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Les paris sur les spreads financiers sont un type de spéculation impliquant un produit dérivé fortement endetté, tandis que l'arbitrage est un métier qui vise à exploiter les différences de prix sur les instruments financiers. Le spread de paris financiers implique de spéculer sur le mouvement de cours d'une action, tandis que l'arbitrage cherche à profiter des différences dans les instruments financiers.

Paris sur les spreads financiers

Dans un pari sur spread financier, la société de paris spreads cite deux prix pour une action - le cours acheteur et vendeur - également connu sous le nom de spread du stock. Par la suite, les investisseurs placent une transaction, en spéculant sur le fait que le prix de l'action sera inférieur au cours acheteur ou supérieur au cours vendeur.

Supposons, par exemple, qu'une société de paris sur écart réponde à un cours acheteur hypothétique de 129 $ et à un prix d'offre de 131 $ pour Apple Incorporated (AAPL). Un spéculateur croit que le prix d'AAPL sera supérieur à 131 $. Par conséquent, il place un pari de 5 $ pour chaque 1 $ que l'AAPL augmente au-dessus de 131 $. Si AAPL augmente au-dessus de 131 $, le spéculateur en profitera. Toutefois, si le prix de l'AAPL tombe en dessous de 131 $, il finira par perdre 5 $ pour chaque 1 $, il tombe en dessous de 131 $.

Arbitrage

Inversement, l'arbitrage consiste à acheter et vendre simultanément un actif pour profiter des inefficiences du marché. Contrairement aux paris sur les spreads financiers, qui impliquent des prises de risques, l'arbitrage est conçu pour fournir un rendement sans risque.

Par exemple, supposons que Netflix Incorporated (NFLX) s'échange à 115 $. 01 à la Bourse de New York (NYSE) et l'équivalent de 115 $. 50 à la Bourse de Londres (LSE). Un trader qui met en œuvre une stratégie d'arbitrage achèterait le stock pour 115 $. 01 sur le NYSE et simultanément vendre le stock sur le LSE. Par conséquent, le trader gagne 49 cents par action.