Les dividendes bénéficient d'un traitement fiscal différent selon que l'Internal Revenue Code des États-Unis les classe comme qualifiés ou non. Les dividendes admissibles sont imposés aux mêmes taux que les gains en capital à long terme; ces taux sont inférieurs aux taux de revenus ordinaires et, à partir de 2016, ne dépassent pas 20%. Les dividendes non qualifiés sont imposés en tant que revenu ordinaire, ce qui, selon la tranche d'imposition, pourrait signifier un taux aussi élevé que 39,6%.

Dividendes qualifiés contre non qualifiés

Un dividende est une partie des bénéfices d'une société versée directement aux actionnaires. Les sociétés qui offrent des dividendes versent un montant fixe par action et peuvent ajuster ce montant à la hausse ou à la baisse, en fonction de la situation de l'entreprise. Considérons un investisseur qui possède 5 000 actions de la Société X, qui verse un dividende de 2 $ par action. L'investisseur reçoit alors 10 000 $ en paiements de dividendes pour l'année. Dans la plupart des cas, les dividendes sont versés chaque trimestre, de sorte que cet investisseur recevrait 2 500 $ tous les trois mois. Le chiffre de 2 $ n'est pas gravé dans la pierre; l'entreprise peut connaître des difficultés et réduire son dividende, ou l'augmenter après une bonne année de résultats.

Malheureusement, l'investisseur doit payer des impôts sur ses paiements de dividendes. Le montant à payer par l'investisseur dépend de la qualification ou de la non-qualification des dividendes de l'investisseur. Les dividendes qualifiés, qui bénéficient d'un traitement fiscal plus favorable, doivent répondre à quelques critères. Ils doivent être émis par des sociétés américaines cotées en bourse sur des bourses importantes, telles que Dow Jones ou NASDAQ. De plus, l'investisseur doit les détenir pendant au moins 60 jours sur une période de 121 jours, appelée période de détention. Certaines caractéristiques peuvent exclure la qualification des dividendes, par exemple si elles font partie d'un plan d'actionnariat des salariés (ESOP) ou si elles sont émises par un organisme exonéré d'impôt.

Tous les dividendes ne répondant pas aux critères à qualifier sont appelés dividendes ordinaires ou dividendes non qualifiés. Peu ou pas de différence existe entre les dividendes qualifiés et non qualifiés quant à la façon dont ils sont payés. Leur principale différence est le traitement fiscal.

Traitement fiscal des dividendes qualifié

Les investisseurs sont souvent attirés par les dividendes qualifiés parce qu'ils sont assujettis à des impôts moins élevés, car ces dividendes sont imposés au taux des plus-values ​​à long terme plutôt que du revenu ordinaire. Des taux d'imposition inférieurs s'appliquent aux dividendes admissibles par rapport aux dividendes non qualifiés, indépendamment de la tranche d'imposition dans laquelle l'investisseur se trouve. Toutefois, les économies les plus substantielles reviennent aux investisseurs des deux tranches supérieures, où la différence de taux d'imposition entre les deux types de dividendes peut être jusqu'à 20%.

À compter de 2016, le barème d'imposition des dividendes admissibles comporte seulement trois niveaux: 0, 15 et 20%.Les investisseurs dans les deux tranches d'imposition inférieures sont entièrement exemptés de payer des impôts sur les dividendes admissibles. Avec un taux d'imposition de 0%, cela signifie que les investisseurs à faible revenu peuvent conserver tout l'argent qu'ils gagnent grâce à ce véhicule d'investissement. Pour tous les autres investisseurs, le taux d'imposition des dividendes admissibles est de 15%, à l'exception de ceux qui sont dans la tranche d'imposition la plus élevée, qui paient 20%. En 2016, cette tranche d'imposition comprenait des déclarants célibataires qui gagnaient 415 050 $ ou plus, et des déclarants mariés qui gagnaient ensemble 466 950 $ ou plus.

