Qu'est-ce qu'un «Taux annuel en pourcentage - TAEG»

Un taux annuel effectif global (TAP) est le taux annuel facturé pour un emprunt ou gagné par un investissement, exprimé en pourcentage représentant le coût annuel réel des fonds sur la durée d'un prêt. Cela comprend tous les frais ou coûts supplémentaires associés à la transaction, mais ne tient pas compte de la capitalisation. Comme les prêts ou les contrats de crédit peuvent varier en termes de taux d'intérêt, frais de transaction, pénalités de retard et autres facteurs, un calcul standardisé tel que l'APR fournit aux emprunteurs un chiffre net qu'ils peuvent facilement comparer aux taux pratiqués par les autres prêteurs.

RÉDUCTION «Taux annuel moyen - APR»

Selon la loi, les sociétés émettrices de cartes de crédit et les émetteurs de prêts doivent montrer aux clients l'APR pour faciliter la compréhension des taux réels applicables à leurs contrats. Les sociétés émettrices de cartes de crédit sont autorisées à annoncer des taux d'intérêt sur une base mensuelle, mais sont également tenues d'indiquer clairement l'APR aux clients avant la signature de tout accord. Par exemple, une carte de crédit peut facturer 1% par mois, et son TAP est de 1% x 12 mois, ou 12%.

Les prêts sont offerts avec des APR fixes ou variables. Un prêt APR fixe a un taux d'intérêt qui est garanti de ne pas changer pendant la durée de vie du prêt ou de la facilité de crédit. Un prêt variable APR a un taux d'intérêt qui peut changer à tout moment.

TAEG vs taux d'intérêt

Un taux d'intérêt, ou un taux d'intérêt nominal, se réfère uniquement aux intérêts sur un prêt, et ne prend pas en compte d'autres dépenses. En revanche, APR est la combinaison du taux d'intérêt nominal et de tous les autres coûts ou frais impliqués dans l'obtention du prêt. En conséquence, un APR tend à être plus élevé que le taux d'intérêt nominal d'un prêt.

Par exemple, si vous considérez un prêt hypothécaire de 200 000 $ avec un taux d'intérêt de 6%, vos intérêts annuels s'élèveraient à 12 000 $ ou à un versement mensuel de 1 000 $. dites que votre achat de maison nécessite également des frais de clôture, d'assurance hypothécaire et de frais d'origination de 5 000 $. Afin de déterminer le TAEG de votre prêt hypothécaire, ces frais sont ajoutés au montant initial du prêt pour créer un nouveau montant de 205 $, 000. Le taux d'intérêt de 6% est ensuite utilisé pour calculer un nouveau paiement annuel de 12 300 $. Divisez le paiement annuel de 12 300 $ par le montant initial du prêt de 200 000 $ pour obtenir un TAEG de 6,15%.

La loi fédérale sur la vérité dans les prêts exige que chaque contrat de prêt à la consommation mentionne le TAEG avec le taux d'intérêt nominal. Le scénario le plus confus pour les emprunteurs est lorsque deux prêteurs offrent le même taux nominal et les paiements mensuels, mais différents APR. Dans un cas comme celui-ci, le prêteur avec le plus faible APR exige moins de frais initiaux et offre la meilleure affaire.

TAP vs rendement annuel en pourcentage

Un TAP ne tient compte que d'un intérêt simple. En revanche, le rendement annuel en pourcentage (APY), également connu sous le nom de taux annuel effectif (EAR), tient compte des intérêts composés. En conséquence, un APY a tendance à être plus grand qu'un APR sur le même prêt. Plus le taux d'intérêt est élevé et, dans une moindre mesure, plus les périodes de capitalisation sont faibles, plus la différence entre APR et APY est grande.

Imaginez que l'APR d'un prêt soit de 12% et que le prêt soit composé une fois par mois. Si une personne a emprunté 10 000 $, son intérêt pour un mois est de 1% de son solde ou 100 $. Cela augmente effectivement son solde à 10 100 $. Le mois suivant, un intérêt de 1% est imposé sur ce montant, et le paiement des intérêts est de 101 $, légèrement plus élevé que le mois précédent. Si vous portez ce solde pour l'année, votre taux d'intérêt effectif devient 12. 68%. APY inclut ces petits changements dans les frais d'intérêts en raison de la capitalisation, contrairement à celui d'APR.

Ou, disons que vous comparez un investissement qui paie 5% par an avec un investissement qui paie 5% par mois. Pour le premier, l'APY est égal à 5%, identique à l'APR. Mais pour la seconde, l'APY EST 5,5%, reflétant la composition mensuelle.

Un autre exemple: XYZ Corp. offre une carte de crédit qui prélève des intérêts de 0. 06273% par jour. Multipliez cela par 365, et c'est 22. 9% par an, qui est le TAP annoncé. Maintenant, si vous facturiez chaque jour un objet différent de 1 000 $ sur votre carte et que vous attendiez jusqu'au lendemain de la date d'échéance (lorsque l'émetteur a commencé à percevoir des intérêts) pour commencer à effectuer des paiements, vous deviez 1 000 $. pour chaque chose que vous avez achetée. Pour calculer l'APY ou EAR (le terme le plus typique sur les cartes de crédit), ajoutez 1 (qui représente le principal) et prenez ce nombre à la

puissance du nombre de périodes de composition dans une année; soustrayez 1 du résultat pour obtenir le pourcentage {(1 + fréquence périodique) ^ nombre de périodes} - 1. Dans ce cas, votre APY ou EAR serait 25. 7% (1 + 0006273 ^ 365 = 1. 257; 1. 257 - 1 = 257). Si vous n'avez qu'un solde sur votre carte de crédit pendant une période d'un mois, vous devrez payer le taux annuel équivalent de 22,9%. Toutefois, si vous portez ce solde pour l'année, votre taux d'intérêt effectif devient de 25,7% en raison de la composition de chaque jour.

