Le fonds Hancock Horizon Burkenroad Small Cap («HHBUX») est un fonds commun de placement unique de la division Hancock Horizon Funds de Whitney Bank. Whitney Bank est une banque régionale basée à la Nouvelle-Orléans qui a une histoire de servir des clients dans la région de la côte du Golfe pendant plus de 100 ans. Hancock Horizon gère 14 fonds dont l'actif sous gestion total (AUM) est de 1 $. 9 milliards. Le fonds Burkenroad Small Cap Fund est à la fois le fonds le plus important de Hancock Horizon et son fonds le plus performant depuis 2006.

Gulf Coast Regional Focus

Le Fonds de petites capitalisations Hancock Horizons Burkenroad reflète l'accent mis par Whitney Bank sur la région de la côte du Golfe. Le fonds investit principalement dans des titres de capitaux propres de sociétés à petite capitalisation situées en Louisiane, au Texas, au Mississippi, en Alabama, en Géorgie ou en Floride, ou exerçant des activités importantes dans ce domaine.

Philosophie et processus d'investissement

Les actions répondant au test géographique font l'objet d'une analyse quantitative. L'objectif est de trouver des sociétés ayant de bons flux de trésorerie, des ratios cours / bénéfice solides, une dynamique de marché favorable ou la possibilité de nouvelles favorables. Une fois que les stocks ont éliminé l'obstacle de l'analyse quantitative, l'accent est mis sur l'analyse qualitative. Les entreprises sont évaluées en fonction de la manière dont les facteurs internes et externes influencent le potentiel de profit. La qualité de la gestion, la force du plan d'affaires et le positionnement pour exploiter les lacunes dans les marchés desservis sont des considérations importantes. En plus de sa propre équipe d'investissement interne, le fonds utilise Burkenroad Reports de la A. B. Freeman School of Business de l'université Tulane.

La décision finale revient au directeur des actions et au stratège en chef des investissements, David J. Lundgren Jr. et John C. Portwood. Les deux hommes se sont joints à Hancock Horizons en 1998.

Burkenroad Reports

Burkenroad Reports est un cours à crédit complet conçu pour offrir aux étudiants des cycles supérieurs et des étudiants de premier cycle une formation pratique en analyse boursière. Les étudiants sont répartis en équipes, chaque équipe recevant un stock à analyser jusqu'au niveau microscopique. Les rapports finaux des élèves sont compilés et mis gratuitement à la disposition du public. Les actions étudiées comprennent les actions d'Amérique latine et les actions de la côte du Golfe, favorisées par le Fonds de petites capitalisations Hancock Horizons Burkenroad.

Principaux titres

Le fonds compte 81 sociétés dans son portefeuille. Les 10 principaux titres représentent 16,66% de la valeur liquidative. Les principaux placements sont Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc90 94 + 2 13% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1, 74% ), National Beverage (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ), et Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc46, 46-0, 09% ).

Métriques

Le Fonds de petites capitalisations Hancock Horizons Burkenroad est classé quatre étoiles par Morningstar. Le fonds a un actif sous gestion de 713 $. 43 millions, un ratio de dépenses brutes de 1. 35%, un taux de rotation de 39%, un bêta de 0,84, un ratio de Sharpe de 0,49, un écart-type de 13,73 et une charge de vente initiale commençant à 5. 25%. Depuis le début de l'année, le rendement depuis le début de l'année s'élève à 1,13%, soit 20% au 20 mai 2016. Le rendement annualisé sur 10 ans était de 7,8% au 30 avril 2016.

Le fonds est comparé à l'indice Russel 2000. L'indice comprend les 2 000 plus petites entreprises de l'indice Russell 3000. Ces 2 000 actions représentent environ 10% de la capitalisation boursière totale. L'indice Russell 2000 affiche un rendement total annualisé sur 10 ans de 5,26%.

The Bottom Line

Le fonds Hancock Horizons Burkenroad Small Cap est un fonds bien documenté avec une concentration régionale unique. Le fonds offre de solides rendements aux investisseurs à la recherche d'un fonds diversifié à petite capitalisation qui comprend des sociétés ayant un potentiel de gain en capital et qui ne sont pas l'objet d'un important marché de Wall Street. Les informations sur le portefeuille du fonds fournissent une mine de renseignements aux investisseurs indépendants ayant des comptes autogérés. Les investisseurs peuvent se concentrer sur un plus petit nombre de titres qui présentent un meilleur potentiel d'évasion ou de reprise.