Qu'est-ce qu'un «prêt sur valeur domiciliaire»

Un prêt sur valeur domiciliaire, aussi appelé «prêt participatif», un prêt hypothécaire à tempérament ou une deuxième hypothèque, est un type de dette de consommation. Il permet aux propriétaires d'emprunter sur leur équité dans la résidence. Le prêt est basé sur la différence entre l'équité du propriétaire et la valeur marchande actuelle de la maison. Essentiellement, il s'agit d'une hypothèque, et il fournit également des garanties pour un titre adossé à des actifs émis par le prêteur et des paiements d'intérêts déductibles d'impôt pour l'emprunteur. Comme avec toute hypothèque, si le prêt n'est pas remboursé, la maison pourrait être vendue pour satisfaire la dette restante.

Les crédits immobiliers ont explosé après la loi de 1986 sur la réforme fiscale, car ils permettaient aux consommateurs de contourner quelque peu l'une de ses principales dispositions, ce qui éliminait les déductions sur les intérêts de la plupart des consommateurs. . La grande exception: l'intérêt au service de la dette basée sur la résidence. Aujourd'hui, avec un prêt à domicile, les propriétaires peuvent emprunter jusqu'à 100 000 $ et déduire tout l'intérêt lorsqu'ils produisent leur déclaration de revenus (en supposant qu'ils font des déductions détaillées).

Quelle est la taille des prêts hypothécaires?

Le montant que l'on peut emprunter est en partie basé sur un ratio combiné prêt-valeur (CLTV) de 80% à 90% de la valeur estimée de la maison. Le montant du prêt, ainsi que le taux d'intérêt exigé, dépendra bien sûr du pointage de crédit de l'emprunteur et de son historique de paiement.

RUPTURE 'Home-Equity Loan'

Les prêts immobiliers peuvent être de deux types: prêts à taux fixe et lignes de crédit. Les prêts à taux fixe fournissent un paiement forfaitaire unique à l'emprunteur, qui est remboursé sur une période déterminée (généralement de cinq à 15 ans) à un taux d'intérêt convenu. Le paiement et le taux d'intérêt restent les mêmes pendant toute la durée du prêt. Ils doivent être remboursés en totalité si la maison sur laquelle ils sont basés est vendue.

Avantages pour les consommateurs

Les prêts immobiliers constituent une source facile d'argent. L'obtention d'un est assez simple pour de nombreux consommateurs parce que c'est une dette garantie. Le prêteur effectue une vérification de crédit et ordonne une évaluation de votre maison pour déterminer votre solvabilité et le ratio combiné prêt-valeur.

Le taux d'intérêt d'un prêt sur valeur domiciliaire - bien que plus élevé que celui d'une première hypothèque - est beaucoup plus bas que celui des cartes de crédit et des autres prêts à la consommation. En tant que tel, la principale raison pour laquelle les consommateurs empruntent contre la valeur de leurs maisons via un prêt hypothécaire à taux fixe est de rembourser les soldes de cartes de crédit (selon bankrate.com). Les intérêts payés sur un prêt hypothécaire sont également déductibles d'impôt, comme indiqué précédemment. Ainsi, en consolidant la dette avec le prêt immobilier, les consommateurs obtiennent un paiement unique, un taux d'intérêt plus bas et des avantages fiscaux.

Avantages pour les prêteurs

Les prêts hypothécaires sont un rêve devenu réalité pour un prêteur qui, après avoir perçu des intérêts et des frais sur l'hypothèque initiale de l'emprunteur, gagne encore plus d'intérêts et de frais.Si l'emprunteur est en défaut, le prêteur conserve tout l'argent gagné sur l'hypothèque initiale et tout l'argent gagné sur le prêt hypothécaire; De plus, le prêteur récupère la propriété et la revend. Même s'il n'a pas financé la première hypothèque, le prêteur fait un prêt garanti, ce qui peut être plus avantageux que le prêt non garanti ou personnel typique. Du point de vue du modèle d'affaires, il est difficile de penser à un arrangement plus attrayant.

La bonne façon d'utiliser un prêt hypothécaire

Les prêts immobiliers peuvent être des outils précieux pour les emprunteurs responsables. Si vous avez une source de revenu stable et fiable et que vous savez que vous serez en mesure de rembourser le prêt, son faible taux d'intérêt et sa déductibilité fiscale en font une solution de rechange judicieuse.

Ils sont généralement un bon choix si vous savez exactement combien vous devez emprunter et à quoi vous utiliserez l'argent. Vous êtes assuré d'un certain montant, que vous recevez intégralement à la clôture. "Les prêts sur valeur domiciliaire sont généralement préférés pour les objectifs plus importants et plus coûteux tels que la rénovation, payer pour l'éducation supérieure ou même la consolidation de la dette puisque les fonds sont reçus en un seul versement", explique Richard Airey, un agent de crédit de Portland, dans le Maine. Bien sûr, lors de la demande, il peut y avoir une certaine tentation d'emprunter plus que ce dont vous avez besoin immédiatement, puisque vous ne recevez le paiement qu'une seule fois, et vous ne savez pas si vous serez admissible à un autre prêt à l'avenir.

