L'une des raisons pour lesquelles tant de gens sont attirés par le trading forex par rapport aux autres instruments financiers est qu'avec le Forex, vous pouvez généralement obtenir un effet de levier beaucoup plus important qu'avec les actions. Alors que de nombreux traders ont entendu parler du mot «effet de levier», rares sont ceux qui ont une idée de ce qu'est l'effet de levier, du fonctionnement de l'effet de levier et de l'impact direct de l'effet de levier sur leurs résultats.

VOIR: Comment fonctionne le levier sur le marché des changes?

Qu'est-ce qu'un effet de levier? Le levier financier consiste à emprunter une certaine somme d'argent pour investir dans quelque chose. Dans le cas du forex, cet argent est généralement emprunté à un courtier. Forex trading offre un effet de levier élevé en ce sens que pour une exigence de marge initiale, un trader peut accumuler - et contrôler - une énorme quantité d'argent.

Pour calculer l'effet de levier basé sur la marge, divisez la valeur totale de la transaction par le montant de la marge que vous devez mettre en place.

Levier basé sur la marge =	Valeur totale de la transaction
Marge requise

Par exemple, si vous êtes tenu de déposer 1% de la valeur totale de la transaction en tant que marge et que vous avez l'intention d'échanger un lot standard USD / CHF, ce qui équivaut à 100 000 USD, la marge requise serait de 1 000 $ US. Ainsi, votre levier basé sur la marge sera de 100: 1 (100 000/1 000). Pour une exigence de marge de seulement 0,25%, l'effet de levier basé sur la marge sera de 400: 1, en utilisant la même formule.

Le ratio de levier basé sur la marge est exprimé en tant que ratio	Marge requise pour la valeur totale de la transaction
400: 1	0. 25%
200: 1	0. 50%
100: 1	1. 00%
50: 1	2. 00%

Toutefois, l'effet de levier basé sur la marge n'a pas nécessairement d'incidence sur les risques. Si un commerçant est tenu de placer 1 ou 2% de la valeur de la transaction en tant que marge ne peut pas influencer ses profits ou pertes. C'est parce que l'investisseur peut toujours attribuer plus que la marge requise pour n'importe quelle position. Ce que vous devez examiner, c'est l'effet de levier réel, et non l'effet de levier basé sur la marge.

Pour calculer le levier réel que vous utilisez actuellement, il vous suffit de diviser la valeur nominale totale de vos positions ouvertes par votre capital de négociation.

Effet de levier réel =	Valeur totale de la transaction
Capital total de négociation

Par exemple, si vous avez 10 000 $ dans votre compte et que vous ouvrez une position de 100 000 $ (ce qui équivaut à lot), vous allez négocier avec un effet de levier de 10 fois sur votre compte (100, 000/10, 000). Si vous négociez deux lots standard, d'une valeur nominale de 200 000 $, avec 10 000 $ dans votre compte, votre effet de levier sur le compte est de 20 fois (200, 000/10, 000).

Cela signifie également que l'effet de levier basé sur la marge est égal à l'effet de levier réel maximal qu'un trader peut utiliser. Et puisque la plupart des traders n'utilisent pas l'intégralité de leurs comptes comme marge pour chacun de leurs trades, leur effet de levier réel tend à différer de leur effet de levier basé sur la marge.

Effet de levier sur le Forex Dans le trading, nous surveillons les mouvements de change en pips, qui est le plus petit changement de devise, et qui pourrait être à la deuxième ou quatrième décimale d'un prix, selon la paire de devises . Cependant, ces mouvements ne sont en réalité que des fractions de cent. Par exemple, lorsqu'une paire de devises comme la paire GBP / USD se déplace de 100 pips entre 1.9500 et 1.9600, cela ne représente qu'un mouvement de un cent du taux de change.

C'est pourquoi les transactions en devises doivent être effectuées en grandes quantités, ce qui permet de traduire ces mouvements minimes de prix en profits décents lorsqu'ils sont amplifiés par l'utilisation de l'effet de levier. Lorsque vous faites face à un montant important, comme 100 000 $, de petits changements dans le prix de la monnaie peuvent entraîner des profits ou des pertes importantes.

Lorsque vous négociez du Forex, vous disposez de la liberté et de la flexibilité nécessaires pour sélectionner votre montant réel en fonction de votre style de trading, de votre personnalité et de vos préférences en matière de gestion de l'argent.

Risque d'effet de levier réel excessif L'effet de levier réel a le potentiel d'augmenter vos bénéfices ou vos pertes de la même ampleur. Plus l'effet de levier sur le capital que vous appliquez est élevé, plus le risque que vous assumerez sera élevé. Notez que ce risque n'est pas nécessairement lié à l'effet de levier basé sur la marge, bien qu'il puisse influencer si un opérateur n'est pas prudent.

Illustrons ce point par un exemple (voir la figure 1).

Le négociant A et le négociateur B ont tous deux un capital de négociation de 10 000 USD et ils négocient avec un courtier qui exige un dépôt de garantie de 1%. Après avoir fait une analyse, les deux sont d'accord pour dire que l'USD / JPY atteint un sommet et devrait perdre de la valeur. Par conséquent, l'USD / JPY est short à 120.

Le Trader A choisit d'appliquer 50 fois le levier réel sur ce trade en court-circuitant 500 000 $ US de l'USD / JPY (50 x 10 000 $) en fonction de ses 10 $ , 000 capital commercial. L'USD / JPY s'établissant à 120, un pip de l'USD / JPY pour un lot standard vaut environ 8 USD. 30, donc un pip de USD / JPY pour cinq lots standard vaut environ US $ 41. 50. Si l'USD / JPY passe à 121, le Trader A perdra 100 pips sur ce trade, ce qui équivaut à une perte de US $ 4 150. Cette perte unique représentera un énorme 41. 5% de son capital commercial total.

Le négociant B est un trader plus prudent et décide d'appliquer un effet de levier réel cinq fois plus important sur ce marché en court-circuitant 50 000 USD de USD / JPY (5 x 10 000 USD) sur ses 10 000 USD. Cette valeur de 50 000 USD de JPY équivaut à la moitié d'un lot standard. Si l'USD / JPY monte à 121, le Trader B perdra 100 pips sur ce trade, ce qui équivaut à une perte de 415 USD. Cette perte unique représente 4. 15% de son capital commercial total.

Reportez-vous au tableau ci-dessous pour voir comment les comptes de trading de ces deux traders se comparent après la perte de 100 pips.

Trader A	Trader B
Capital commercial	10 000 $	10 000 $
Effet de levier réel Utilisé	50 fois	5 fois
Valeur totale des transactions	500 000 $	50 000 $
En cas de perte de 100 pip	- 4 150 $	- 415
% Perte du capital de négociation	41.5%	4. 15%
% du capital de négociation restant	58. 5%	95. 8%
Figure 1: Tous les chiffres sont exprimés en dollars américains

Résultat net Avec un effet de levier réel moindre sur chaque transaction, vous pouvez vous permettre de donner plus de latitude à votre métier en fixant une plus large mais raisonnable arrêtez-vous et évitez de trop risquer votre argent. Un trade fortement endetté peut rapidement épuiser votre compte de trading s'il va contre vous, car vous accumulerez des pertes plus importantes en raison de la taille plus grande des lots. Gardez à l'esprit que l'effet de levier est totalement flexible et personnalisable aux besoins de chaque trader. Avoir un but de trading rentable ne consiste pas à faire vos millions d'ici la fin de ce mois ou cette année.

VOIR: Marché Forex