Étant donné que le succès d'une vente à découvert dépend de la baisse rapide du prix du titre en cours, vous devriez envisager de faire une vente à découvert dans les circonstances suivantes: > La tendance baissière se développe rapidement

• - Pour améliorer les chances de succès de votre trade court, le meilleur moment pour faire court est lorsqu'il existe des preuves solides qu'une tendance baissière se développe rapidement dans un secteur ou un marché. Alors qu'une baisse de 20% dans un indice général comme le Dow Jones Industrial Average ou le S & P 500 est généralement considérée comme un marché baissier, même une baisse de 10% est suffisante pour déclencher une alarme pour la plupart des acteurs du marché.

Les fondamentaux se détériorent

• - Cela peut signifier une perte significative sur la ligne supérieure ou la ligne de fond d'une entreprise, ou une série de données économiques étonnamment faibles pour un indice de marché large. Cependant, avant d'initier la vente à découvert, vous devez vérifier si les signes soudains de faiblesse sont dus à un événement ponctuel ou sont révélateurs d'un malaise plus profond; une vente à découvert peut convenir dans ce dernier cas mais pas dans le premier cas. Ainsi, si une entreprise signale une perte imprévue au cours d'un trimestre, vous devez déterminer la raison spécifique de la perte. Si la perte nette a été causée par une charge de dépréciation d'actifs non récurrente, elle ne peut représenter qu'un recul temporaire; mais si la perte a été causée par une baisse importante des ventes, cela peut être un signe évident de la détérioration des fondamentaux.

Les indicateurs techniques signalent «Vendre»

• - Une vente à découvert peut également être indiquée lorsque plusieurs indicateurs techniques confirment un signal «Vendre». Ces indicateurs peuvent inclure une violation d'un niveau de support critique à long terme, une rupture d'une moyenne mobile importante - comme l'AMM de 200 jours - qui a été un niveau de support majeur dans le passé, un jour de retournement clé, des signaux de vente corroborés par le MACD et / ou RSI, et ainsi de suite. Les indicateurs les plus techniques qui soutiennent la thèse baissière sont les meilleurs.

Changement brusque de momentum / sentiment

• - Les marchés baissiers les plus importants se développent généralement après que les plus hauts historiques aient été augmentés, comme par exemple le marché boursier japonais à la fin des années 1980 et au début des années 1990. Indice Nasdaq de 2000 à 2002 et indices boursiers mondiaux en 2008-09. Le sentiment des investisseurs et la dynamique du marché changent souvent brusquement juste après que de nouveaux pics ont été atteints. Pour un vendeur à découvert, alors que la période de ce changement d'élan / sentiment est le meilleur moment pour faire court, identifier ce changement est une tâche monumentale difficile. The Bottom Line

Un trader expérimenté peut initier une position short stratégique si seulement un de ces facteurs semble susceptible de se développer.Par exemple, le trader peut prendre une position courte avant le rapport des bénéfices d'une entreprise en difficulté. Mais pour les plus grandes chances de succès sur le côté court, le meilleur moment pour faire une vente à découvert serait quand

tous les facteurs ci-dessus sont en votre faveur, ce qui arrive généralement dans les premières étapes d'un marché baissier.