En tant que trader, vous avez probablement entendu le vieil adage selon lequel il vaut mieux «commercer avec la tendance». La tendance, disent tous les experts, est votre ami. C'est un conseil sage tant que vous savez et peut accepter que la tendance peut se terminer. Et puis la tendance n'est pas ton ami.

Alors, comment pouvons-nous déterminer la direction de la tendance? Je crois à la règle de KISS, qui dit: «reste simple, stupide! Voici une méthode pour déterminer la tendance, et une méthode simple pour anticiper la fin de la tendance.

Avant de commencer, je voudrais mentionner l'importance des délais pour déterminer la tendance. Habituellement, lorsque nous analysons les investissements à long terme, les délais à long terme dominent les délais plus courts. Cependant, à des fins intraday, le plus court laps de temps pourrait être de plus grande valeur. Les trades peuvent être divisés en trois classes de styles ou de segments de trading: le intra-day, le swing et le trade de position. (Voir aussi: Trading de plusieurs trames temporelles en FX .)

Les grands négociants commerciaux, tels que ceux qui établissent une production dans un pays étranger, pourraient être intéressés par le sort de la monnaie sur une longue période de mois ou d'années. Mais pour les spéculateurs, un graphique hebdomadaire peut être accepté comme le «long terme».

Moyennes se déplaçant en paires

Avec un graphique hebdomadaire comme référence initiale, nous pouvons alors déterminer la tendance à long terme pour un trader spéculatif . Pour ce faire, nous utiliserons deux outils très utiles qui nous aideront à déterminer la tendance. Ces deux outils sont la moyenne mobile simple et la moyenne mobile exponentielle.

Graphique 1: Mai 2006-Juillet 2008

Source: Netdania. com

Dans le graphique hebdomadaire ci-dessus, vous pouvez voir que pour la période de mai 2006 jusqu'en juillet 2008, la moyenne mobile exponentielle bleue de la période 20 est supérieure à la moyenne mobile simple rouge 55 et les deux sont en pente ascendante. Cela indique que la tendance montre une hausse de l'euro et donc un affaiblissement du dollar.

En août 2008, la moyenne mobile à court terme (bleue) du graphique ci-dessous a été refusée, indiquant un changement potentiel de tendance, bien que la moyenne à long terme (rouge) ne l'ait pas encore fait.

Trouver le changement de tendance

En octobre, la moyenne mobile de 20 jours a dépassé la moyenne mobile de 55 jours. Les deux étaient alors en pente vers le bas. À ce stade, la tendance s'est inversée et les positions courtes face à l'euro seraient couronnées de succès.

Graphique 2: Moyenne mobile à court terme d'octobre

Source: Netdania. com

Toujours en regardant le graphique 2, nous remarquons que la moyenne mobile à court terme devient relativement stable en décembre 2008 et commence à remonter, indiquant maintenant un potentiel changement de tendance à la hausse. Mais un examen plus approfondi de la moyenne mobile à 55 jours en décembre 2008 montre que la moyenne mobile à long terme est restée à la baisse.(Voir aussi: Tutoriel d'analyse technique .)

En vérifiant le graphique 2, nous pouvons voir que la première flèche de gauche indique que la moyenne mobile à long terme a baissé, indiquant que la semaine ou tendance à plus long terme pour l'EUR / USD a maintenant diminué. La deuxième flèche indique où une nouvelle position à découvert aurait pu être prise avec succès une fois que le prix était revenu à la moyenne mobile en baisse.

L'objectif ici est de déterminer la direction de la tendance, pas le moment d'entrer ou de sortir d'une transaction. Bien sûr, cela ne veut pas dire qu'il n'y avait pas d'opportunités commerciales dans les délais plus courts tels que les graphiques journaliers et horaires. Mais pour les traders qui veulent négocier avec la tendance, plutôt que d'échanger la correction, on pourrait attendre que la tendance reprenne et encore commercer dans la direction de la tendance.

Indicateur de double fond

Graphique 3: Support de double fond

Source: Netdania. com

Passons au graphique 3 et voyons ce qui se passe lorsque la moyenne mobile exponentielle à 20 jours se négocie à un double creux. Étant donné qu'un double fond sur un graphique suggère un soutien en bas, nous pouvons regarder l'action des prix sur le quotidien pour nous donner un indice d'avance. La flèche indique où se situe la moyenne mobile à court terme. Encore une fois, les moyennes mobiles ne sont pas utilisées comme des signaux de négociation, mais seulement à des fins de direction de la tendance. (Découvrez comment ces niveaux influents peuvent changer de rôle, voir Reprises de support et de résistance .)

Attraper une vague

En configurant une moyenne mobile exponentielle à court terme et une moyenne mobile simple à plus long terme, sur un graphique hebdomadaire et journalier, il est possible d'évaluer la direction de la tendance. Connaître la tendance aide à prendre des positions mais gardez à l'esprit que les marchés bougent par vagues. Ces ondes sont appelées ondes impulsionnelles dans le sens de la tendance et ondes correctives lorsqu'elles sont contraires à la tendance.

En comptant les vagues ou les pivots de chaque vague, on peut essayer d'anticiper si une opportunité commerciale sera contre la tendance ou avec la tendance. Selon la théorie des ondes d'Elliot, une vague d'impulsion se compose généralement de cinq oscillations et une onde corrective se compose généralement de trois oscillations. Un mouvement de pleine vague se composerait de cinq balançoires avec deux des balançoires étant à contre-tendance. (Voir aussi: Elliott Wave Theory .)

Graphique 4: Exemple d'une vague d'Elliot

Source: Investopedia. com

L'image ci-dessus donne un exemple d'onde d'Elliot. Parce que la théorie des ondes d'Elliot peut être très subjective, je préfère utiliser un nombre de pivots pour m'aider à déterminer l'épuisement des vagues. Cela se traduit généralement par un minimum de sept pivots lors de la tendance, suivi de cinq pivots lors d'une correction. Parfois, le marché ne coopérera pas avec ces hypothèses techniques, mais cela peut se produire assez souvent pour fournir des opportunités commerciales très lucratives. Voici un exemple de l'onde en action (les flèches bleues indiquent la direction).

Graphique 5: Elliot Wave

Source: Netdania. com

The Bottom Line

En combinant le diagnostic de la moyenne mobile avec le nombre de pivots, puis en affinant l'analyse avec une observation des modèles de bougies, un trader peut cumuler les chances de faire une transaction réussie en sa faveur .Rappelez-vous le commerce est un métier, ce qui signifie qu'il est à la fois l'art et la science et nécessite de la pratique pour développer la cohérence et la rentabilité. (Voir aussi: Modèles avancés de chandeliers .)