Fondée en 1930, la famille Dodge & Cox compte six fonds communs de placement sans frais. La société est reconnue pour son approche à long terme en matière d'investissement, sa philosophie d'investissement cohérente et sa recherche interne de qualité.

Le Dodge & Cox Balanced Fund («DODBX») a été lancé en 1931. Le Fonds équilibré est l'un des neuf plus anciens fonds communs de placement encore en activité aujourd'hui. Noté quatre étoiles par Morningstar, le fonds investit dans un portefeuille diversifié d'actions ordinaires et d'obligations. L'objectif du fonds est de protéger le capital, de générer un flux de revenus solide et de générer une croissance à long terme du capital et des revenus. Le fonds détient 13 $. 3 milliards d'actifs.

Le fonds équilibré Dodge & Cox se concentre sur l'identification de sociétés sous-évaluées présentant des perspectives à long terme favorables. La direction tient compte de facteurs tels que la solidité financière, les bénéfices futurs, les flux de trésorerie, la croissance des dividendes, l'avantage concurrentiel et la solidité de la direction. Généralement, le fonds investit jusqu'à 75% en actions, le reste étant constitué de titres à revenu fixe et de liquidités.

Le placement initial minimum dans le Fonds équilibré Dodge & Cox est de 2 500 $. Le ratio des frais du fonds est de 0,5%. Depuis le début de l'année (cumul annuel) en date du 14 mars 2016, le fonds a perdu 0. 83% en valeur; Au cours de la dernière année, le fonds a diminué de 3, 14%. Cependant, ses chiffres de performance sont de 7,43% pour les trois dernières années, de 8,6% pour les cinq dernières années et de 5,32% pour les dix dernières années. Le fonds détient 65 actions et génère un rendement de 2,22% au 14 mars 2016. Le chiffre d'affaires annuel du portefeuille est de 20%, comme on peut s'y attendre d'un fonds utilisant une approche à long terme.

Wells Fargo (WFC)

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56 18 à 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est la plus grande participation du fonds équilibré Dodge & Cox, avec une pondération de 2, 82%. Dodge & Cox a d'abord acheté cette action pour le Fonds équilibré en 1992 et elle fait depuis partie intégrante du portefeuille. Depuis le début de l'année, le stock est en baisse de 7,5%. Le secteur financier dans son ensemble a eu une performance médiocre jusqu'à présent en 2016, en raison de préoccupations au sujet de l'économie et de la question de savoir si la Fed augmentera les taux ou repoussera toute hausse des taux. Wells Fargo a un faible ratio cours / bénéfice (P / E) de 12,1 et un rendement de 3,2%. L'action a clôturé à 49 $. 88 le 14 mars 2016, soit 15% de moins que son sommet de 58 $. 77 au cours des 52 dernières semaines.

JP Morgan Chase (JPM)

JP Morgan Chase (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100), l'une des banques du centre financier américain 78-0 62% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), est l'un des avoirs du fonds. JP Morgan et Wells sont les seules banques de centres financiers des États-Unis dont les actions se négocient au-dessus de leur valeur comptable réelle par action.

Bank of America (BAC)

Un autre centre financier américain: Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27.) 75-0, 25% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), avec CitiGroup (NYSE: C CCitigroup Inc 73. 80-0. 34% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et Goldman Sachs (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243, 49-0, 37% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) s'échangent en dessous de la valeur comptable réelle par action.

Capital One (COF)

Capital One Financial Corporation (NYSE: COF COFCapital One Financial Corp.92 30 + 0. 76% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le troisième plus grande participation dans le fonds avec une pondération de 2. 62%. Ce stock a d'abord été acheté pour le fonds commun de placement en 2002 et s'est avéré être un solide acteur à long terme. Capital One a un ratio P / E de 9,99 et des rendements de 2,5%. Se négocie actuellement à 68 $. 74, le stock est en baisse de 26% par rapport à son sommet de 52 semaines de 92 $. 10. Comme dans le cas de Wells Fargo, Capital One a évolué dans le même secteur que le secteur financier.