En période de ralentissement économique, il semble que les investisseurs et les consommateurs soient toujours attentifs à l'état de notre économie et que, par conséquent, l'accent soit mis sur le lendemain, la semaine prochaine et le mois prochain. Si l'on considère que le chômage au cours de ces périodes peut atteindre 10%, il est très facile de comprendre la perspective à court terme dont beaucoup se préoccupent. Après tout, il est difficile de dire à quelqu'un de penser à l'année ou aux deux prochaines années quand ils sont préoccupés par la sécurité de leur emploi. En effet, si vous n'avez pas de source d'emploi stable, il n'y a pas grand chose d'autre qui compte pour l'état de l'économie.

Aussi difficile que cela puisse paraître en période de ralentissement économique, les économies se redressent et, selon toute vraisemblance, ressortent encore plus fortes qu'avant. L'histoire est un indicateur très puissant. Au cours des 100 dernières années, les États-Unis ont connu de nombreuses périodes de récession, y compris la Grande Dépression des années 1930. En fin de compte, nous sommes sortis plus forts. En outre, les récessions encouragent les consommateurs à épargner, et un pays avec une position d'épargne nette est certainement plus fort qu'un pays avec un endettement net. Il est plus facile pour le pays de stimuler la demande des consommateurs lorsque les consommateurs ont réellement les moyens d'acheter des choses. (Pour en savoir plus, lisez Récession et dépression: ils ne sont pas si mauvais .)

Définition de l'inflation
Cependant, la guérison économique s'accompagne nécessairement d'une conséquence: l'inflation. On nous enseigne souvent en économie de base que l'inflation signifie «trop d'argent pour courir trop peu de choses». En fait, une définition plus précise de l'inflation est tout simplement trop d'argent. Quelque part dans ce monde, il y aura toujours des biens ou des services pour trouver cet argent. (Pour en savoir plus sur l'inflation, lisez le Inflation Tutorial .)

Trop d'argent peut être une conséquence nécessaire du redressement financier. Les efforts de stimulation de la Fed pendant la crise financière de 2008-2009 en sont un exemple. De plus, au fur et à mesure que cette récession est devenue mondiale, de plus en plus de pays ont élargi leurs bilans pour aider leur économie. En 2009, nous avons vu la banque centrale jouer vraiment son rôle de «prêteur de dernier recours».

L'impôt caché
Pourquoi l'inflation est-elle si importante non seulement pour les investisseurs, mais pour les travailleurs et leurs familles? Si vous pensiez que la fiscalité gouvernementale était la plus grande menace pour votre revenu durement gagné, vous êtes victime des ravages de l'inflation.

Des calculs simples révèlent que l'inflation est une taxe beaucoup plus onéreuse que tout ce qui sort du Congrès. Pendant les années où l'inflation est de 4%, toute personne ayant un compte rémunéré qui rapporte 4% paie effectivement un impôt de 100% sur les revenus d'intérêts. En d'autres termes, cela ne fait aucune différence si vous mettez votre argent dans un compte d'épargne gagnant zéro pour cent pendant les périodes d'inflation nulle ou un compte d'épargne qui vous paie 4% par an pendant les années où l'inflation est de 4%.De toute façon, l'effet est une «taxe» qui laisse l'individu sans revenu réel. Tout ce qui est dépensé sort du capital.

En fait, la plupart des gens trouveraient scandaleux de payer un impôt sur le revenu de 120%, mais les gens ne réalisent pas que l'inflation annuelle de 6% est l'équivalent économique.

La lumière au bout du tunnel
Heureusement, au bout du tunnel, on peut voir ce que les individus peuvent faire pour minimiser les conséquences de l'inflation et, dans de nombreux cas, en tirer profit. Une fois que vous avez compris les causes et les conséquences, la prochaine étape pour combattre les ravages de l'inflation est d'apprendre à vous en protéger.

L'inflation ne se produit pas pendant la nuit. Mais vous verrez des signes. Quand une récession frappe, l'inflation suivra presque certainement, mais pas toujours immédiatement. Les consommateurs ont tendance à ne pas dépenser et les institutions financières et autres entreprises doivent travailler à la réduction de leur bilan. Mais l'inflation n'est pas quelque chose qui doit être chronométré pour que les gens puissent minimiser son impact sur le pouvoir d'achat de l'argent.

Ce qui est important, c'est que les gens se rendent compte de la taxation cachée que l'inflation apporte et comment s'armer pour qu'elle érode votre épargne. (Pour en savoir plus, voir L'importance de l'inflation et du PIB .)

