Le Fonds Oakmark Actions et Revenu I («OAKBX») a été créé en novembre 1995 et dispose de 16 $. 2 milliards d'actifs sous gestion (AUM) au 30 juin 2016. Ce fonds est un portefeuille d'investissement phare de Oakmark Funds qui investit dans un mix de US. actions et titres à revenu fixe pour atteindre une allocation modérée. Le fonds se concentre principalement sur les grandes et moyennes capitalisations américaines. des actions et des obligations de qualité La portion en actions du portefeuille du fonds peut atteindre 75%. Le fonds est géré et conseillé par Oakmark Funds, une famille de fonds communs de placement créée en 1991 qui accorde une grande importance à la recherche et au service à la clientèle. Oakmark Funds offre aux investisseurs de nombreux fonds communs de placement spécialisés principalement dans l'investissement dans des actions nationales et étrangères.

Philosophie de placement

Le fonds achète principalement des actions de valeur dont la valeur intrinsèque est inférieure à leur valeur intrinsèque estimée par les gérants du fonds au moyen de diverses méthodes d'évaluation. pour choisir ses avoirs. Il met un accent particulier sur la qualité des équipes de gestion des entreprises et leur capacité à gérer efficacement les opérations. Le fonds met également l'accent sur la croissance des flux de trésorerie disponibles et sur ce que les entreprises font de leurs excédents de trésorerie pour offrir de la valeur à leurs actionnaires.

Le fonds a tendance à investir dans des actions de la liste des sociétés de Oakmark Funds qui ont fait l'objet d'un examen quantitatif et qualitatif rigoureux. La liste comprend généralement de 120 à 180 titres. L'allocation en actions peut fluctuer entre 40% et 75% en fonction des opportunités identifiées par la direction du fonds. Historiquement, le fonds a attribué la majeure partie de ses avoirs obligataires aux États-Unis. les obligations d'État et les obligations de sociétés de bonne qualité ayant très peu de poids dans les obligations à rendement élevé pour limiter les risques de baisse.

Composition du portefeuille

Au 30 juin 2016, le fonds détenait 53. 2% de son actif net en actions canadiennes, 12,6% en obligations de sociétés, 9,7% en administration publique et dette de l'agence, 8,6% en actions étrangères et 15,8% en liquidités et équivalents de trésorerie. Le fonds détenait 49 positions en actions et 137 positions en titres à revenu fixe. Le fonds a affecté 16,3% de ses actifs nets aux actions des services financiers, 10,8% aux actions de consommation discrétionnaire et 10,3% aux actions industrielles. Elle a attribué 65% de ses participations en actions à des sociétés à grande capitalisation et 295 à des actions à moyenne capitalisation. NOUS. la dette publique représente 8,9% de l'actif net du fonds, tandis que les obligations de sociétés émises par les sociétés de consommation discrétionnaire et les sociétés de services financiers représentent 5,4% du portefeuille du fonds. Les trois principaux titres de participation du fonds au 16 juin sont le géant des logiciels Oracle (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50).40 + 0. 44% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), constructeur automobile General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co.42 14-0. 47% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ), et la banque du centre monétaire, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp.27 75-0, 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Gestion de fonds

Clyde McGregor est gestionnaire de portefeuille du fonds depuis 1995. Il possède plus de 30 ans d'expérience dans la gestion d'actifs et de placements. McGregor a été le premier récipiendaire du prix Lipper pour l'excellence des fonds. Il a investi une partie de sa fortune dans le fonds, ce qui incite davantage à générer de solides rendements ajustés au risque. Il est secondé par deux cogestionnaires d'actions, Colin Hudson et Matt Logan, et un cogestionnaire des titres à revenu fixe, Edward Wojciechowski. Les trois cogestionnaires ont plus de 14 ans d'expérience dans le secteur des placements.

Rendement des placements

Au 30 juin 2016, le fonds a généré un rendement depuis le début de l'année de 0,35%. Depuis sa création le 1er novembre 1995, le fonds a affiché un rendement annuel moyen de 10,16%. Pour la période de trois ans, le fonds a affiché un rendement annuel moyen de 5,39%, un écart-type de 8,50% et un ratio de Sharpe de 0,65. Pour le terme de cinq ans, il présentait un taux annuel moyen de rendement de 5. 21%, un écart-type de 9. 30% et un ratio de Sharpe de 0. 59. Pour la période de 10 ans, le fonds a démontré un rendement annuel moyen de 6. 12%, un écart-type de 9%. 82% et un ratio de Sharpe de 0. 54.

Morningstar a attribué au fonds une note globale de quatre étoiles et une notation d'analyste d'argent dans la catégorie d'allocation modérée parmi 861 fonds similaires. Le fonds a reçu une note de quatre étoiles pour son rendement sur trois ans, une cote de trois étoiles pour le rendement sur cinq ans et une cote de quatre étoiles pour la période de dix ans.

Conditions d'investissement

Le Compartiment Oakmark Equity & Income I Fund affiche un ratio de dépenses nettes de 0,75%, ce qui est inférieur au ratio de dépenses moyen de 0,90% pour les fonds dans la catégorie d'allocation modérée. Le fonds ne prélève pas de frais de chargement et exige des investisseurs qu'ils versent une contribution initiale d'au moins 1 000 $.