La hausse des taux d'intérêt peut parfois sembler une arme à double tranchant.

Pendant des années, les investisseurs n'ont presque rien gagné sur leurs obligations, la Réserve fédérale ayant maintenu les taux d'intérêt à court terme à un niveau proche de zéro.

Maintenant, vous avez probablement entendu beaucoup parler des taux qui augmentent potentiellement. Mais gardez à l'esprit que quand ils finissent par monter, certains experts financiers croient que ce sera une lente et progressive remontée à «normale» plutôt que d'un pic dramatique.

Donc, si vous recherchez un revenu dans votre portefeuille d'investissement, les obligations peuvent ne pas encore fournir le rendement que vous voulez. Pendant ce temps, il y a un risque que le prix de vos obligations chute (les rendements obligataires et les prix évoluent dans des directions opposées.) - causant un peu de souffrance des deux côtés.

Par ailleurs, les investisseurs à la recherche de revenu pourraient vouloir se tourner vers des fonds négociés en bourse (FNB) versant des dividendes afin de rechercher à la fois un revenu et une croissance.

La plupart des FNB de dividendes visent à répliquer les indices pondérés en fonction des sociétés qui versent des dividendes de façon constante. Et ce segment offre des choix qui vous permettent de mieux cibler vos points de vue et vos objectifs sur le marché:

• Les FNB à dividendes élevés comportent généralement des sociétés qui versent des dividendes plus élevés.
• Croissance des dividendes Les FNB se concentrent sur les sociétés qui ont affiché une augmentation soutenue du montant des dividendes qu'elles paient.
• Les FNB de dividendes spécialisés se concentrent sur des secteurs spécifiques tels que les marchés internationaux ou les actions privilégiées (plutôt que communes), ce qui peut potentiellement générer une augmentation supplémentaire des revenus.

Suivez la croissance

Si vous envisagez un FNB de dividendes dans une période de hausse des taux, gardez à l'esprit la raison pour laquelle la Fed les soulève: L'économie américaine se porte plutôt bien.

Cela pourrait signifier plus d'opportunités pour les entreprises dans ce que l'on appelle les secteurs «cycliques», qui sont peut-être mieux positionnés pour croître avec l'économie et moins sensibles aux hausses de taux. Les exemples incluent les sociétés technologiques matures, les sociétés financières et les industriels. Vous êtes susceptible de trouver ces types de sociétés dans les FNB de croissance des dividendes.

En revanche, de nombreux FNB à dividendes élevés tendent vers des secteurs défensifs, comme les télécommunications et les services publics, qui pourraient subir des pressions à mesure que les taux augmenteront. C'est parce que les entreprises de ces secteurs s'endettent souvent pour leurs opérations, car elles continuent de verser de gros dividendes. Et leurs cours boursiers ont déjà été remontés par des investisseurs à la recherche de rendement lors d'une reprise morose.

Bien entendu, de nombreux autres types de sociétés versent également des dividendes, et les ETF de dividendes peuvent contenir à la fois des sociétés défensives et cycliques. Toutefois, dans un contexte de hausse des taux, vous pourriez vouloir rechercher des fonds pondérés en fonction d'actions cycliques qui génèrent des dividendes et qui pourraient être plus performantes.

The Bottom Line

Les gagnants et les perdants de la sélection manuelle au cours de ce marché volatil peuvent être difficiles. C'est pourquoi investir dans des ETF de dividendes, qui détiennent de nombreuses sociétés, peut être un moyen plus facile de rechercher un revenu. Ils sont également généralement à faible coût, fiscalement avantageux et simples à acheter.

Et vous pouvez voir exactement quels stocks d'une société sont dans un ETF tous les jours, de sorte que vous serez en mesure de vérifier que le fonds que vous sélectionnez contient les investissements les plus proches de vos objectifs.

Il n'y a aucune raison de tomber sur votre épée lorsque les taux augmentent. Au lieu de cela, vous pourriez être en mesure de réaliser des avantages à double tranchant - potentiel de revenu et de croissance - avec les FNB de dividendes.

Heather Pelant est directrice de BlackRock Personal Investing. Elle a commencé sa carrière en tant que conseillère financière, passant de nombreuses années à aider les investisseurs à planifier leur avenir.

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Qu'est-ce qu'un FNB?

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