La Réserve fédérale a placé son taux d'intérêt de référence à près de 0% au cours des dix dernières années comme stratégie de relance de l'économie. Cependant, en décembre 2016, la Fed a relevé ses taux d'intérêt à 0,55%.

Une hausse des taux d'intérêt indique que la Réserve fédérale estime que l'économie est suffisamment saine pour que les coûts d'emprunt reviennent à un niveau normal. Cela aiderait à maîtriser l'inflation. Cependant, une hausse des taux d'intérêt pourrait entraîner une certaine volatilité à court terme. La reprise économique pourrait ralentir; les salaires peuvent baisser, et les emprunteurs devraient payer plus pour des actifs, tels que les maisons.

Effet sur les taux hypothécaires

L'augmentation du taux d'intérêt n'entraîne pas nécessairement une augmentation proportionnelle des taux hypothécaires des consommateurs. De 2000 à 2017, il n'y a eu qu'une faible corrélation entre le taux des fonds fédéraux à court terme et le taux hypothécaire fixe à long terme à 30 ans. En fait, il est assez courant que les taux hypothécaires sur 30 ans évoluent d'eux-mêmes, indépendamment des autres facteurs économiques.

Par exemple, de 2004 à 2006, la Réserve fédérale a relevé les taux d'intérêt à court terme de 1 à 5. 3%. Au cours de la même période, les taux hypothécaires sont passés de 5,8 à 6,3%. Bien que les taux d'intérêt aient augmenté de plus de 4%, ils n'ont entraîné qu'une hausse de 0,5% des taux hypothécaires à long terme.

Les taux hypothécaires à long terme varient en fonction de nombreux facteurs, notamment le taux des fonds fédéraux. Les autres facteurs qui influent sur les taux hypothécaires comprennent le taux d'inflation, l'érosion du pouvoir d'achat de l'argent, le déficit budgétaire et les taux d'épargne des ménages.

Par conséquent, une augmentation du taux des fonds fédéraux n'aura qu'un faible effet sur les taux hypothécaires à long terme et sur l'ensemble du marché du logement. Cependant, on suppose que le taux des fonds fédéraux augmentera assez régulièrement au cours des deux prochaines années, atteignant environ 2, 5%. Il y aura probablement une annonce d'une hausse des taux d'intérêt chaque trimestre, et la confiance des consommateurs pourrait vaciller.

Taux hypothécaires croissants

Semblable au taux des fonds fédéraux, mais quelque peu indépendant de ses mouvements, certains experts estiment que le taux hypothécaire fixe à 30 ans devrait augmenter au cours des deux ou trois prochaines années. Cependant, la perception que l'augmentation potentielle du taux des fonds fédéraux entraîne une augmentation des taux hypothécaires est incorrecte. Si l'inflation s'avère plus élevée que prévu, elle pourrait être la cause d'une augmentation des taux hypothécaires. En outre, si la pénurie actuelle de logements persiste et que les nouveaux ensembles résidentiels traînent derrière la croissance démographique, cela augmentera les loyers des appartements, les loyers équivalents à ceux des propriétaires et les taux hypothécaires.

Les taux d'inflation et les prix des logements représentant 30% de l'indice des prix à la consommation (IPC), ils sont les facteurs les plus importants pour déterminer si les taux hypothécaires augmenteront à l'avenir.Si la Réserve fédérale peut contenir le déficit budgétaire et si les constructeurs de maisons deviennent plus actifs, les taux hypothécaires ne devraient augmenter que légèrement, même si le taux des fonds fédéraux augmente considérablement.

Bien que les taux hypothécaires fixes à 30 ans soient actuellement de 4,00% au 10 janvier 2017, même si les taux hypothécaires à 30 ans dépassent 6%, cela ne devrait pas alarmer les consommateurs. Le taux hypothécaire moyen était de 9% dans les années 1970, de 13% dans les années 1980 et de 8% dans les années 1990.

De plus, l'augmentation du taux hypothécaire à 30 ans indique que l'économie s'améliore et que le marché du travail se renforce. Les souscripteurs seront plus détendus en écrivant des prêts, et le groupe de propriétaires augmentera en taille. Par conséquent, il est économiquement possible pour les consommateurs de prendre des taux hypothécaires plus élevés; le marché du logement ira bien, même à la lumière d'une augmentation du taux des fonds fédéraux.