Étant donné qu'un APR et un APY différent peuvent être utilisés pour représenter le même taux d'intérêt, il va de soi que les prêteurs et les emprunteurs mettront l'accent sur le nombre plus flatteur de leur cas (la loi de 1991 sur APR et APY seront divulgués dans les annonces, les contrats et les accords). Une banque annoncera l'APY d'un compte d'épargne dans une grande police et son APR correspondant dans un plus petit, étant donné que le premier comporte un nombre superficiellement plus grand. Le contraire se produit lorsque la banque agit en tant que prêteur, et essaie de convaincre ses emprunteurs que le taux est bas. Une excellente ressource pour comparer les taux APR et APY sur une hypothèque est une calculatrice d'hypothèque.

TAEG vs Taux Périodique Quotidien

Le taux périodique quotidien est le taux d'intérêt appliqué sur le solde d'un prêt sur une base quotidienne.C'est l'APR divisé par 365, le nombre de jours dans une année. De même, le taux périodique mensuel est le TAP divisé par 12. Les prêteurs et les fournisseurs de cartes de crédit sont autorisés à représenter APR sur une base mensuelle tant que l'APR complet de 12 mois est répertorié quelque part avant la signature de l'accord.

APR est-il trompeur?

Comme tout ce qui précède illustre, APR peut être un indicateur trompeur des coûts réels. Certains experts estiment que l'APR est le mieux utilisé pour comparer les prêts à long terme. Même avec une dette à plus court terme, comme un billet de sept ans, l'APR sous-estime réellement le coût du prêt. C'est parce que les calculs de l'APR supposent des calendriers de remboursement à long terme; pour les prêts qui sont remboursés plus rapidement ou ont des périodes de remboursement plus courtes, les coûts et les frais sont répartis trop mince avec les calculs APR. L'impact annuel moyen des coûts de clôture est beaucoup plus faible lorsque ces coûts sont supposés avoir été étalés sur 30 ans au lieu de sept à 10 ans.

APR rencontre également des problèmes avec les hypothèques à taux variable, ou ARM. Les estimations d'APR supposent toujours un taux d'intérêt constant, et même si APR prend en considération les plafonds de taux, le nombre final qui vous est présenté est toujours basé sur des taux fixes. Parce que le taux d'intérêt sur un ARM est incertain une fois la période à taux fixe est terminée, les estimations APR peuvent sous-estimer sévèrement les coûts d'emprunt réels si les taux hypothécaires augmentent à l'avenir.

Comment les sociétés de cartes de crédit établissent-elles un APR?

La plupart des cartes de crédit ont des APR flottants, communément appelés APR variables. Ceux-ci comportent des taux d'intérêt flottants qui montent et descendent avec le marché ou un indice ou le taux préférentiel des États-Unis. Ils sont définis en prenant cette caractéristique variable et en y ajoutant la marge de la banque. Par exemple, si la banque applique une marge de 10% et que le taux préférentiel est de 5%, l'emprunteur paie un taux d'intérêt de 15%.

Même si elles sont rares, il existe aussi des cartes de crédit à taux d'intérêt fixe. Avec les cartes de crédit (contrairement aux autres types de prêts), un APR fixe signifie en réalité que le taux reste bloqué jusqu'à ce que le prêteur décide de le changer. Cependant, il ne peut être modifié sans avis écrit, et l'ajustement s'applique seulement à l'avenir sur le prêt, et non rétroactivement.

Dans certains cas, les sociétés émettrices de cartes de crédit offrent des TAP différents pour différents types de frais. Par exemple, une carte peut facturer un APR pour des achats, un autre pour des avances de fonds, et un troisième pour des transferts de solde d'une autre carte. De même, les banques appliquent des RAA à pénalité élevée aux clients qui ont effectué des paiements en retard ou violé les autres termes de l'accord de titulaire et offrent des APR introductifs à faible taux pour attirer de nouveaux clients - de préférence ceux qui portent un solde sur leurs cartes.

Les RAA introductifs peuvent avoir des effets positifs sur les finances personnelles s'ils sont gérés avec soin. Un solde de prêt de 2 000 $ assorti d'un TAEG de 12% entraîne des frais d'intérêt de 20 $ par mois. Le transfert de ce solde à une carte de crédit avec un TAP de lancement de 0% pendant 12 mois vous permet d'appliquer ce même 20 $ au principal, en remboursant le solde beaucoup plus tôt.

Plus loin à l'étranger

La définition de l'APR et les exigences en matière de rapport se rapportent tous aux prêteurs américains. Les lois du Royaume-Uni et européennes mettent également l'accent sur les informations relatives à l'APR, mais les prêteurs de ces pays peuvent calculer l'APR en utilisant différents algorithmes pour différents types de prêts. D'autres nations n'ont aucune loi ou réglementation du tout.