Reconnaître les pièges

Le principal problème est que les prêts immobiliers peuvent sembler être une solution trop facile pour un emprunteur qui est tombé dans un cycle perpétuel de dépenses, d'emprunts, de dépenses et de sombrer davantage dans la dette . Malheureusement, ce scénario est si courant que les prêteurs ont un terme: le rechargement, qui consiste essentiellement à contracter un emprunt pour rembourser une dette existante et libérer du crédit supplémentaire, que l'emprunteur utilise ensuite pour faire des achats supplémentaires.

Le rechargement conduit à un cycle croissant de dettes qui pousse souvent les emprunteurs à se tourner vers des prêts sur valeur nette d'une valeur de 125% de la valeur nette de la maison de l'emprunteur. Ce type de prêt vient souvent avec des frais plus élevés, car, comme l'emprunteur a retiré plus d'argent que la valeur de la maison, le prêt n'est pas garanti par des garanties. De plus, l'intérêt payé sur la portion du prêt qui est supérieure à la valeur de la maison est

non déductible d'impôt. Si vous envisagez un prêt qui vaut plus que votre maison, il est peut-être temps de faire une vérification de la réalité. Étiez-vous incapable de vivre selon vos moyens alors que vous ne deviez que 100% de la valeur de votre maison? Si c'est le cas, il sera probablement irréaliste de s'attendre à ce que vous fassiez mieux lorsque vous augmenterez votre dette de 25%, plus les intérêts et les frais. Cela pourrait devenir une pente glissante à la faillite.

Shop around

Parce que les prêts immobiliers ne sont pas aussi importants que les prêts hypothécaires, il est plus facile de comparer les conditions et les taux d'intérêt. Lorsque vous regardez, «ne vous concentrez pas uniquement sur les grandes banques, mais plutôt envisager un prêt avec votre caisse de crédit locale», recommande Movearoo.com Expert immobilier et déménagement Clair Jones. "Les coopératives de crédit offrent parfois de meilleurs taux d'intérêt et un service de compte plus personnalisé si vous êtes prêt à faire face à un temps de traitement des demandes plus lent. "

Comme avec une hypothèque, vous pouvez demander une estimation de bonne foi. Mais avant de le faire, faites votre propre estimation honnête de vos finances. Casey Fleming, conseiller en prêts hypothécaires chez C2 Financial Corporation et auteur de «The Loan Guide: comment obtenir le meilleur prêt hypothécaire possible», dit: «Vous devriez avoir une bonne idée de l'endroit où se trouvent votre crédit et votre valeur résidentielle avant de faire une demande. argent. Surtout sur l'évaluation [de votre maison], ce qui est une dépense importante. Si votre évaluation est trop faible pour soutenir le prêt, l'argent est déjà dépensé "- et il n'y a pas de remboursement pour ne pas être admissible.

Ce n'est pas parce que c'est pour une somme d'argent moindre que vous ne passerez pas par un processus de demande. Selon Sahakian, en plus de fournir la preuve de la propriété et de la disponibilité des capitaux propres, vous aurez besoin de talons de chèques pour au moins le mois dernier, deux années de déclarations fiscales, trois à six mois de relevés bancaires, une preuve d'identité et éventuellement d'autres documents.

Courez les chiffres

Si vous êtes admissible au prêt, assurez-vous de comprendre comment cela fonctionne. Les prêts hypothécaires traditionnels ont une durée de remboursement, tout comme les prêts hypothécaires conventionnels ordinaires. Vous effectuez des paiements réguliers et fixes couvrant à la fois le capital et les intérêts. C'est assez simple.

Avant de signer, vous devez toutefois gérer les chiffres auprès de votre banque et vous assurer que les paiements mensuels du prêt seront bien inférieurs aux paiements combinés de toutes vos obligations actuelles. Même si les prêts sur valeur domiciliaire ont des taux d'intérêt plus bas, votre terme sur le nouveau prêt pourrait être plus long que celui de vos dettes existantes.

Par exemple, si vous avez un prêt automobile avec un solde de 10 000 $ à un taux d'intérêt de 9% et qu'il reste deux ans à courir, consolider cette dette à un prêt hypothécaire à un taux de 4% avec un délai de cinq ans vous coûterait plus d'argent si vous aviez pris toutes les cinq années pour rembourser le prêt hypothécaire. Aussi, rappelez-vous que votre maison est maintenant garantie pour le prêt au lieu du véhicule, donc si vous par défaut sur le prêt à domicile, votre maison est en jeu, pas votre voiture. Perdre votre maison serait beaucoup plus catastrophique.

Pour cette seule raison, vous devriez essayer de payer autant que vous le pouvez sur le prêt chaque mois pour protéger votre résidence de la forclusion. Avant de faire quelque chose qui met votre maison dans le jarret (ou plus profond dans le jarret), pesez toutes vos options. Et si vous obtenez le prêt pour rembourser le plastique, résistez à la tentation de recharger ces factures de carte de crédit.