De plus, une personne qui gagne 200 000 $ ou plus, ou un couple marié qui gagne 250 000 $, paie 3,8% de plus sur ses revenus de placement, y compris les dividendes admissibles.

Traitement fiscal des dividendes non qualifiés

Les investisseurs sont tenus de payer des impôts sur le revenu des dividendes non qualifiés aux mêmes taux qu'ils sont imposés sur le revenu ordinaire, tels que le salaire ou le salaire du travail. Les taux d'imposition ordinaires et les taux de gains en capital à long terme changent avec le temps, généralement en fonction du climat politique et des besoins budgétaires de la nation. Cependant, pour l'ensemble de l'histoire récente, les taux de revenu ordinaires ont été plus élevés dans tous les domaines.

Les taux d'imposition du revenu ordinaire, y compris les dividendes non qualifiés, varient de 10 à 39. 6% en 2016. La répartition du revenu pour ces taux est la suivante:

10%: Les déclarants célibataires gagnant moins de 9 275 $ les déclarants mariés gagnant moins de 18 550 $.

15%: Les déclarants célibataires qui gagnent de 9 275 $ à 37 650 $ et les déclarants mariés qui gagnent de 18 550 $ à 75 300 $.

25%: les déclarants célibataires $ 37, 650 à $ 91, 150 et les mariés qui gagnent de $ 75, 300 à $ 151, 900.

28%: Les déclarants célibataires gagnant 91 $, 150 à 190 $ 150 et les parents mariés gagnent de $ 151, 900 à $ 231, 450.

33%: Les déclarants célibataires qui gagnent de 190 $, 150 à 413 350 $ et les déclarants mariés qui gagnent de 231 450 $ à 413 350 $.

35%: les déclarants célibataires de 413 $, 350 à 415 050 $ et les déclarants mariés gagnant de 413 350 $ à 466 950 $.

39. 6%: les déclarants célibataires gagnant plus de 415 050 $ et les déclarants mariés gagnant plus de 466 950 $.

Selon les chiffres ci-dessus et la façon dont ils correspondent aux taux d'imposition des dividendes admissibles, le plus faible taux d'imposition est de 10% et le plus élevé est de 20%.

Exemples

Revenons à l'exemple ci-dessus de l'investisseur avec 5 000 actions de la société X qui lui rapportent chacune 2 $ de dividendes, pour un total de 10 000 $ de revenu de dividendes par année. Supposons également qu'il est célibataire et gagne 50 000 $ par année, ce qui le place dans la tranche d'imposition de 25% pour le revenu ordinaire. Puisque les dividendes non qualifiés ne bénéficient pas d'un traitement fiscal spécial, l'investisseur paie 25%, ou 2 500 $, d'impôts sur son dividende s'il n'est pas qualifié. Toutefois, si son dividende est qualifié, cela signifie qu'il paie un taux d'imposition de 15%, en fonction de son revenu. Son impôt sur le dividende est alors de 1 500 $. Cet investisseur, dont le revenu est proche de la médiane américaine, économise 10%, ou dans ce scénario, 1 000 $, en ayant un stock de dividendes qualifié plutôt qu'un dividende non qualifié. .

Considérons maintenant le même investisseur, toujours célibataire, mais au lieu d'un Américain moyen en termes de revenus, il est un entrepreneur de la Silicon Valley gagnant 1 million de dollars par an. Supposons également que parce qu'il est si riche, il peut se permettre de 50 000 actions de la Société X au lieu de seulement 5 000. Par conséquent, son dividende annuel est de 100 000 $. Taxé à son taux de revenu ordinaire de 39. 6%, cette signifie qu'il abandonne 39 600 $ au gouvernement chaque année si le dividende n'est pas qualifié. Son taux de dividende qualifié est de 20%, ce qui signifie qu'il doit 20 000 $ en taxes pour un dividende qualifié du même montant. Ses économies de 19,6%, qui totalisent 19 600 $ dans ce scénario, sont importantes, même pour un riche investisseur de la Silicon Valley.