Robo-conseillers sont devenus très populaires ces dernières années, avec Wealthfront, Betterment et FutureAdvisor deviennent des noms familiers aux côtés de Mint. com et d'autres outils de finances personnelles en ligne. Avec la possibilité d'optimiser automatiquement les portefeuilles des clients sans intervention humaine, ces outils promettent de réduire considérablement les frais et de créer une combinaison idéale d'actifs pour un client en fonction de son profil risque / rendement. (Pour en savoir plus, voir: Qui gagne avec RoboAdvisors? Tout le monde? )

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Bien que ces dynamiques soient géniales pour l'investisseur moyen, de nombreux conseillers financiers s'inquiètent de plus en plus de la nouvelle concurrence. Wealthfront a déjà attiré plus de 2 $. 5 milliards d'actifs, tandis que MyPrivateBanking Research prédit que les robo-conseillers géreront 255 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années - un bond significatif par rapport aux 14 milliards de dollars gérés aujourd'hui et une part importante du total des actifs gérés de 5 billions de dollars. (Pour en savoir plus, voir: Robo-Advisors: Menace ou Opportunité? )

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Robo-Google?

Plus tôt cette année, les professionnels des services financiers ont commencé à se demander si Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc 1, 026. 66-0 .56% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) pourrait être envisager d'entrer sur le marché, et si oui, quels segments l'entreprise pourrait cibler. La spéculation découle d'un article Financial Times suggérant que le géant de la technologie avait embauché un cabinet de conseil pour analyser l'entreprise, probablement pour identifier des opportunités d'application de son expertise technologique et une énorme base d'utilisateurs existants. (Pour en savoir plus, voir: L'avenir des Robo-Advisors: Future Advisor .)

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Il s'avère que Google a déjà investi un montant considérable dans l'espace et que le capital nécessaire pour faire un grand pas n'est pas si irréaliste à dépenser.

Google Ventures, l'entreprise d'investissement en capital de risque de Google, est déjà le plus important investisseur d'entreprise dans l'espace en plein essor des fintech, selon CB Insights, éclipsant Intel Corp. (INTC INTCIntel Corp46. 64 + 0. 65% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Intel Capital et Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73 .99-0. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Citi Ventures. Alors que Google a investi dans tout, des prêts aux petites entreprises aux épargnes personnelles, elle a réalisé des investissements considérables dans les start-ups et les opérations de back-office qui pourraient être utiles à une entreprise robo-advisors. (Pour plus de détails, voir: L'explosion de U.K Tech Startups amène les investisseurs .)

Google a également la possibilité de mobiliser des liquidités quasi illimitées pour financer des acquisitions ou développer ses propres produits.Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp.44, 67-0 .34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) - le plus grand dépositaire interne de l'industrie - ne représente que 45 milliards de dollars. Wealthfront a récemment été évalué à seulement 700 millions de dollars après avoir recueilli 64 millions de dollars en capital. En comparaison, Google a une capitalisation boursière de 440 milliards de dollars et plus de 18 milliards de dollars en liquidités dans son bilan. (Pour plus d'informations, voir: Google: bondissant à un niveau record .)

Scepticisme

Malgré l'intérêt apparent de Google pour l'espace, certains experts sont sceptiques sur le fait que le géant de la technologie déclencher de toute façon.

Les entreprises technologiques comme Google ont l'habitude d'atteindre des milliards d'utilisateurs à grande échelle sans avoir de contact direct significatif. En fait, les utilisateurs de Google auraient du mal à trouver un numéro de téléphone et parler à un être humain réel. L'accent mis sur l'évolutivité a permis au moteur de recherche d'atteindre le monde entier avec un effectif de moins de 60 000 personnes et des marges brutes d'environ 62% malgré ses frais généraux relativement élevés pour une entreprise de technologie. (Pour la lecture connexe, voir: Marge brute par rapport à la marge nette .)

Cette dynamique est très différente de celle du secteur des services financiers où un contact direct avec les clients est requis. Ainsi, à son tour, il serait extrêmement difficile pour un Merrill Lynch ou Charles Schwab de desservir des milliards de comptes sans augmenter substantiellement leur effectif pour faciliter le service à la clientèle. Les régulateurs tels que la Securities and Exchange Commission et la Financial Industry Regulatory Authority auraient probablement besoin de contacts directs plutôt que d'e-mails et de forums. Et Google peut également hésiter à entrer dans l'industrie en raison de la possibilité de mettre encore une autre cible sur son dos pour les régulateurs. (Pour en savoir plus, voir: Une enquête antitrust pourrait-elle détruire Google? )

Avantages sociaux?

Une autre théorie est que Google pourrait simplement chercher à construire son propre programme interne pour offrir à ses 60 000 employés. Selon PayScale, l'employé moyen de Google gagne entre 87 710 $ et 169 544 $ par année, donc beaucoup d'entre eux - en particulier les employés de longue date - ont probablement une somme d'argent importante à investir. Fournir un service de conseil-robot à l'interne comme un avantage pour les employés libérerait le personnel de Google de devoir dépenser des millions de dollars en frais de gestion et autres frais. (Pour en savoir plus, voir: 13 Faits que vous ne saviez pas sur Google .)

Conclusion

Google peut être intéressé par l'activité robo-advisors, que ce soit en tant que nouvelle entreprise ou investissement. comme un avantage interne pour les employés. On ne sait pas à ce stade quel sera le prochain mouvement de l'entreprise. D'une manière générale, les conseillers financiers devraient se préparer à une transition sur le marché à mesure que la technologie devient plus omniprésente et que la concurrence reprend. Les conseillers sont probablement sûrs à court terme - ces types de transitions ont tendance à prendre un certain temps dans l'industrie des services financiers - mais ils devraient chercher à améliorer leur proposition de valeur au-delà de la simple réduction des frais.Des domaines tels que la planification de la retraite et de la succession peuvent exiger des contacts humains, tandis que les investissements simples dans des fonds de marché élargis sont plus faciles à gérer avec la technologie. (Pour en savoir plus, voir: Pourquoi les Robo-Advisors ont besoin de grandir .)