Grâce à l'omniprésence des données et de l'information, investir devient plus complexe que simplement acheter et vendre des actifs. Les investisseurs peuvent couvrir leurs portefeuilles plus efficacement que jamais pour minimiser les pertes. Cependant, la pratique de l'investissement est entreprise en anticipation de rendements positifs. Ainsi, l'analyse et les stratégies doivent être utilisées afin de faciliter un tel résultat. (Pour en savoir plus, voir: Guide des stratégies de sélection de stocks .)

Avant d'adopter une stratégie d'investissement, l'investisseur doit décider quel produit financier répond à ses besoins. Au Royaume-Uni, la propagation des paris financiers est devenue un produit à effet de levier populaire. Les paris sur écart permettent aux investisseurs de prendre position sur la hausse ou la baisse du marché sans posséder aucun des actifs sous-jacents. Un spread est défini comme la différence entre l'offre et le cours vendeur d'un titre. Les investisseurs s'alignent sur le cours acheteur s'ils croient que le marché va augmenter et répondre à la demande s'ils croient que le cours baissera.

Les stratégies de mise en œuvre et d'analyse peuvent aider les investisseurs à réduire leur exposition à des pertes substantielles. L'arbitrage, en particulier, a été utilisé par les parieurs financiers qui cherchent à battre le marché. La pratique, bien que généralement à faible risque, comporte des risques et des limites qui peuvent entraîner des pertes pour un investisseur.

Spread Betting

Les spreads financiers capitalisent sur la nature spéculative des investisseurs. En tant que produit à effet de levier, un petit dépôt donne aux investisseurs l'accès à une large exposition au marché. L'utilisation de l'effet de levier présente des avantages et des risques significatifs: les investisseurs disposant de faibles capitaux investissent dans des marchés, des indices et des fonds auparavant inaccessibles. La propagation est donnée par les prix d'achat et de vente du marché et, bien que les mouvements du marché dictent les profits et les pertes, l'investisseur n'a aucun droit de propriété sur les actifs sous-jacents.

À mesure que le marché évolue en faveur de l'investisseur, des rendements plus élevés seront réalisés; d'autre part, comme le marché se déplace contre un investisseur, elle subira des pertes plus importantes. La prédiction réussie du marché repose fortement sur le hasard, mais la mise en œuvre d'une stratégie peut aider à atténuer les pertes et potentiellement augmenter les rendements. Les paris sur les spreads financiers offrent aux investisseurs la possibilité d'utiliser l'arbitrage pour tirer parti des différences de prix pour des profits sans risque. (Pour en savoir plus, voir: Compréhension des paris sur les spreads financiers .)

Arbitrage

En finance, l'arbitrage est l'achat et la vente d'un actif afin d'exploiter les différences de prix. Les opportunités d'arbitrage se présentent lorsque les prix d'instruments financiers identiques varient sur différents marchés ou entre différentes sociétés. En conséquence, l'instrument financier peut être acheté bas et vendu haut simultanément.Une transaction d'arbitrage profite de ces inefficacités de marché pour obtenir des rendements sans risque.

De nombreux types d'arbitrage existent, permettant d'exploiter les différences de taux d'intérêt, de devises, d'obligations et d'actions entre d'autres titres. Alors que l'arbitrage est généralement associé à un profit sans risque, il existe en fait des risques associés à la pratique, y compris les risques d'exécution, de contrepartie et de liquidité. Le défaut d'effectuer des transactions en douceur peut entraîner des pertes importantes pour l'arbitre. De même, les risques de contrepartie et de liquidité peuvent provenir des marchés ou de l'incapacité d'une entreprise à réaliser une transaction.

Arbitrage des paris sur les spreads

En raison de l'accès généralisé à l'information et d'une communication accrue, les opportunités d'arbitrage sur les spreads et autres instruments financiers ont été limitées. Toutefois, l'arbitrage de paris sur spreads peut toujours se produire lorsque deux sociétés adoptent des positions distinctes sur le marché tout en fixant leurs propres spreads.

Au détriment du teneur de marché, un arbitrageur parie sur les spreads de deux sociétés différentes. Lorsque l'extrémité supérieure d'un spread offert par une société est inférieure à la partie inférieure de la marge d'un autre, l'arbitragiste profite de l'écart entre les deux. En termes simples, le commerçant achète peu d'une entreprise et vend haut dans une autre. Que le marché augmente ou diminue ne dicte pas le montant des rendements.

The Bottom Line

La mise en œuvre de stratégies et d'analyses avec des instruments financiers peut aider à atténuer les risques et à augmenter les rendements potentiels. L'arbitrage, en particulier, permet aux investisseurs d'exploiter la différence de prix entre deux marchés. Les opportunités d'arbitrage sont limitées car les avancées technologiques et la communication inter-entreprises ont fortement diminué les différences de prix, faisant de la pratique un moyen incohérent d'obtenir des rendements. Dans le cas des spreads, l'arbitrage peut se produire lorsque deux sociétés proposent des spreads différents sur des actifs identiques. Agir sur les opportunités d'arbitrage doit être fait rapidement afin d'éviter les risques d'exécution, de contrepartie et de liquidité.