Les avantages offerts par les fonds négociés en bourse (FNB), conjugués à l'innovation appliquée par les émetteurs aux produits offerts, ont attiré de plus en plus d'investisseurs et de négociants pour faire partie de la bourse mondiale l'industrie des fonds négociés. Le marché des ETF s'est considérablement développé au fil des années, les plus grandes sociétés de gestion d'actifs en faisant désormais partie. Nous examinons certaines des tendances qui caractérisent le marché actuel des FNB. (Pour une lecture connexe, voir: Les avantages de l'investissement dans les FNB .)

Tendances de l'industrie des FNB

• Les actifs sous gestion mondiaux des produits négociés en bourse ont continué d'augmenter au fil des ans pour atteindre 3 000 milliards de dollars pour la première fois à la mi-2015. Selon un rapport, l'industrie mondiale des produits négociés en bourse a pris 19 ans pour atteindre l'étape clé de 1 billion de dollars en actifs sous gestion; Cependant, il n'a fallu que quatre ans pour atteindre 2 billions de dollars et seulement un peu plus de deux ans pour toucher 3 billions de dollars. Les États-Unis continuent d'occuper une position dominante sur le marché mondial des FNB avec une part d'environ 2 $. 1 billion.
• Les institutions américaines adoptent de plus en plus les ETF et représentent aujourd'hui 36% du marché américain. Au cours des deux dernières années, les sociétés d'assurance ont fait un bond spectaculaire dans l'utilisation des FNB pour le stationnement des excédents et des réserves. Les compagnies d'assurance utilisant des ETF pour investir des avoirs de réserve sont passées de 6% en 2013 à 71% en 2015. En fait, les ETF remplacent ou complètent de plus en plus les futures sur actions dans les portefeuilles d'investisseurs institutionnels. Un rapport révèle que «78% des institutions prévoient de remplacer une position à terme existante par des ETF en 2016 alors qu'en 2015, 52% ont remplacé un produit dérivé par un ETF. "(Pour plus de détails, voir: Les investisseurs institutionnels sont friands de FNB .)
• Les fonds négociés en bourse stratégiques (ou intelligents) bêta connaissent un gain progressif de parts de marché vis-à-vis les homologues traditionnels. Aujourd'hui, les ETF bêta stratégiques représentent certains des investissements les plus dynamiques et potentiellement lucratifs disponibles pour les investisseurs. Les institutions américaines investissent également dans ces produits innovants. Selon un rapport, «Environ 31% des institutions - dont 46% des gestionnaires d'actifs - utilisent des ETF smart-beta. "

• Avec l'intensification de la concurrence, de plus en plus de sociétés de gestion d'actifs proposent désormais des fonds négociés en bourse à un coût nettement inférieur. En regardant les deux dernières décennies, le ratio des dépenses de la plupart des ETF a augmenté depuis le début du nouveau millénaire, culminant autour de 2011 et a commencé à se refroidir depuis deux ans, selon un rapport de CLS Investments. le ratio d'un ETF nouvellement lancé était de 0. 80% "tandis que le fonds moyen suivi par Morningstar a facturé 1.22% en 2005 selon un rapport WSJ. Ces dernières années, il y a une nouvelle concurrence pour offrir des produits ETF à moindre coût. Les grandes marques telles que Schwab et Vanguard ont baissé les prix, le reste suivant leurs mouvements. Selon un rapport de WSJ, «plus de 100 fonds communs de placement et fonds négociés en bourse coûtent maintenant 10 $ ou moins par 10 000 $ investis, contre 40 en 2010.»
• Les statistiques et les rapports révèlent que les fonds négociés en bourse sont un placement favori Selon l'étude sur les investisseurs dans les FNB 2015 de Schwab, «les investisseurs du millénaire ont un pourcentage plus élevé de leurs placements dans des FNB et sont plus susceptibles de considérer les FNB comme un investissement de base. "Environ 66% des millennials (25-35 ans) ont une exposition de 25% à 100% de leurs portefeuilles vers des ETF tandis que le pourcentage tombe à 30% pour GenX (âge: 36-50), 16% pour les baby-boomers (âge : 51-68) et 17% pour les matures (âge: 69-75). Les membres de la génération Y s'attendent à une moyenne de 41,7% des placements dans les FNB au cours des cinq prochaines années.

Conclusion

Alors que les produits négociés en bourse font progressivement partie des portefeuilles des investisseurs, leur pénétration en dehors de l'Ouest reste limitée. Mais au fur et à mesure que les investisseurs se familiarisent avec ces produits et comprennent les avantages qu'ils offrent, la profondeur du marché des ETF devrait augmenter avec le temps. L'industrie a un énorme potentiel avec son mélange de produits créatifs, mais il reste encore beaucoup de chemin à parcourir avant de se rapprocher de l'industrie mondiale des fonds communs de placement qui dépasse 16 billions de dollars. (Pour plus d'informations, voir: 5 idées fausses communes sur les ETF .)