Jeune adulte
Pour les jeunes qui arrivent sur le marché du travail ou qui le rejoindront bientôt, l'outil ultime contre l'inflation est très simple: continuez à investir en vous-même. Avec des décennies de pouvoir d'achat dans votre avenir, la façon la plus importante de bénéficier des effets généraux de l'inflation est de s'améliorer continuellement dans votre métier particulier.

Un enseignant peut, par exemple, investir en poursuivant des études supplémentaires menant à des augmentations de salaire et à une sécurité d'emploi accrue. Quoi que vous fassiez, continuez toujours à investir en vous. Cela vous donnera le plus pour votre argent.

Aussi, et c'est important, dépensez moins que vous ne gagnez et évitez autant que possible les cartes de crédit. Le secret de l'indépendance financière est simplement de dépenser moins que ce que vous gagnez, point final. C'est difficile pour moi de sympathiser avec les gens qui perdent des millions de dollars et des salaires à sept chiffres et se retrouvent fauchés. Bien sûr, l'économie peut être un catalyseur, mais le vrai problème est que beaucoup de gens vivent au-dessus de ce qu'ils peuvent vraiment se permettre. Une perte d'emploi est douloureuse, mais quand vous savez que vous n'avez aucune dette, il est plus facile de vous relever et de passer à autre chose. (Pour en savoir plus, lisez Investissez-vous avec une formation collégiale .)

Professionnels de travail
Indépendamment de l'état du marché immobilier, posséder un logement est toujours le meilleur investissement que vous puissiez faire si c'est fait pour les bonnes raisons. Ces raisons sont que vous désirez posséder la maison comme un lieu de vie et non une propriété à retourner. Et maintenant plus que jamais, l'achat d'une maison est une excellente idée.

L'exemple le plus évident a été le marché de l'immobilier résidentiel en 2008 et 2009. C'était le rêve d'un acheteur. Vous auriez pu négocier un prix inférieur de 50% à celui d'une maison trois ans plus tôt.Mais en plus d'obtenir un bon prix, prendre une dette hypothécaire à long terme aujourd'hui bénéficiera à l'emprunteur au détriment du prêteur. L'inflation diminue le pouvoir d'achat de l'argent, donc si vous prenez une hypothèque de 30 ans aujourd'hui, vous rembourserez probablement cette hypothèque avec moins d'argent précieux. En plus de cela, l'achat à des niveaux dépréciés augmente considérablement la probabilité que votre maison va apprécier en valeur au fil du temps.

Et oui, chaque mois, vous effectuez un paiement hypothécaire - en supposant que c'est un paiement de capital et d'intérêts - c'est comme placer de l'argent dans un compte d'épargne. Lorsque les prix des maisons sont déprimés et l'inflation est une préoccupation, ce peut être un bon moment pour acheter une maison. Et si c'est votre première maison, vous avez de l'argent pour faire un acompte approprié (10-20%) et votre crédit est bon, les banques sont heureuses de vous prêter. (Pour en savoir plus, consultez Top Conseils pour les accédants à la propriété .)

Retraités
Pour ceux qui sont sur le point de prendre leur retraite, ce n'est pas aussi simple que le temps. Si vous avez fait les choses décrites ci-dessus - vous avez peu ou pas de dette et possédez une maison (qui devrait être proche de l'hypothèque libre), alors les meilleures options sont des investissements comme des titres protégés par l'inflation du Trésor. L'exposition aux obligations d'entreprises notées «AAA» peut également être judicieuse pour une partie de votre portefeuille. En outre, c'est une bonne idée d'avoir un peu d'exposition aux actions, en particulier les grands noms de valeur de capitalisation. Ces entreprises ont tendance à s'en tirer relativement bien dans la plupart des économies et offrent des rendements respectables.

Savoir, c'est pouvoir
Comprenez que les effets cachés de l'inflation sont la clé pour vous protéger. L'inflation nous affecte tous d'une manière ou d'une autre. Vous n'avez pas besoin de savoir que l'inflation se passe ce mois-ci ou à côté pour vous préparer. Vous avez juste besoin de comprendre que l'attention à la simple prudence financière - éviter la dette, vivre en dessous de vos moyens et faire des investissements judicieux - vous rendra probablement mieux protégé à l'avenir. (Pour un aperçu complet des causes et des conséquences de l'inflation, consultez notre Tutoriel sur l'inflation .)