Une bonne chose à propos de posséder une maison: ce n'est pas seulement un endroit où vivre et un investissement (un bon espoir, vous l'espérez), mais aussi une source de liquidités, si vous en avez besoin .

Si vous habitez déjà chez vous - et cela depuis quelques années - deux conditions financières ne cessent d'apparaître: refinancement et prêts immobiliers. Peut-être que vous en savez un peu sur eux mais pas assez pour prendre des décisions financières. Ils sont souvent utilisés dans la même phrase, mais ils sont radicalement différents.

Bien que différents, ces deux termes ont une chose en commun: ils se rapportent à la collecte de fonds en utilisant votre maison. Voici un scénario: Il y a dix ans, lorsque vous avez acheté votre maison pour la première fois, les taux d'intérêt étaient de près de 6% sur votre prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans. En 2015, vous pourriez obtenir une hypothèque d'environ 4%. Deux points pourraient vous faire perdre quelques centaines de dollars de votre paiement mensuel et bien plus que le coût total du financement de votre maison.

Ou envisagez un deuxième scénario: vous avez déjà un taux d'intérêt en cours, mais vous cherchez de l'argent supplémentaire pour payer un nouveau toit ou ajouter une terrasse à votre maison. C'est là qu'un prêt hypothécaire pourrait devenir attrayant. Au fil du temps, une combinaison de remboursement de votre prêt et de votre valeur résidentielle augmente la valeur de votre maison sans dette et sans valeur sur laquelle vous pouvez contracter des emprunts.

Regardons chacune de ces options en détail.

Refinancement

Le refinancement consiste essentiellement à trouver un nouveau prêteur pour rembourser votre ancien prêt hypothécaire en échange d'une nouvelle hypothèque à un taux inférieur. Parfois, votre prêteur actuel fera un refinancement, aussi.

Deux types. Il existe deux types de «refis» (jargon hypothécaire pour le refinancement): le refinancement des taux et des échéances et le prêt cash-out. Un refi de taux / terme n'implique pas de changement d'argent des mains autres que les coûts associés à la fermeture. Avec un refi en espèces, vous obtenez un peu de cash back - en prenant l'équité de votre maison sous forme d'argent. Reportez-vous à Prêts d'encaissement et de refinancement hypothécaire à taux / à terme pour plus d'informations.

Une bonne utilisation de cet argent consiste à rembourser d'autres dettes - cartes de crédit, prêts étudiants, frais médicaux, etc.

Considérez les coûts. Un taux d'intérêt inférieur qui vous permet d'économiser des centaines de dollars par mois doit être une évidence, n'est-ce pas? Très peu de décisions financières sont coupées et ce n'est pas une exception. Le problème est la fermeture des coûts. Même sur un refinancement, ces coûts sont susceptibles d'être de 1% à 1,5% du montant de votre prêt. Si vous refinancer, vous devriez prévoir de vivre dans votre maison pendant plus d'un an. En fait, si vous pouvez récupérer vos frais de clôture grâce à un paiement mensuel moins élevé dans les 18 mois, c'est probablement une bonne idée de faire le refi. Pour en savoir plus, voir: Quand (et quand pas) de refinancer votre prêt hypothécaire.

Home Equity Loans

Parce qu'ils sont garantis par votre propriété, les prêts sur valeur domiciliaire ont tendance à avoir des taux d'intérêt plus bas que les prêts personnels non garantis. Le seul accroc: Si vous par défaut sur votre prêt hypothécaire, le prêteur vient après votre maison.

Deux choix. Il existe deux types de prêts immobiliers. (Techniquement, ils sont assez différents, mais nous allons les regrouper.) Un prêt hypothécaire traditionnel est un peu comme une hypothèque de 30 ans. Si vous êtes approuvé, vous recevez un prêt que vous payez au cours d'une période donnée avec un taux d'intérêt fixe (dans la plupart des cas). Voir Prêts sur valeur domiciliaire: ce que vous devez savoir et Prêts sur valeur domiciliaire: les coûts pour en savoir plus.

Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un peu comme une carte de crédit liée à la valeur nette de votre maison. Vous pouvez emprunter aussi peu ou autant de cette ligne de crédit que vous le souhaitez. Pendant la période de tirage, vous ne payez que des intérêts. Une fois que la période de remboursement intervient, vous payez le capital et les intérêts (voir Home-Equity Loan vs HELOC: The Difference ).

Ces types de prêts ont des coûts de clôture et vous devrez soumettre divers documents pour prouver que vous êtes admissible. En général, les prêts sur valeur domiciliaire ont un taux d'intérêt plus élevé que les prêts hypothécaires traditionnels, mais ce n'est pas toujours le cas. Surveillez également les prêteurs qui annoncent juste un taux d'introduction. Vous pourriez voir 1. 99% pour un an, suivi par une gamme allant jusqu'à près de 10%. Il peut aussi y avoir un montant minimum que vous devez emprunter. (Voir Comment les HELOC peuvent vous faire du mal pour en savoir plus sur les inconvénients de ces prêts.)

Pouvez-vous refinancer. En fait, vous pouvez. Comme avec un prêt hypothécaire traditionnel, si vous pouvez réduire votre taux d'intérêt, passer d'un prêt à taux variable à un prêt à taux fixe ou éviter un paiement forfaitaire - ou si vous voulez extraire plus d'argent de votre capital - cela peut sembler logique toi. N'oubliez pas que chaque fois que vous refinancez quelque chose, vous payez des frais de clôture supplémentaires et vous pouvez prolonger le prêt, augmentant ainsi le total de vos paiements d'intérêts.

Une seule mise en garde: votre pointage de crédit

Votre capacité d'emprunter dans l'une ou l'autre stratégie dépend de votre pointage de crédit. Si vous cherchez à refinancer, et votre pointage de crédit est plus faible que lorsque vous avez acheté votre maison, le refinancement peut ne pas être dans votre meilleur intérêt. Avant de passer par le processus de sécurisation de l'un de ces prêts, obtenez vos trois scores de crédit. (Voir Meilleurs endroits pour obtenir un pointage ou un rapport de crédit gratuit .) S'ils ne dépassent pas 740, parlez avec un prêteur potentiel de la façon dont votre pointage pourrait influer sur votre taux d'intérêt.

Si vous ne prévoyez pas rester chez vous pendant une longue période, un prêt hypothécaire pourrait être le meilleur choix puisque les frais de clôture sont inférieurs à ceux d'un refi.

The Bottom Line

Le refinancement et les prêts sur valeur domiciliaire ont des inconvénients, bien sûr. Si vous refinancez, essayez de ne pas prendre un autre prêt de 30 ans. Au lieu de mettre l'argent que vous économisez dans votre poche, optez pour un prêt à durée plus courte - peut-être un prêt hypothécaire de 15 ans. Ou, prenez un prêt de 30 ans et faites des paiements supplémentaires.Rappelez-vous que le paiement n'est pas aussi important que le montant total d'argent que vous payez pendant la durée du prêt. Payer votre premier prêt pendant 10 ans et le refinancer pour 30 autres annule probablement tout effet positif du refinancement. L'objectif devrait toujours être d'éliminer la dette le plus rapidement possible.