Une maison est l'un des investissements les plus importants que beaucoup d'entre nous feront. L'un des avantages de posséder un, c'est qu'il peut créer une grande sécurité financière et devenir une source d'argent de bonne foi. Les propriétaires ayant besoin d'une solution financière rapide ou désireux de faire un autre investissement, par exemple, peuvent être admissibles à exploiter l'équité de leur maison pour obtenir de l'argent.

Le terme «capitaux propres» désigne la valeur marchande estimée d'une maison, moins celle qui lui est due. Si une maison est évaluée à 400 000 $ et que 150 000 $ lui sont dus, l'équité disponible serait de 250 000 $.

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Options d'emprunt

Deux principaux instruments financiers permettant aux propriétaires d'emprunter sur ces fonds propres sont un prêt sur valeur domiciliaire et une marge de crédit sur valeur domiciliaire ou HELOC. Bien que les deux prélèvent des fonds en fonction de la valeur des fonds propres, ils fonctionnent différemment et répondent à différents besoins d'emprunt. La principale distinction entre les deux est la façon dont les fonds sont décaissés.

Un prêt hypothécaire (lire Home-Equity Loans: The Costs ), parfois appelé «prêt à terme», paie l'argent emprunté en une seule fois, comme un prêt personnel type. Une ligne de crédit permet aux emprunteurs de retirer des fonds (jusqu'à concurrence de la limite de crédit approuvée) au besoin - un peu comme une carte de crédit. Les deux sont également appelés «hypothèques de second rang» parce qu'ils sont garantis par votre propriété, tout comme l'hypothèque (primaire) d'origine. Cependant, contrairement aux hypothèques de premier rang (qui durent généralement 30 ans), les options de financement par actions s'accompagnent généralement de périodes de remboursement plus courtes allant de cinq à 15 ans.

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Quel modèle d'emprunt convient le mieux? Cela dépend d'un certain nombre de facteurs, tels que le but pour lequel le prêt a été demandé, les taux d'intérêt fixes vs variables, la durée du prêt souhaité, combien vous avez l'intention d'emprunter et la structure de remboursement préférée.

Home Equity Loan

Comme les fonds du prêt sont décaissés sous la forme d'une somme forfaitaire unique, des fonds supplémentaires ne peuvent être retirés du prêt (comme c'est le cas avec les HELOC). Ces prêts établissent des remboursements mensuels réguliers sur une période donnée - de la même manière qu'une hypothèque principale est remboursée en versements fixes. Ce modèle de financement est idéal pour les emprunteurs qui préfèrent la sécurité offerte par les taux d'intérêt fixes et ceux qui nécessitent une somme importante pour un autre investissement, comme une résidence secondaire ou une voiture, ou pour la consolidation de la dette.

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Marge de crédit sur valeur domiciliaire

Les marges de crédit hypothécaires fonctionnent comme une marge de crédit renouvelable (voir Quelles sont les différences entre un crédit renouvelable et une marge de crédit ) les personnes qui ont besoin d'avoir accès à une réserve d'argent sur une période de temps plutôt que d'avance. Par exemple, les propriétaires utilisent souvent un HELOC pour financer des rénovations et des améliorations domiciliaires, car les entrepreneurs et les matériaux peuvent être payés au besoin.Cela fournit de l'argent au besoin et signifie que vous ne payez jamais d'intérêts sur plus de fonds empruntés que vous n'utilisez réellement à un moment donné.

Un HELOC vous permet d'emprunter jusqu'à un certain montant pendant la durée du prêt, ou "période de tirage", fixée par le prêteur. Pendant ce temps, vous pouvez retirer de l'argent au moment où vous en avez besoin; lorsque vous remboursez le principal, vous pouvez utiliser le crédit à nouveau. Les lignes de crédit ont un taux d'intérêt variable qui fluctue sur la durée de vie du prêt, de sorte que les paiements varient en fonction du taux d'intérêt et de la quantité de crédit utilisée.

Les MCBI offrent généralement une plus grande souplesse de remboursement qu'un prêt hypothécaire. Par exemple, au cours de la période de prélèvement de la ligne de capitaux propres, vous pouvez effectuer des remboursements d'intérêts mensuels minimes ou choisir de payer également le capital. Certains prêteurs exigent que les emprunteurs remboursent le montant total à la fin de la période de tirage; d'autres peuvent vous permettre de faire des paiements sur une période supplémentaire appelée «période de remboursement».

Taux d'intérêt

L'avantage des prêts sur valeur domiciliaire et des MCBI est que les taux d'intérêt sont généralement beaucoup moins élevés que les prêts bancaires non garantis. cartes de crédit, car la propriété de l'emprunteur sert de garantie. Les prêts sur valeur domiciliaire ont généralement des taux d'intérêt fixes, de sorte que les remboursements sont effectués sur la totalité de la somme forfaitaire, alors que les HELOC sont (généralement) variables, les remboursements mensuels varient donc en fonction du marché. Les intérêts sur les deux types de prêts peuvent être déductibles d'impôt pour les montants de prêt pouvant aller jusqu'à 100 000 $, mais vous devez consulter votre conseiller en fiscalité pour voir si vous êtes admissible.

Calcul des fonds propres

Le montant des capitaux propres de votre résidence évolue avec le temps, selon les conditions du marché, les prêts hypothécaires en cours (et la rapidité avec laquelle vous les remboursez), la croissance du capital et les améliorations domiciliaires. Plus vous rembourserez votre prêt hypothécaire rapidement, plus vous libérerez d'équité. Et plus vite vous ajoutez de la valeur, plus vous créerez d'équité.

Afin d'obtenir une estimation précise des capitaux propres sur lesquels fonder le prêt ou la marge de crédit, un évaluateur professionnel sera engagé pour évaluer la propriété. L'établissement prêteur envisageant d'émettre le prêt fournira son propre évaluateur pour déterminer la valeur de la maison / équité et le potentiel d'emprunt après que vous avez demandé le prêt.

Le montant auquel vous êtes admissible dépend d'un certain nombre de facteurs incluant le ratio prêt-valeur de la propriété, le délai de paiement du prêt et les critères d'emprunt habituels tels que revenu vérifiable, autres dettes et antécédents de crédit.

The Bottom Line

Alors que les prix de l'immobilier augmentent à travers le pays, les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC offrent aux propriétaires un moyen attrayant et à faible taux d'intérêt d'emprunter sur leur brique et leur mortier. Ils constituent une voie financière logique pour financer tout, des rénovations aux frais d'études et à une propriété d'investissement.

Puisque vous mettez votre maison en jeu, évitez d'utiliser ces fonds à des fins frivoles ou d'emprunter plus que ce que vous pouvez rembourser. Les questions de base à considérer sont de savoir si vous avez vraiment besoin de l'argent, le but du prêt, combien vous avez l'intention d'emprunter (et combien vous pouvez rembourser confortablement), la structure de remboursement idéal et les taux d'intérêt en cours.Reportez-vous aux calculateurs en ligne de votre banque ou établissement de crédit pour obtenir des chiffres. Et comme avec tout produit financier, assurez-vous de magasiner pour la meilleure affaire.