Le Boston Consulting Group a estimé à 74 billions de dollars l'actif sous gestion mondial (AUM) en 2014, en hausse de plus de 8% par rapport à 2013. Tant que ce montant continue de croître, la richesse privée les services de gestion et de conseils financiers évolueront avec lui.

Définition de la gestion de patrimoine

Le rapport du Boston Consulting Group révèle que 45 000 milliards de dollars, soit 61%, des actifs gérés mondiaux appartiennent à des investisseurs institutionnels. Beaucoup d'institutions gèrent leurs propres actifs; les frais sur les comptes gérés s'additionnent rapidement lorsque vous traitez avec des millions ou des milliards de dollars.

Les fonds institutionnels comptent certainement pour l'industrie de la gestion de patrimoine, mais ils sont un monde éloigné de la conception commune d'un conseiller financier personnel. La gestion de patrimoine est un domaine énorme; Il est difficile de déterminer quels types de services comptent comme gestion de patrimoine.

Les gestionnaires de fortune sont différents des courtiers, qui coordonnent simplement les acheteurs et les vendeurs et exécutent des transactions sur le marché. La plupart des gestionnaires de patrimoine se considèrent comme des gestionnaires d'actifs et des coachs de vie financière. Ils intègrent la planification financière avec les services fiscaux, aident à cibler les achats importants de vie, et certains pourraient offrir la planification successorale. Ils peuvent travailler dans des entreprises ou en tant que consultants indépendants. Ils peuvent cibler des entreprises ou des particuliers.

Les clients les plus riches ont besoin de plus de services et les clients les plus pauvres ont tendance à être transactionnels. La caractéristique déterminante, cependant, est qu'un gestionnaire de patrimoine identifie un plan spécifique pour l'avenir financier du client.

Un environnement en mutation

La crise financière de 2007-2008 a changé l'industrie de la gestion de patrimoine. Les professionnels de la finance du monde entier ont fait l'objet d'un contrôle réglementaire de plus en plus serré, et les consommateurs ont considéré l'industrie avec un nouveau sens du scepticisme et, dans certains cas, du mépris.

De plus, beaucoup de richesse s'est évaporée pendant la récession. Dans de nombreux pays, les actifs sont tombés presque partout, créant une transition difficile avant de se terminer avec beaucoup d'opportunités. La plupart des actifs traditionnels se sont beaucoup appréciés entre 2010 et 2014 grâce à des politiques monétaires souples dans le monde entier.

Les pertes étaient aussi profondes qu'elles étaient rapides. Entre 2007 et la fin de 2008, l'actif sous gestion nord-américain a chuté de 36%. Les pertes ont été de 25% en Europe, de 25% en Asie et de 14% au Moyen-Orient. Le chiffre d'affaires mondial de gestion de patrimoine a diminué de plus d'un tiers.

En 2015, la reprise était terminée. Selon Deloitte, il y avait au début de 2008 9 billions de dollars d'actifs sous gestion internationaux et 9 dollars. 2 billions au premier trimestre de 2015.

Cependant, toutes les régions ne se sont pas rétablies.Les entreprises européennes ont été particulièrement touchées et les gestionnaires de patrimoine en Europe enregistrent toujours des revenus inférieurs de 20% à ceux de 2008. La Suisse, le Royaume-Uni et les États-Unis sont restés les plus grands centres de gestion de patrimoine. marchés pour les nouveaux actifs clients.

Ce changement correspond à un éloignement de la relation traditionnelle de conseiller. Les nouveaux fronts de gestion de patrimoine, notamment les conseillers automatisés et les contrôles numériques, offrent des solutions de rechange transparentes et à faible coût dans un secteur fondé sur les frais et les commissions. Toutefois, le Bureau of Labor Statistics estime une croissance de 27% des nouveaux postes de conseiller financier personnel entre 2012 et 2022 - beaucoup plus rapide que la moyenne pour tous les emplois.

L'avenir de la gestion de fortune professionnelle

De la gestion de fortune milliardaire aux conseillers financiers personnels de petite taille, le cœur de la gestion de fortune est une proposition de valeur; C'est une promesse de rendement et de sécurité qui dépasse les frais associés au service.

Cette proposition de valeur a été sérieusement contestée en 2008. Les clients consultatifs, dont beaucoup avaient joué le jeu selon le script pendant des décennies, ont été laissés en lambeaux de leurs valeurs immobilières, des portefeuilles 401 (k) et IRA, et d'autres actifs exposé au marché tumultueux. Les clients mal à l'aise sont plus susceptibles d'éviter les conseils rémunérés et de graviter vers l'autogestion.

Les clients modernes veulent plus de contrôle à moindre coût, ce qui entraîne beaucoup de perturbations dans l'industrie. Les nouveaux services et les conseillers plus jeunes présentent une proposition de valeur très différente de celle de leurs contemporains plus âgés. Avec près de 75 trillions de dollars disponibles, le marché ne manque pas de nouveaux entrants et de nouvelles idées.