DXD vs. DDM: Comparaison des FNB Dow Jones Equity à effet de levier

Elliot Wave, shorting the Dow on the day of the 2007 high (Octobre 2024)

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DXD vs. DDM: Comparaison des FNB Dow Jones Equity à effet de levier

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Anonim

La moyenne industrielle Dow Jones (NYSEARCA: DIA DIASPDR DJ Ind. Parts de fiducie moyennes -1 à 235 37 + 0,8% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est un indice boursier créé le 26 mai 1896. L'indice se compose de 30 sociétés américaines à grande capitalisation cotées en bourse. Bien que le nom soit resté inchangé depuis la création de l'indice, bon nombre des entreprises actuelles de l'indice n'ont rien à voir avec le secteur industriel. Une grande variété d'industries sont représentées dans l'indice, y compris l'électronique, les boissons, la vente au détail et les services bancaires. La plupart des sociétés de l'indice sont considérées comme des noms familiers, tels que General Electric Co. (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20 140. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 22 + 0. 10% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), McDonald's Corp. (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp169. 59% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et The Walt Disney Co. (NYSE: DIS DISWalt Disney Company99 31 + 0. 68% Créé avec Highstock 4. 2 6 ). Voici deux fonds négociés en bourse (FNB) qui offrent une exposition à effet de levier, à la fois longue et courte, à l'indice.

Fonds ProShares UltraShort Dow30

Fonds ProShares UltraShort Dow30 (NYSEARCA: DXD DXDPrShs UlSht D309 690. 00% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), créé le 11 juillet 2006, vise à donner aux investisseurs deux fois le rendement quotidien inverse du Dow Jones Industrial Average. Ainsi, si l'indice gagnait 5% un jour donné, un investisseur dans le fonds s'attendrait à perdre 10%. De même, si l'indice baissait de 7% un jour donné, un investisseur dans le fonds s'attendrait à gagner 14%. Le fonds atteint cet objectif en investissant dans un contrat à terme sur l'indice et divers swaps, tant sur l'indice lui-même que sur le FINB SPDR Dow Jones Industrial Average.

Au 19 avril 2016, le fonds avait un montant de 201 $. 1 million d'actifs sous gestion (AUM) et un ratio de frais de gestion de 0,95%. Le volume quotidien moyen du fonds ProShares UltraShort Dow30 est d'environ 1,5 million d'actions, et son écart acheteur-vendeur actuel est de 0,06%.

Au 31 mars 2016, le fonds affichait un rendement de -6 depuis le début de l'année. 4%. Ses rendements annualisés sur un an, trois ans, cinq ans et depuis le début ont été de -11. 2%, -20. 8%, -23. 4% et -21. 4%, respectivement. Par rapport au Dow Jones Industrial Average, le fonds affiche un beta de -2. 00 et un R-carré de 0. 98. Lors du calcul de ces statistiques par rapport à l'indice Standard and Poor's 500, le bêta du fonds sur trois ans est de -1. 89, et son R-carré est 0. 94. L'écart type du Fonds ProShares UltraShort Dow30 est de 22,2%. Les ratios de hausse et de baisse à la baisse sur cinq ans par rapport à l'indice Standard and Poor's 500 sont de -187.7% et -159. 1% respectivement. La fourchette de 52 semaines du fonds est de 17 $. 96 à 27 $. 96.

Fonds ProShares Ultra Dow30

Fonds ProShares Ultra Dow30 (NYSEARCA: DDM DDMPrShs Ult Dow30119 17 + 0. 08% Créé avec Highstock 4. 2. 6 < ), créé le 19 juin 2006, vise à donner aux investisseurs deux fois le rendement quotidien du Dow Jones Industrial Average. Ainsi, si l'indice gagnait 5% un jour donné, le fonds s'apprécierait de 10%. De même, si l'indice baissait de 7% un jour donné, un investisseur dans le fonds verrait une baisse de la valeur de ses actions de 14%. Le fonds atteint son objectif en investissant dans l'ensemble des 30 composantes de l'indice, des futures et des swaps sur l'indice, ainsi que des swaps sur le FNB Dow Jones Industrial Average du SPDR. En date du 19 avril 2016, le fonds avait 257 $. 1 million d'actifs sous gestion (AUM) et un ratio de frais de gestion de 0,95%. Le volume quotidien moyen du fonds ProShares UltraShort Dow30 est d'environ un demi-million d'actions. Le fonds offre un spread bid-ask légèrement meilleur que DXD à 0,04%.

Au 31 mars 2016, le fonds affichait un rendement depuis le début de l'année de 3,3%. Les rendements annualisés sur un an, trois ans, cinq ans et depuis la création sont respectivement de 0,1%, de 15,8%, de 17,3% et de 9,1%. Le fonds a un bêta de 2,00 et un R-carré de 0,98 contre le Down Jones Industrial Average. Calculé par rapport à l'indice Standard and Poor's 500, le beta du fonds à 3 ans est de 2. 03 et son R au carré est de 0. 95. L'écart type du fonds ProShares Ultra Dow30 est de 23. 6%. Par rapport à l'indice Standard and Poor's 500, le fonds a des ratios de capture à la hausse et de capture à la baisse sur cinq ans de 179. 6% et 204. 4%, respectivement. Le fonds a une fourchette de prix de 52 semaines de 48 $. 50 à 71 $. 69.