Dans certains domaines, tels que l'immobilier, vous entendez fréquemment que le moyen de gagner de l'argent consiste à «utiliser l'argent des autres». Cela est vrai dans le cas de toute transaction immobilière comportant une hypothèque; Lorsque vous utilisez une hypothèque pour acheter une maison, vous utilisez l'argent des autres, dans ce cas, celui de la banque. Le concept de l'utilisation de l'argent d'autres personnes pour entrer dans une transaction peut également être appliqué aux marchés financiers à travers un outil connu sous le nom de levier. Dans cet article, nous explorerons les avantages de l'utilisation du capital emprunté pour le trading et nous examinerons les idées fausses courantes sur le risque excessif de cet outil. (Pour plus de détails sur l'effet de levier sur le Forex, consultez notre Guide Forex Débutant. )

Levier sur d'autres marchés
Emprunter de l'argent auprès d'une banque est la méthode la plus courante plus grande maison qu'il ou elle pourrait autrement s'attendre à la quantité d'argent facilement disponible. Lorsque ce concept est appliqué à des propriétés commerciales, il offre un meilleur rendement des capitaux propres que si l'acheteur avait payé la totalité de la propriété en utilisant uniquement ses propres fonds.

Par exemple, supposons que vous possédiez un bien loué que vous avez acheté pour 1 million de dollars et que la propriété rapporte 15% net chaque année; votre retour sur investissement est de 15% par an. Cependant, supposons qu'au lieu de payer 1 million de dollars en espèces, vous hypothéquer la propriété et emprunter 800 000 $, et donc seulement investir 200 000 $ de votre propre argent. Après avoir payé les intérêts sur le prêt, vous pouvez seulement obtenir un rendement de 8% plutôt que de 15%. Cependant, 8%, ou 80 000 $, divisé par votre investissement en capital de 200 000 $ est en fait l'équivalent d'un retour de 40% sur votre investissement. Dans l'immobilier, ce type de levier est considéré comme parfaitement acceptable et encouragé.

Risque d'une perspective différente

Maintenant, en ce qui concerne les marchés, en particulier les marchés des changes, les experts ont tendance à considérer l'effet de levier comme un gros mot. Beaucoup vont même jusqu'à suggérer que c'est une stratégie dont nous devrions avoir peur, et résister à tout prix. Ils nous disent que l'effet de levier sur les marchés est une arme à double tranchant qui va couper dans les deux sens. Si nous réalisons un profit sur les investissements à effet de levier, les rendements peuvent être énormes; Si nous faisons des pertes, ces pertes peuvent dévaster un compte. Bien sûr, il ya de la vérité à cette déclaration, mais l'analogie de l'épée à double tranchant peut donner un compte rendu incomplet de la façon dont le forex fonctionne réellement. (Pour plus d'informations sur cette vue, voir Levier Forex: une épée à double tranchant .)

Si vous comprenez comment l'effet de levier fonctionne et apprenez à le gérer correctement, vous pouvez utiliser son pouvoir pour créer de la richesse. Pour revenir à l'analogie de l'épée, la façon de faire est d'utiliser la lame pour réduire les pertes rapidement, laissant la marge de profit pour croître.

De même, certaines personnes assimilent le commerce à un effet de levier pour un voyage en voiture.Vous pouvez marcher jusqu'à votre destination, mais la conduite est une solution beaucoup plus efficace, surtout si la destination est loin. Conduire une voiture est probablement beaucoup plus risqué que la marche, et statistiquement plus de personnes meurent dans les accidents de la route. Mais combien de personnes écoutent ces statistiques et ne conduisent jamais dans une voiture? La crainte des investisseurs est souvent absurde.

Effet de levier sur le marché des changes

Sur les marchés des changes, l'effet de levier atteint souvent 100: 1. Cela signifie que pour chaque tranche de 1 000 $ de votre compte, vous pouvez échanger jusqu'à 100 000 $. Beaucoup de commerçants croient que la raison pour laquelle les teneurs de marché Forex sont prêts à offrir un tel effet de levier est parce que l'effet de levier est une fonction du risque. Ils savent que si le compte est géré correctement, le risque sera également très gérable. Sinon, ils n'offriraient pas l'effet de levier, aussi simple que cela. En outre, étant donné que les marchés de change au comptant sont si vastes et liquides, la possibilité d'entrer et de sortir d'un marché au niveau souhaité est beaucoup plus facile que sur d'autres marchés moins liquides. (Pour en savoir plus sur les échanges, lisez Placer les ordres Forex correctement .) Regardons un exemple d'une position à effet de levier sur le marché forex et comment une telle position devrait être gérée. Supposons, pour cet exemple, que vous êtes intéressé à négocier le dollar américain contre le dollar canadien (USD / CAD). Supposons également que vous ayez 10 000 $ de capital commercial dans votre compte. L'une des premières règles de négociation de votre compte consiste à définir un profil de risque. Par exemple, vous pouvez décider de ne jamais risquer plus de 2% de votre capital de négociation dans une transaction. Cela signifie que vous ne serez pas prêt à perdre plus de 200 $ dans une transaction tant que votre capital disponible demeure à 10 000 $. Comme vous pouvez l'imaginer, la règle des 2% signifie que vous avez de bonnes chances de rester dans la partie. Les chances sont empilées contre une série de pertes, mais, en respectant la règle des 2%, un compte à effet de levier peut toujours être raisonnablement sûr. (Pour en savoir plus sur cette stratégie, consultez

Limiter les pertes .) Facteurs à prendre en compte

La gestion de l'effet de levier ne se limite pas à une règle de 2%. du marché en compte. Par exemple, supposons que l'USD / CAD ait une fourchette quotidienne de 70 pips. Si chaque pip vaut environ 10 $, vous ne pouvez risquer que 20 pips afin de respecter la règle des 2%. (2% de 10 000 $ = 200 $ et si 1 pip = 10 $ puis 200 $ = 20 pips.) Par conséquent, lorsque vous entrez dans une transaction, il est important de placer un stop loss pas plus loin que 20 pips. Si l'arrêt de 20 pips est dans un tel endroit que le mouvement de va-et-vient normal du marché est susceptible de frapper l'arrêt, vous serez arrêté à chaque fois, et encourra une série de pertes. En tant que tel, il est crucial que votre arrêt soit placé dans une position où il est peu probable qu'il soit touché. Si vous négociez sur un graphique journalier et que cette position est plus éloignée que 20 pips, vous devrez peut-être négocier dans un laps de temps plus court où l'arrêt naturel ne dépasse pas 20 pips.

Donc, une fois que vous avez déterminé le montant maximum de la perte que vous pouvez supporter, c'est-à-dire un pourcentage de votre capital de trading, vous comprenez le meilleur endroit pour placer un stop loss de sorte que le 2% La règle est automatiquement appliquée, mais il est peu probable qu'elle soit atteinte,

puis vous pouvez utiliser l'effet de levier pour générer des bénéfices rapidement et efficacement. Chaque fois que vous pensez à un effet de levier, vous devez penser à des outils de gestion des risques tels que l'ordre d'arrêt en tant que mécanisme de sécurité qui contrôle sa puissance. Conclusion

Il n'est pas nécessaire d'avoir peur de l'effet de levier une fois que vous avez appris à le gérer. Le seul effet de levier ne devrait jamais être utilisé si vous prenez une approche non interventionniste à vos métiers. Sinon, l'effet de levier peut être utilisé avec succès et de manière rentable avec une gestion appropriée. Comme tout instrument tranchant, le levier doit être manipulé avec soin - une fois que vous avez appris à le faire, vous n'avez aucune raison de vous inquiéter.