déclaré Schwab.

Pourquoi Schwab a choisi le bricolage

La stratégie de Schwab consistant à créer son propre robot-conseil diffère de sa rivale Fidelity Investments, qui s'est associée à Betterment pour offrir un service de robo-conseiller.

TD Ameritrade s'efforce de mettre à la disposition des entreprises RIA des services et outils de conseil robo, a déclaré le porte-parole Joe Giannone."Nous pensons que les technologies robo offrent aux conseillers humains traditionnels la possibilité de fournir leurs services à un large éventail d'investisseurs (pas seulement des réseaux à forte croissance), at-il ajouté. »), a-t-il dit dans un courriel.

Bettinger a déclaré que le nouveau conseiller robo fait partie de l'engagement continu de Schwab à fournir des conseils d'investissement de qualité à un large éventail d'investisseurs.

«Nous avons constaté une forte croissance de nos solutions de conseil traditionnelles, car de plus en plus d'investisseurs recherchent des conseils d'investissement professionnels et nous pensons qu'il y aura toujours des gens qui préfèrent un modèle centré sur les relations». «Schwab Intelligent Portfolios rendra l'investissement accessible à un groupe plus large d'investisseurs […] qui préfèrent le pouvoir de la technologie pour améliorer et simplifier leur vie. "(Pour une lecture similaire, voir:

Comment les conseillers financiers peuvent s'adapter aux Robo-Advisors

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