Franklin Templeton est l'un des noms les plus connus du secteur de la gestion de placements. La société a été créée en 1947 à New York par Rupert H. Johnson, Sr. Nommé d'après le père fondateur des États-Unis, Benjamin Franklin, la société s'appelait à l'origine Franklin Custodian Funds. Ce n'est qu'en 1992 que l'entreprise acquit les Templeton, Galbraith et Hansberger Ltd. qu'elle devint Franklin Templeton. Aujourd'hui, en utilisant l'idéologie de Benjamin Franklin et Sir John Templeton, l'entreprise a des bureaux dans plus de 35 pays et emploie plus de 600 professionnels de l'investissement. Au 31 mars 2016, la société avait un actif sous gestion total (AUM) de plus de 740 milliards de dollars.

Le fonds commun de placement Franklin Templeton le plus performant depuis sa création le 15 octobre 2002 est le fonds Franklin International Small Cap Growth. Son excellente feuille de route a fait en sorte que les investisseurs se tournent vers le fonds à tel point qu'il a dû fermer ses portes à de nouveaux investisseurs le 3 juin 2013. Au 30 avril 2016, le fonds avait plus de 1 $. 6 milliards d'AUM.

Caractéristiques du fonds

Le fonds est géré par le gestionnaire de portefeuille, Ed Lugo, CFA, MBA, qui gère le fonds depuis 2006 et est au service de la société depuis 1995. Le principal objectif de placement du fonds est de sélectionner des entreprises internationales capitalisées qui sont prêts pour une croissance à long terme. Le gestionnaire de portefeuille et son équipe utilisent plusieurs méthodes d'évaluation exclusives pour identifier les sociétés de croissance sous-évaluées et négligées.

Comme la plupart des fonds de croissance, ce fonds est composé presque entièrement de fonds propres. Géographiquement, la plupart des actifs sont investis en Europe, avec 31,2% au Royaume-Uni, 10,6% en Irlande et 6,9% en France. Il y a aussi une certaine exposition à l'Amérique du Nord, avec 6,6% au Canada et 6,4% aux États-Unis.

En termes de répartition par secteur, 20,1% du fonds sont investis en biens d'équipement, tandis que l'assurance en détient 12,8% et l'immobilier 10,1%. Les 10 principaux titres représentent plus de 37% de la répartition globale des actifs du fonds et sont dirigés par Fairfax Financial Holdings LTD, Clarkson PLC et Grafton Group PLC. Globalement, le fonds compte 39 positions et offre aux investisseurs un portefeuille diversifié pour un ratio de dépenses de 1.36%.

Rendement

En termes de performance, le fonds International Small Cap Growth s'est bien comporté dans les mesures à court et à long terme. Le fonds a obtenu la note globale Morningstar de quatre étoiles et surperforme régulièrement l'indice de référence, MSCI ACWI Ex USA. Depuis sa création, le fonds a produit un rendement annuel moyen de 14,46%. En dollars réels, un investissement initial de 10 000 $ en octobre 2002 donnerait un montant total de 59 251 $, soit un rendement cumulatif total de 492 $.5%, au 30 avril 2016. Ce rendement supérieur inclut également les frais initiaux de 5,5% sur les actions A. Pour mettre cela en perspective, un investissement de 10 000 $ dans le S & P 500 pour la même période valait 20 100 $.

Sur une période de 10 ans, le fonds a procuré aux investisseurs un rendement moyen de 5,77%, qui était de 4. 71% meilleur que le rendement de l'indice de référence de 1. 06%. Au cours de la dernière année, les marchés internationaux ont éprouvé des difficultés, l'indice de référence ayant perdu 13,9%. Au cours de la même période, le fonds International Small Cap Growth n'a reculé que de 2,6%, ce qui a permis aux investisseurs d'économiser 11,35% par rapport à l'indice de référence.

Du point de vue des risques, le fonds se comporte admirablement bien. Sur une période de 10 ans, le fonds a généré un beta bas de 0,83 contre le MSCI ACWI Ex USA. Le fonds affiche également un très bon alpha de 4, 47 pendant la même période, ce qui montre que les gestionnaires de portefeuille offrent de meilleurs rendements ajustés au risque que l'indice. Du point de vue de la volatilité, le fonds affiche également un écart-type inférieur de 17,28 contre 19,19.

Sommaire

Dans l'ensemble, le fonds Franklin International Small Cap Growth est l'un des fonds les plus performants du marché. La composition de Franklin Templeton et l'un des meilleurs parmi son groupe de pairs. Cependant, les nouveaux investisseurs désirant des portefeuilles internationaux à petite capitalisation bien diversifiés doivent chercher ailleurs, car le fonds est fermé depuis 2013. Les investisseurs doivent faire preuve de diligence et de recherche avant de choisir un placement pour leurs portefeuilles.