Si vous avez un mauvais crédit mais que vous avez besoin d'une voiture, vous avez trois choix: emprunter une voiture à un ami ou à un membre de la famille, acheter une voiture avec un prêt subprime ou acheter une voiture. système de location-acquisition.

S'appuyer sur la famille ou les amis peut être bien - jusqu'à ce que ce ne soit pas le cas. Et si vous êtes coincé en utilisant un prêt subprime, vous pouvez vous attendre à payer environ 12% à 12. 5% d'intérêt sur un prêt automobile - ou même plus, en fonction de votre pointage de crédit. Comparez avec les emprunteurs avec un bon crédit, qui peuvent obtenir un prêt à 5% ou moins. Cela laisse le loyer propre, ce qui peut sembler une meilleure option lorsque l'on considère ces taux d'intérêt élevés. Cependant, vous devez considérer tous les aspects de l'affaire afin de décider si c'est, en fait, le meilleur choix pour vous.

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Un bon crédit contre un mauvais crédit

Tout d'abord, comparons les conditions d'un prêt-auto de 10 000 $ lorsque vous avez un bon crédit par rapport à un mauvais crédit. Le paiement mensuel d'un prêt de 10 000 $ pour trois ans à 5% pour une personne ayant un bon crédit serait de 299 $. 71. Ce même prêt d'un emprunteur subprime à 12% serait de 332 $. 14 par mois.

Dans ce scénario, l'emprunteur subprime paiera un total de 1 167. 48 $ de plus en intérêts pour la même voiture (32 43 $ de plus par mois pour 36 mois) qu'une personne avec un bon crédit. Si cette obligation mensuelle est trop élevée pour vous, le loyer propre peut valoir la peine d'être pris en considération, mais cela pourrait ne pas vous faire économiser d'argent. (Voir aussi: Bad Auto Loans - The Other Subprime Disaster. )

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Fonctionnement de la location-acquisition

L'un des avantages de la location de voitures est qu'elles sont plus faciles à obtenir. Le marché du loyer-propre permet aux gens d'obtenir une voiture sans avoir besoin d'une vérification de crédit. Cela rend beaucoup plus facile de se qualifier pour un achat si votre crédit est inférieur à stellaire - même un prêt subprime nécessite une vérification de crédit. Tout ce que vous devez montrer est une preuve d'identité, de résidence et de revenu.

Les paiements sont effectués sur une base hebdomadaire plutôt que mensuelle et varient généralement de 75 $ à 100 $ par semaine, selon le prix de base de la voiture. Il n'y a pas de frais d'intérêt qui peuvent s'accumuler, mais il y a habituellement des frais de 25 $ pour les paiements en retard. En règle générale, vous effectuez les paiements directement auprès du concessionnaire automobile, mais si vous achetez dans une grande chaîne, les paiements peuvent être gérés à l'aide d'un service national payant. C'est quelque chose comme la location d'une voiture, sauf qu'une partie du paiement va vers l'achat à la fin de la période de location.

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Les concessionnaires d'automobiles qui offrent des options de location-vente s'adressent habituellement au marché des subprimes et poussent des voitures à kilométrage élevé, mécaniquement solides, qui pourraient autrement être vendues aux enchères pour 5 000 $ à 6 000 $. Ils vendent ces voitures pour au moins une marge de 100% - généralement le double du prix de l'enchère - et basent le prix de location sur cette majoration. Donc, si un concessionnaire de location-propre vous offre un prix de 10 000 $, il est probable qu'ils ont acheté la voiture pour 5 000 $ aux enchères.

Vous devrez verser un acompte et des versements hebdomadaires totalisant 10 000 $. Alors que le concessionnaire ne vous facturera pas d'intérêt, il fait son argent sur la marge de 100% sur son coût initial pour la voiture, plus tous les frais de location qu'il ajoute pendant la période de location.

Prêt à louer contre prêt à risque

Voici un exemple des coûts du loyer-à-propre. Sur cette voiture de 10 000 $, le concessionnaire peut s'attendre à un acompte de 2 000 $, puis à des paiements de 75 $ par semaine pendant 156 semaines (trois ans). Dans ce scénario, vous paieriez 11 700 $ (156 x 75 $) en versements hebdomadaires, et le coût total, y compris l'acompte de 2 000 $, serait de 13 700 $. À titre de comparaison, si vous calculez les versements sur une base mensuelle, il serait de 325 $ [(75 $ x 52) divisé par 12].

Si vous aviez acheté la même voiture pour 10 000 $ en utilisant un prêt subprime, vos versements mensuels seraient plus élevés, mais seulement légèrement: 332 $. 14. Cependant, le total des paiements directs pour le prêt subprime serait de 1 742 $ 96 de moins que pour le programme de location-acquisition: 11 957 04 $ (36 versements à 332 14 $). 13 700 $.

Si vous envisagez un prêt auto-prêt par rapport à un prêt automobile subprime, vous devriez faire un calcul similaire pour vous assurer que l'option de location-achat vous convient. Dans cet exemple, vous seriez coincé avec un acompte et un coût mensuel légèrement inférieur. Un prêt subprime pourrait être le meilleur choix.

Avantages et inconvénients

Voici les avantages d'une voiture grâce à un programme de location-acquisition:

• Propriété - À la fin de la période de location, vous possédez le véhicule. Mais vérifiez si vous devez d'abord effectuer un paiement supplémentaire avant de posséder la voiture.

• Pas de vérification de crédit - Une vérification de crédit n'est pas requise, mais il est conseillé de demander au concessionnaire de déclarer votre historique de paiement afin de pouvoir établir de meilleurs antécédents de crédit (à condition de paiements à temps).

Et les inconvénients:

• Les voitures à prix excessif - Les voitures à louer sont généralement plus marquées que les autres voitures d'occasion, car c'est ainsi que le concessionnaire fait des profits. (Il n'y a aucun intérêt sur ces voitures, et il ne profite pas de la vente d'un prêt subprime.)

• Les paiements fréquents - Vous remboursez le prêt chaque semaine, beaucoup plus souvent que l'acheteur moyen (qui paie mensuel). Avoir à faire 52 paiements par an peut rendre plus facile de manquer un paiement et encourir des frais de retard.

• Aucune garantie - Habituellement, il n'y a pas de garantie sur un contrat de location-achat, donc si la voiture tombe en panne la semaine après la signature du contrat, c'est votre problème à régler.

Distribution des paiements

Le montant de votre paiement hebdomadaire pour l'achat de la voiture à la fin de la période de location sera différent. Assurez-vous de savoir combien de ce paiement hebdomadaire ira vers la propriété de la voiture et combien vers la location. En outre, plus d'argent peut être dû à la fin de la durée de location, alors assurez-vous que vous avez écrit ce que ce montant sera, si vous décidez que vous voulez acheter la voiture à ce moment-là.

Résiliation anticipée

Examinez votre contrat concernant les conditions de résiliation anticipée.Cela peut être critique si vous trouvez que la voiture a besoin de beaucoup de réparations. Vous pouvez décider de quelques mois ou un an ou deux sur la route que vous ne voulez pas posséder la voiture et que vous souhaitez mettre fin à la location. Vous allez probablement perdre votre acompte et tout l'argent versé pour l'achat de la voiture, mais au moins, vous n'êtes pas coincé avec un prêt subprime sur une voiture qui ne fonctionne plus.

The Bottom Line

Un contrat de location-vente ne vous permet pas d'économiser de l'argent, mais cela peut être une option viable, en fonction de votre budget hebdomadaire. Vous trouverez également plus facile de sortir d'un contrat de location qu'un prêt subprime.